Март для моего управления стал самым негативным месяцем пятый (!) год закрывшись в «красной зоне». В 2006-2010-м таким месяцем был август . Но потом он «исправился», а в 2017 даже стал самым прибыльным месяцем года. Внимательный читатель, следящий за проектом K.G.Б. vs А.Г , заметит, что практически весь убыток марта был получен на последней неделе. Однако и до этого в марте  у меня шла унылая «борьба с нулем» в небольшой просадке от максимумов года, достигнутых в феврале, в результате чего увеличилось время в просадке  по сравнению с январско-февральской, но не был превзойден МАКСДД года. 

Такая динамика связана прежде всего с тем, что на наш рынок в меньшей степени стали влиять внутренние факторы, связанные с выборами президента России, и рынок «переключился»  на внешние, прежде всего на динамику S&P500. А у последнего явно сложилась дилемма:

( Читать дальше )

Мои результаты за январь-февраль в сравнении с индексом Мосбиржи и «Русским Баффетом» приведены в следующей таблице

 

Как мы видим февраль даже превзошел январь по доходности, однако и просадка больше, чем удвоилась. Собственно, почти половина этой просадки была получена в январе (точнее в 4 его последних торговых дня) и это нашло свое отражение в итогах января. Ну а вторая половина пришлась на первую декаду февраля. Вообще период с 26 января по 9 февраля был для меня крайне неудачен: из 11 торговых дней в плюс был закрыт лишь один – 1 февраля. Убытки за эти 11 дней Вы можете видеть в графе «Максимальная просадка». Однако во 2-3-й декадах февраля рынок «повернулся ко мне передом» и мой счет в очередной раз обновил исторические максимумы. Si в этом ему не сильно мешал, так как после пары неудачных попыток сыграть в лонг в первой половине февраля, был «забанен» одним из моих «фильтров». Столь удачный период позволил мне даже обойти по доходности с начала года «Русского Баффета», которому я «проиграл» по этому показателю в январе.

( Читать дальше )

Мне предоставили возможность создавать индексы из стратегий, представленных на comon.ru в своем аккаунте (вскоре это будет и у всех пользователей). Я не преминул и воспользовался этим, создав индексы из портфелей из этого вебинара


( Читать дальше )

Мои результаты за январь в сравнении с индексом Мосбиржи и «Русским Баффетом» приведены в следующей таблице


Почему Спот отстал от рынка (напомню мною торгуются три акции: GAZP, SBER и GMKN в равных объемах), несмотря на увеличение рисков в конце 2017-го? Причина в Сбербанке который в конце 2017 был «вырублен» «фильтром большой пилы» (полный аут), а когда во второй половине января этот «фильтр» выключился, включился «фильтр малой пилы» (лонг + шорт на 1/3 лимитов). Поэтому бушевавшие на смартлабе весь январь «страсти по Сбербанку» вызывали у меня скорее зрительский интерес. 

Отдуваться за урезанный  Сбербанк пришлось другим инструментам:  в RI, Газпроме и Никеле (до третьей декады) торговался лонг с плечом. Но частично компенсировать недополученную прибыль в Сбербанке смог только RI. В Si торговался лонг+шорт без плечей, но все попытки открыть позицию в ту или иную сторону окончились неудачами. Ну и конечно «пробоину» счету нанесли четыре последних торговых дня, в которые собственно и образовалась просадка из таблицы. Просто маленький лонг в Сбере не смог перекрыть убытки в других инструментах в куда б

( Читать дальше )

Сразу скажу, год выдался непростым, крайне низковолалильным. Например, в RI низкая волальность на дневках наблюдалась 249 дней из 252 (98,8%), что является абсолютным рекордом с 1999-го года, который вряд ли мы превзойдем когда либо (предыдущий максимум доли низкой подневной волатильности свыше 90% пришелся на 2013-й). Из локальных своих успехов 2017-го могу лишь отметить создание портфеля «русский Баффет»



Как я уже писал, последний столбец в приведенной таблице получен умножением моих результатов на личном счете на 5/3 (предельная просадка 25%) с 12.07.2012, чтобы привести предельный риск до 12.07.2012 и после к одному показателю. В реальности это увеличение произошло с 8 по 10 ноября 2017-го (по новым входам систем) и не привело к существенным изменениям счета, так как результат с 08.11.2017 по 29.12.2017 составил...-0.4%. Единственное что изменилось — это получился больше плюс в ноябре и больше минус в декабре. Даже максимальная годовая просадка не увеличилась.  Ну и конечно напоминаю, что результаты на личном счете брались только по моим системам, без учета автоследования ИК Форум в 2015-2016. Поэтому результат в таблице почти в два раза хуже реального из справки НДФЛ за 2015-й и почти в три раза лучше реального в 2016-м, о которых я писал ранее.

( Читать дальше )

Немного доработал идею «русского Баффета» с ежеквартальным пересмотром весов и изменил пропорцию между «альфой» и «бетой» методом поквартального голосования. Получилось лучше (доходности без учета дивидендов)



По годам без учета довводов по ранее озвученным правилам и дивидендов  теперь выглядит так:



( Читать дальше )

Продлил ранее опубликованную таблицу до ноября и добавил в нее «русского Баффета» с начала out of sample (20 ноября).



Пока доля «русского Баффета» нуль, но все впереди.

Что касается результатов, то с 8.11, как и писал ранее риски увеличил с 15% до 25%. Причина? Ну известные события. Кстати, 30 ноября был мой последний официальный рабочий день в ИК Форум. Можно было бы еще чуть больше месяца посидеть на окладе и уйти по сокращению, но это «не мое». Куда ушел? Скоро все узнаете, когда все оформится официально. А пока недельку отдохну, поуправляю только своим счетом и счетами близких.

Что касается результатов, то в очередной раз «подвел» доллар. И если на Si результат практически «нулевой», так как почти весь ноябрь просидел «под фильтром» (только маленький убыточный шорт 1-2 ноября), то долларовая составляющая RI внесла свою отрицательную «лепту», если сравнивать со Спотом. Спот, как видите, несильно отстал от «русского Баффета» и обыграл индекс Мосбиржи в ноябре, но это, во-многом, благодаря увеличению объемов 8.11. С 20 ноября все выглядит несколько иначе

( Читать дальше )

В ноябре 2008-го, когда босс решил уйти из России, он уволил нас с «благодарностью», хотя с начала года у нас было чуть меньше -5% (мог быть и символический плюс, как на моем личном счете, но сразу после банкротства Лемана у нас забрали половину средств). И одновременно возник с десяток желающих дать в ДУ от Х до ХХ млн. рублей. А когда я закончил 2010-й с результатом +8,5% «грязными» (без учета комиссии и НДФЛ), я потерял половину клиентов или около 30% клиентских средств. Можете критиковать, ведь «он сам это написал» © Гусев (это мое последнее упоминание этого персонажа на смарте до решения спора в законном порядке).

Результаты на моем счете за февраль и нарастающим итогом приведены в следующей таблице:


«По просьбам трудящихся» я добавил графу с учетом комиссии за автоследование (20% от прибыли). Она пока не списана и может уменьшиться в случае просадки, а потому проценты «с учетом комиссии» пока виртуальные.

Что можно сказать об отдельных компонетах?

1. Автоследование ИК Форум: удивительно февраль и в плюсе, до этого два года был в минусе
2. Спот: сложный месяц, и «пилило» и два сильных гэпа вниз после роста накануне (мои мини-«черные лебеди»), но рост 26-29 февраля позволил закрыть месяц практически в нуле;

( Читать дальше )

Тема передачи «Роботы. Технологии торговли»

Вот здесь можно вопросы задавать

 rbctv.rbc.ru/archive/finans/announce/562949985418120.shtml

Только по теме передачи, пожалуйста :)

Постараюсь быть проще, но не обещаю, что получится :)