Инвестиции в недвижимость — это один из способов защититься от инфляции. Но не обязательно покупать квартиру или дом. Существуют американские инвестиционные фонды недвижимости — REIT. На Санкт-Петербургской бирже доступны депозитарные расписки 58 таких фондов. В этой статье мы расскажем, как правильно оценить их инвестиционную привлекательность.

Как устроены инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Инвестиционные фонды недвижимости владеют и управляют различными типами собственности (коммерческой, жилой, промышленной, инфраструктурной, медицинской и т. д.). Они генерируют доход за счет аренды. Приобретая акции REIT, инвестор становится совладельцем диверсифицированного списка недвижимости, не покупая ее физически.

Если вы думаете об инвестициях в REIT, стоит учесть несколько особенностей таких фондов: 

• Согласно американскому законодательству, каждый год 90% дохода REIT должно распределяться между акционерами в виде дивидендов. 

( Читать дальше )

В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» обсуждаем нашумевшее банкротство одного из частных хедж-фондов — какие выводы нужно сделать инвесторам?

— Проводим подробный теханализ по индексам и изучаем данные одного очень любопытного рыночного индикатора

— Говорим о том, появились ли новые сигналы для будущей коррекции

— Разбираем новый инфраструктурный план Байдена — какие акции и сектора могут от него выиграть

— Следим за ситуацией на рынке нефти и динамикой валют

Последние 40 лет вместе со снижением ключевой ставки ФРС постепенно падала и доходность облигаций. Момент, когда долговые инструменты перестанут генерировать существенный денежный поток, стал вопросом времени. А пандемия коронавируса и ответные действия регулятора лишь ускорили его наступление. 

Доходность (yield, серый) и окупаемость (return, зеленый) вложений в 10-летние облигации Минфина США 

При этом отдельные аналитики и фонды предвидели его раньше других. Например, суверенный фонд Норвегии еще в 2017 году увеличил долю рисковых инструментов в портфеле. Другие же институционалы попадают в новую реальность только сейчас, а вместе с ними без почвы под ногами оказываются и их клиенты.

Принято считать, что рынок долговых инструментов управляется «умными деньгами», которые обладают обширным доступом к информации и, как следствие, лучше других игроков умеют держать нос по ветру. Если от облигаций массово отказываются крупнейшие пенсионные фонды и управляющие компании по всему миру, то зачем они вообще нужны частному инвестору? 

( Читать дальше )

Озвучиваем свои прогнозы на второй квартал 2021 года в новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». А ещё:

— Смотрим на главные опережающие индикаторы — о чем говорят китайские индексы и динамика юаня

— Разбираем движения на глобальном валютном рынке

— Рассказываем, почему последний пакет помощи почти в $2 трлн не смог поддержать рынки

— И делимся новыми инвестиционными идеями

Смотрите видео, ставьте под ним лайк, если было полезно, и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие серии.

У Тинькофф Инвестиций две новости. Первая – мы открываем для своих клиентов доступ к срочному рынку Московской биржи. Вторая – мы запустили для премиальных клиентов первый на российском рынке инструмент для инвестиций в SPAC. Обо всем по-порядку.

Вложения в будущее 

Инвесторам Тинькофф будут доступны фьючерсные контракты (производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения) на срочном рынке Московской биржи. 

Для торговли не нужно будет заводить отдельный счет — все активы инвестора на фондовой и валютной секциях по умолчанию объединены в единую денежную позицию и могут учитываться в обеспечении при открытии позиции на срочном рынке. 

Комментирует директор Тинькофф Инвестиций Дмитрий Панченко: 

«Мы предлагаем клиентам максимально широкую линейку инвестиционных инструментов, доступных инвесторам на самых прогрессивных рынках мира. Как ответственному брокеру, нам важно не только разработать понятный и дружелюбный сервис, но и предоставить пользователям полную информацию о продукте. 

( Читать дальше )

А вас ждёт новый выпуск на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Смотрите, чтобы встретить новую торговую неделю во всеоружии.

— Разбираем, насколько сильно повлияет на российский фондовый рынок и динамику рубля новый пакет санкций со стороны США

— Обсуждаем, как в очередной раз глава ФРС попытался успокоить рынки, и что из этого вышло

— Говорим о том, какие новые сигналы посылают мировые центробанки

— И делимся инвестидеями

Смотрите видео, ставьте под ним лайк, если было полезно, и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие серии.

Не сработал стоп? Не по той цене закрылась заявка? На счёте появилась позиция, которую вы не открывали? Прежде, чем в панике писать в службу поддержки и всякими нехорошими словами ругать своего брокера, посмотрите новое видео на нашем YouTube-канале «Деньги не спят».

Василий Олейник подробно рассказал, как работают разные типы биржевых заявок, объяснил, почему всё зависит от ликвидности, и поделился парочкой историй из личного опыта.

Кстати, в этом выпуске мы впервые показываем новую версию приложения Тинькофф Инвестиции. По секрету: там стало ещё больше удобных фич.

На нашем YouTube-канале «Деньги не спят» вышло новое видео с разбором текущей ситуации на рынках — а там продолжаются интересные движения.

В выпуске:

— Мировые рынки дождались новых денег — обсуждаем, насколько хватит этого позитива?

— *Василий Олейник называет даты, когда, по его мнению, может произойти разворот

— Говорим о тревожных сигналах для рынков со стороны Китая

— И разбираем несколько интересных акций, которые были в фокусе внимания инвесторов на этой неделе

Смотрите видео, ставьте под ним лайк, если было полезно, и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие серии нашего блокбастера о рынках.

Altman Z-Score, названный в честь его создателя Эдварда Альтмана, используется для оценки риска банкротства компании по сравнению с группой аналогичных компаний. 

Немного о методе Z-Score

Это число, которое показывает, насколько сильно одна точка данных выделяется из среднего значения всех точек данных в аналогичной группе. Это значение можно рассчитать для любой группы данных, чтобы сравнить их отклонение со средним значением по группе. 

Например, вы можете использовать Z-Score, чтобы сравнить длину размаха рук Василия Олейника со средним аналогичным значением для всех инвесторов. Или вы можете сравнить доходность акций одной компании со средней доходностью акций всех компаний, входящих в индекс S&P 500. 

📍 В мире финансов и инвестиций Z-Score Эдварда Альтмана имеет более конкретную цель и является одним из многих способов измерения финансового состояния компании. Для расчета используются различные финансовые показатели, такие как оборотный капитал, общие активы и обязательства, нераспределенная прибыль и EBIT, а также рыночная стоимость собственного капитала и балансовая стоимость общих обязательств.

( Читать дальше )

На нашем YouTube-канале «Деньги не спят» вышла большая лекция Василия Олейника о том, как устроены биржевые фонды, какими принципами руководствуются крупные управляющие, какие есть плюсы и минусы инвестиций в ETF.

И самое интересное — Василий рассказывает, с какими офигительными историями он сталкивался за весь свой 15-летний опыт торговли на бирже.