Курс основан на вере что рублевые вклады 1) удастся забрать назад и 2) они не сильно обесценятся за это время.

Дуг Кейси как то заметил что давно не смотрит на макроэкономику и статтстику США, и других стран, все эти денежные массы долги и т.п. для принятия решений, что все эти цифры, во всех странах, чисто виртуальная дич не имеющая связи с реальностью. Все еще смотрит на статистику физических показателей, обьем добычи руды в тоннах и т.п. жесткие измерения.

Они могут писать что угодно и держать долги еще годами, или обвалиться через неделю, по цифрам макроэкономики это определить нельзя, это мусор.

Jkrsss, можно считать статистику после лог трансформы, или абс значения, но не квадраты.

Да лог сильно сжимает, стоит попробовать также менее экстремалтную нормализацию, как абс значения.

Jkrsss, Талеб утверждает, что нельзя делать агрегацию по волатильн в квадрате (не только волат а вообще любой переменной с тяжелыми хвостами), напр как sum(s^2), то что делает классический гарч. Вклад одного экстремальн значения будет огромным и перекосит результат. Я думаю Талеб прав.

Точность такого измерения низкая, std от такого измерения — будет квадрат в квадрате, или 4я степень, огромный разброс плюсминус километр, что делает число полученное такой агрегацией бессмысленным.

Вторую часть не понял.

Кстати Талеб походу прав, что нельзя мерять волатильность как σ^2 поскольку разброс огромный и точность получается низкая. Т.е. то что делает классический гарч (или ewa) σt = w + a*et^2 + b*σt-1^2

сигнал который подается на классический гарч, огромный разброс значений, точность наверно будет низкая



Этот же сигнал но боль менее нормализованный (напр EGARH), разброс гораздо меньше, по идее точность должна быть лучше



Хотя, по слухам вроде как гарч в классическом виде давно уже никто не использует… так что вопрос не актуален…

Эмоции это последняя система экстренной защиты. Она срабатывает когда разум допустил ошибку, и попал в опасную ситуацию, тогда включается последняя защита, эмоции, и пытается спасти человека. Результат часто дикий, поскольку реч идет о выживании и тут уж как получится.

Задача разума — не попадать в опасные ситуации. Использовать сбалансированный портфель (всепогодный, защиту пут опционами, рыночно нейтральный, и т.п.).

Если происходят убытки такие что включаются эмоции — что то делать уже поздно, остаются варианты один другого хуже, думать надо было до.

Т.е. эмоции не нужно тренировать, с ними все нормально, они должны работать так как работают. Продажа на панике на большом провале — разумна и рациональна, эмоции пытаются спасти хоть что то. Спрашивать нужно — как так случилось что допустил такой провал.

Пример: хороший водитель берет дорогой и сложный заказ и едет ночью в шторм по серпантину доставляя груз, проявляя мастерство и обходя опасные ситуации. Мастер отказывается от заказа, теряя часть прибыли, снимает комнату в отеле, отдыхает и проводит время с симпатичными дамами, и когда шторм заканчивается, спокойно едет дальше.

Vkt, Анжела Константин из рассказа Девочка с Луны отдаленно похожий сюжет, хотя несколько фантастичный :)

Constantine Gr., чиновники ЕС мудрые люди и думают наперед, если они сейчас «возьмут все», больше толстосумы в ЕС не поедут.

Constantine Gr., конечно чиновники ЕС попросят поделится, а как иначе, но думаю за половину сторгуются…

Эд легенда… получив $1млрд ушел от дел, занялся хобби, путешествиями… мудрый человек.

Мне всегда удивляло, зачем депутаты с сотнями миллинов $ продолжают жить в Москве и как в детский сад собираться в госдумах, какую ерунду там обсуждать или какие то бизнесы продолжают мутить… Вместо того чтобы удалиться от всей этой социальной тупизны, на своей вилле на нескольких гектарах, где нить у лазурного моря и гор, изредка лениво наблюдая на экране за мирской суетой…

ExPress, судить по форбс о прибыльности, это как судить о растительности на земле по секвойям и баобабам.

RoboScalp, вариант с сбалансированным портфелем автоматически отвечает на вопрос «насколько близко» средняя цена должна быть к текущей рыночной. 

RoboScalp, приблизить к текущей рыночной это может потребовать больших денежных вливаний, похоже на стратегию мартингейл?

Но это требует либо 1) огромного денежного запаса, соотв очень неэффективна большая часть капитала сидит в деньгах и не работает 2) кредита (плеча), соотв огромные риски 3) кол опционов, вариант, но только если цена быстро вернется назад, в случае задержки убыток будет еще больше.

Михаил Шварц, верно, мне понравился подход Рея Далио что он во всех важных решениях использует «триангуляцию» (мнения 3х независимых экспертов), включая медицину. 

И с тех пор стараюсь по важным вопросам, консультироваться у 2х-3х независимых докторов…

Beach Bunny, в рамках разумного…

Михаил Шварц, это долгая тема, есть экстренная медицина, превентивная, профилактика,  диагностика, ранняя диагностика, лечение болезней, поддержание здоровья, выход на максимум здоровья, стандарты, разные цели оптимум среднего по популяции или оптимум индивидуальный, предвзятость интересы фармы и государства, прижимистость государства на расходы на медицину и т.п. и т.д.

«Официальная медицина» решает конкретную задачу — чтоб человек выработал до пенсии, ну и медицина ремонтирует его топорно и не слишком дорого, и для этой задачи этого хватает.

Но есть и другие задачи, и для них лучше другие варианты, отличные от «официальных стандартов».

Недавно, у GP (терапевт) он упомянул что холестерин оказ не вреден. Вот так сюрприз, т.е. это походу новый официальный стандарт,, поскольку для GP запрещена самодеятельность и он не имеет своего мнения, а может тольк как робот слепо следовать протоколам спущенным сверху. Что холестерин и жиры не вредны было известно лет наверно 30 или 50 уже как, но вот наконец и до официальной медицины видимо дошло. И они теперь рекомендуют 100% противопложное что рекомендовали неск лет тому назад. Это как если бы астрономы перепутали луну и солнце…

Ну и… я все идеи сначала проверяю у докторов, прежде чем опробовать, и некоторые доктора имеют мнение отличающееся от «большинства» :)

Vladimir N., я попозже более полный отчет опубликую…

anon, как используется гарч: для каждого периода 1д, 1мес, ..., 1год — используется отдельный гарч, настроенный на предсказывание конкретного интервала. Получаем серию предсказаний значение волатильности на каждый интервал.

Про vol/sqrt(T): спасибо за идею, посмотрю. Здесь на графике почти прямая линия получится если поделить на sqrt(T). Но я здесь немного по другому считаю, график показывает «в среднем» как меняется vol от времени. А не для конкретной акции. Т.е. здесь все предсказания на каждый период перемешиваются для всех акций и затем по ним квантили считаются, это немного не то.
Я посчитаю потом vol/sqrt(T) отдельно для каждой акции.

anon, нет на дивиденд не делаю поправку, планирую добавить в будущем. Данные публичных источников.