Судя по последнему графику, Набиуллина планировала держать с июня 2013-го динамику реальной денежной массы на том же уровне, куда ее спустил  Игнатьев с лета 2010-го, но случился 2014-й год и как только с долларом проблемы исчезли в начале 2016-го, то она его и вернула, где он был в момент ее прихода. И держала, пока не случились сначала ковид, а потом СВО.

А вот с этим "ЦБ уже делает всё, чтобы вернуть её в стагнацию." полностью согласен.

Спиваков Герман, ну индекс Мосбиржи в 2023-м году вырос больше, чем доллар

smart-lab.ru/blog/979010.php

А вот Индекс Мосбиржи государственных облигаций существенно отстал. Но если брать индекс государственных облигаций (≤ 1 года), то с декабря 2014-го он гораздо лучше доллара, а с декабря 2017- то же самое.

prosto, среднее время в позиции 2 с небольшим дня. Есть и лонги, и шорты, но шорты в акциях в 3 раза меньше по объемам в лотах, а на фьючерсах в 2 раза меньше по объему в контрактах, чем лонги для каждого торгуемого инструмента.

Вот например для RI: среднее время в позиции 2,6 торговых дня, среднее время в прибыльных сделках 3,7 торговых дня, в убыточных 1,4 торговых дня.

Собственно и в первой строке одна прибыльная сделка, сравните время в ней с 3,7 торговых дней. Отсюда и вывод заметки.

А о причинах я написал раньше и ссылку Вам дал на два сообщения раньше.

prosto, я то знаю, что делаю сейчас — спекулирую. А покупать или не покупать и буду решать, когда что-то реальное узнаю о действиях ЦБ со ставкой. А пишу только потому, что кто-то может узнает о действиях ЦБ и раньше меня по своим каналам.

prosto, конечно гадание, если не знаешь, что будет делать ЦБ со ставкой. А как повышение ставки повлияло на динамику рынка, я уже писал тут 

smart-lab.ru/blog/979010.php

prosto, ну если ставка будет не больше, чем текущая инфляция+1%, то и денежная база будет расти не меньше ставки с февраля по ноябрь, а в декабре еще и скачек будет. А значит и коррекция рынка — это лишь повод для докупок. А если ставка гораздо выше инфляции, то лучше  не увеличивать позу в акциях, потому что денежная база в лучшем случае будет стабильна, а в худшем просто упадет. И рынок не вырастет сильно. А может и вообще лучше эту позу сократить.

prosto, нет, у меня статистика, что при низком росте широкой денежной базы и даже ее падении за несколько месяцев, наш рынок слабо растет или падает. А про ставку с 2016-го я говорю исключительно как о методе ограничения роста и даже создания падения в широкой денежной базе.

О связи рынков с М2/ВВП я ещё в декабре 2020 тут писал

smart-lab.ru/blog/661902.php

prosto, а я думаю, что при другой ставке ЦБ все было бы иначе.

Bobby Axelrod, распределение цен конечно зависит. В той же ссылке на другой пост показана нестационарность «волатильности». Но в данной системе  иначе, ее «стоп-лимиты» ставятся на максимум из «средней» исторической волатильности и локальной. Но локальная сейчас низкая и потому «работает» средняя историческая.

МиШм, Федун уже больше года не собственник Спартака (с осени 2022-го), все акции у Лукойла, а он и там миноритарный акционер.

мнгнкбзлк, меня интересует переход из брокерских счетов в банки и наоборот. А по Вашему топику получается, что на М2 это никак не влияет. А на брокерский счет можно из банка перевести только со счета до востребования. А эти счета в М1 и их нет в М2-М1.

Слава Птицын, в моих расчетах есть приращения логарифмов минуток цен, причем не только для закрытий, но и для H, L и (H+L). Это же написано  топике. А визуально это трудно смотреть.

мнгнкбзлк, 

Например деньги на фин.рынок придут из М2, а не из М1

Их все равно придется перевести в М1 и это отразится на ее статистике, как минимум месячной. Конечно М1 для меня ключевая, но ее наш ЦБ как то ведет с сильной временной задержкой по сравнению с ШДК. А меня все-таки больше интересует, что будет в этот месяц, когда до его конца еще 1-2-3 недели, а не почему было в один из прошлых месяцев по информации, ставшей известной через месяц-два.

Слава Птицын, ну я не о графиках говорил, а о последовательностях. Графики — это вообще вторично в любых числовых исследованиях. Я на графики цен смотрю только потому что там удобнее видеть места  сделок и разницу между текущими ценами и уровнями стопов  в конкретном инструменте, чем в других таблицах интернет программ.

Слава Птицын, ну для теории вероятностей эргодичность очень узкое и мало интересное понятие еще со второй половины 20 века. Ведь эргодичным является любой процесс с постоянным средним и дисперсией любого отрезка длиной T ~ o(T²). А интересующие всех свойства процессов очень зависят не только от такого, но и от распределений его коротких отрезков.

Но для цен это не работает, хотя бы потому что цена за N дней является начальная цена + сумма приращений этих дней и если приращения независимы и имеют ненулевое матожидание, то матожидание цены=O(N), а не о(N). А это значит, что эргодичности в ценах нет и она может быть только в приращениях, либо самих цен, либо их логарифмов.

Ну а торговать ценами с нулевыми матожиданиями приращений и их независимостью вообще никакого смысла нет.

Сергей Блинов, банки должны держать в ЦБ долю от счетов довостребования. Поэтому эта величина показывает сколько этих счетов в банках. А два — корреляция месячных процентных приращений М1 больше с приращениями ШКД, чем с М2.

Активный Инвестор, 

Его можно сделать за несколько минут торговли и регулярно подтверждать.

Вообще то в нем был срок 4 квартала и не менее 10 сделок в каждом из них и не менее 1 сделки в месяц. Это то они точно не изменят, а вот изменят ли нынешний оборот за 4 квартала, равный тем же самым 6 млн.?

Слава Птицын, ну там в моем  топике написано, что речь о незавимых испытаниях, а для разных видов зависимости случайных величин все будет по разному. И тут самый трудный вопрос: какую зависимость брать для решаемой задачи приложения. Если б у меня на это  вопрос был ответ точный с вероятностью 0,9, то я бы написал. Но его у меня нет.

SergeyJu, ну у меня «портфель» — это RI,Si, SBER, GAZP и GMKN. Поэтому только про них и есть какая-то инфа. А топик только про RI, хотя, как сейчас выяснилось и в GMKN та же «байда», про GAZP вообще не знаю, что с 15 ноября по этим системам, так как «вырублен» другим фильтром.

NOT A HAMSTER, математика только для того, чтобы понять, насколько в процентах не снижались цены с 11:15 до 18;45 целый месяц.

Могу сказать точно, что ни для одного показателя RI, SBER, GAZP и GMKN сигма не больше 1,6% и это значит, что не падали ни разу больше, чем на 0,8% с 11.15 до 18:45 от «средней» цены с 10:00 до 11:15. Сейчас посмотрел: шорт в GMKN тоже долог по этой системе, аж с 25 декабря и значит не росли. В SBER покороче сроки, а про GAZP сказать не могу, его другой фильтр вообще «вырубил» с 15 ноября и я в такие периоды виртуальные сделки систем не веду.