💊IPO Промомед #PRMD — российского производителя лекарственных средств от ожирения, диабета и онкологии.

Параметры размещения

Сектор: фармацевтика
Цена размещения: ₽375 – 400
Формат: cash-in
Объем: ₽6 млрд (free-float до 8%)
Сбор заявок: с 5 по 11 июля в мобильном приложении КИТ Инвестиции

О бизнесе

Компания фокусируется на следующих направлениях:

• Онкология (24%)
• Эндокринология (28%)
• Неврология (10%)
• Противовирусные (9%)

Активно участвует в госзакупках, т.к. разрабатываемые лекарства входят в перечень жизненно необходимых.

Отличительной чертой является высокая рентабельность:

• EBITDA за 2023 год: 40%
• Чистая прибыль: 19%

🗣Мнение: компания размещается по оценке ₽75 – 80 млрд, что соответствует 25,8х по P/E и 15,3х по EV/EBITDA и дает дисконт к зарубежному аналогу Novo Nordisk, который торгуется по P/E = 48,4х и EV/EBITDA = 39,2х. По нашим оценкам, потенциал роста котировок — до ₽490.

📌Подробный разбор по ссылке 
_______________________________

🔍 Следим на этой неделе

08 июля (понедельник)

▫️ Последний день покупки под дивиденды:

— Группа Астра #ASTR за 1кв 2024г. в размере 7,89₽ (1,4%)
— Диасофт #DIAS за 1кв 2024г. в размере 28,6₽ (0,5%)
— ЕвроТранс #EUTR за 2023г. и I кв 2024г. в размере 19,22₽ (12%)
— ИНГРАД #INGR за 2023г. в размере 48,55₽ (3,1%)
— Казаньоргсинтез #KZOS за 2023г. в размере 6,22₽ (5,9%)
— Казаньоргсинтез АП #KZOSР за 2023г. в размере 0,25₽ (1%)
— Лензолото АП #LNZLР за 2023г. в размере 21,42₽ (0,9%)
— Мосэнерго #MSNG за 2023г. в размере 0,16038₽ (5,3%)
— НКНХ #NKNC за 2023г. в размере 2,94₽ (АО — 3,2%, АП — 4,1%)
— Роснефть #ROSN за 2023г. в размере 29,01₽ (5,2%)
— Светофор #SVET за 2023г. в размере 0,6₽ (2,5%)
— Светофор АП #SVETР за 2023г. в размере 4,54₽ (8,4%)
— Татнефть #TATN за 4 кв 2023г. в размере 25,17₽ (АО — 3,6%, АП — 3,8%)

09 июля (вторник)

▫️ Последний день покупки под дивиденды:

— ДИОД #DIOD за 1кв 2024г. в размере 0,80₽ (5,4%)

✔️Госдума утвердила поправки в федеральный бюджет на 2024 год: расходы увеличены, доходы снижены. Дефицит бюджета запланирован на уровне ₽2,12 триллиона (1,1% ВВП).

🔜Планы на долговом рынке: в целом программа внутренних заимствований на 2024 год составит ₽2,479 трлн. В III квартале Минфин планирует разместить ОФЗ на ₽1,5 трлн. При этом на бумаги со сроком размещения до 10 лет отводится до ₽300 млрд, со сроком от 10 лет — до ₽1,2 трлн.

🔝Минфин наращивает объемы ежедневных покупок иностранной валюты и золота до ₽5,4 млрд рублей, то есть, практически в полтора раза (₽123,8 млрд всего до 6 августа)

🤔На Финансовом конгрессе ЦБ в очередной раз сделал заявление о растущей вероятности повышения ключевой ставки до 17-18%.

Корпоративные новости

ВТБ планирует покупки:

— выкупить у миноритариев дробные акции, оставшиеся после обратного сплита;
— выкупить долю Почты России в «Почта-банке» за ₽27,5–29,5 млрд.

💰Диасофт #DIAS утвердил дивиденды по итогам 3мес 2024г в размере ₽28,6. Последний день покупки бумаг – 8 июля 2024 года. Див.доходность ≈0,51%.

Продление сроков по #указ844

Организатор сообщил, что продлил срок приема заявок 11 на покупку по просьбам участников-нерезидентов.

▫️Новая дата: 23:59 мск 2 августа 2024г. (предыдущая 5 июля)

▫️Расчеты проведут 12 августа (предыдущая до 29 июля)

Напомним, все поручения на продажу, поданные клиентами КИТ Финанс, были успешно направлены организатору.

Следите за новостями на нашем канале.

Минфин с 15% по ОФЗ? Корпоративные облигации должны быть ещё интереснее!

🤔 Если государственные бумаги предлагают такую доходность, то корпоративные облигации с учетом их дополнительного риска должны давать еще более высокую отдачу.

👆🏻Подготовили подборку корпбондов с постоянным купоном вам в помощь:

ГМК Норникель БО-001P-01 

Кредитный рейтинг: ruAAA
Купон: 7,2%
Погашение: 24.09.2024
YTM: 17,2%

Полюс, ПБО-01 

Кредитный рейтинг: ruAAAA
Купон: 7,4%
Погашение: 01.10.2029
YTM: 19,4%

Роснефть, 002P-04 

Кредитный рейтинг: AAA(RU)
Купон: 8%
Погашение: 03.02.2028
YTM: 18,9%

Т1, 001Р-01 

Кредитный рейтинг: A(RU)
Купон: 15,5%
Погашение: 14.10.2025
YTM: 21,4%

Солнечный свет, 001P01 

Кредитный рейтинг: A-(RU)
Купон: 15,3%
Погашение: 17.04.2025
YTM: 20,2%

АЛРОСА, БО-07 

Кредитный рейтинг: AAA(RU)
Купон: 5,8%
Погашение: 10.05.2030
YTM: 17,7%
___________________
Поддержите 🔥👍🏻

📲Бумаги доступны в мобильном приложении КИТ Инвестиции

📈С начала недели #IMOEX 3194.63 (+1,28%), #Brent +1.92% до 86.265, #CNY_RUB 11.96 (+1.99%)

🥇В лидера роста: Газпром +7,52%, Новатэк +6,62%, Сургутнефтегаз +7,25%

Интересное

ЦБ в очередной раз указывает на высокую вероятность повышения ставки на заседании в июле до 18%. Решение будет зависеть от стат данных, но рынок, по мнению КИТовых аналитиков (https://t.me/KIT_finance_broker/1473), уже заложил вероятность события в цены на долговом рынке.

Долговой рынок

Минфин России разместил два выпуска ОФЗ на общую сумму 68,946 млрд рублей.

▫️ОФЗ-ПД 26248 с погашением 16 мая 2040 года было продано бумаг на общую сумму 14,784 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 83,9113% от номинала, что соответствует доходности 15,47% годовых.

▫️ОФЗ-ПК № 29025 с погашением 12 августа 2037 года было продано бумаг на общую сумму 54,162 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 96,9281% от номинала.

Рынок акций

Челябинский девелопер АПРИ официально анонсировал проведение IPO до конца лета 2024 года. Компания предложит инвесторам акции допэмиссии, который составят от 5% до 10% капитала. Ожидается включение во Второй (котировальный) уровень листинга в Сектор Роста Московской Биржи.

Подайте заявку на участие в первичном размещении акций и облигаций прямо в мобильном приложении КИТ Инвестиции!

Не упустите возможность стать инвестором в перспективные компании!

В настоящий момент доступны следующие размещения:

👉🏻 ВсеИнструменты.ру: прием заявок до 13.59 04 июля. Подать заявку

👉🏻 Облигации Позитива: прием заявок до 15 июля включительно. Подать заявку

👉🏻 Облигации Русала: прием заявок до 14.59 30 июля. Подать заявку

Как подать заявку:

1. Перейдите по ссылке в КИТ Инвестиции

1. Откройте раздел Витрина — Размещение

1. Выберите интересующее вас размещение.

1. Заполните поля заявки и отправьте ее.

📲Скачайте приложение КИТ Инвестиции прямо сейчас.

Допэмиссия Софтлайна #SOFL

Совет директоров Софтлайн принял решение о проведении дополнительного выпуска акций в объеме до 76 002 000 штук через открытую подписку, что составляет 23,5% от их текущего количества.

Зачем?

Компания планирует провести несколько M&A-сделок и купить компании, стоимость которых не выше 5х по EV/EBITDA.

По ожиданиям, если сделки пройдут успешно, то выручка #SOFL может достигнуть ₽135 млрд против текущего прогноза в ₽110 млрд. EBITDA может вырасти до ₽10 млрд против прогноза по росту до ₽6 млрд.

Мнение аналитиков КИТ Финанс

Мы позитивно смотрим на перспективы компании и считаем, что заявленные показатели могут быть достигнуты. По прогнозам целевой рынок компании вырастет с ₽1,2 трлн в 2023 году до ₽1,75 трлн в 2027 году, а доля #SOFL на нем может вырасти с текущих 7% до 10% в 2027 году. Сохраняем цель по бумагам в ₽200. 

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной! Информация носит аналитический характер.

📲Бумаги доступны к покупке в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

😄Позитивные облигации

IT компания «Позитив Текнолоджиз» планирует разместить облигации:

▫️Серия 001P-01
▫️Номинал — 1000 рублей.
▫️Срок обращения — 3 года.
▫️Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир премии не выше 190 б.п.

🗣Мнение аналитиков КИТ Финанс: считаем этот выпуск интересным к покупке с премией не ниже 160 б.п. (что транслирует индикативную доходность 17,6%).

📌Подать заявку на участие можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции – вкладка Витрина — Размещения

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Модельный портфель. Итоги 3-х месяцев

Почему не полугодия? Потому что собрали и начали вести портфель только 21 марта.

С момента формирования акции в портфеле показали результат -1,4%. За тот же период индекс Мосбиржи -4,1%.

На фоне снижения индекса в мае, многие идеи в портфеле сохранили значительный потенциал, а значит актуальны для покупок по текущим ценам.

Акции в портфеле:

▪️#SBER (доля 2,2%), таргет ₽331, потенциал от текущей цены ≈1%.
➕дивиденд ₽33,3 с доходностью 10,2%. Последний день покупки 10 июля.

▪️#MTSS (доля 5,7%), таргет ₽323, потенциал от текущей цены ≈9,5%.
➕дивиденд ₽35 с доходностью 11,9%. Последний день покупки 15 июля.

▪️#LKOH (доля 4,1%), таргет ₽8600, потенциал от текущей цены ≈17,1%.
Консенсус прогноз по дивидендам за 9 мес 2024г — ₽554 с доходностью 7,6%

▪️#MBNK (доля 4,6%), таргет ₽2800, потенциал от текущей цены ≈28,6%.

▪️#TRNFP (доля 3,1%), таргет ₽1600 достигнут.
➕дивиденд ₽177,2 с доходностью 10,9%. Последний день покупки 18 июля.