Интерес к металлу продолжает расти, обновляя рекорды.

Основные драйверы:

• Покупки металла центральными банками.
• Высокая инфляция и валютные риски.
• Экономическая и политическая нестабильность.

Серебро — недооценённый актив

Пока внимание инвесторов сосредоточено на золоте, серебро остаётся недооценённым. С начала 2025 года оно демонстрирует уверенный рост, но пока не достигло максимумов прошлого года.


Что влияет на рост стоимости серебра?

• Центральные банки активно покупают золото, что поддерживает рост драгоценных металлов.

• Инфляционные ожидания усиливают спрос на защитные активы.

• Производство солнечных панелей, электромобилей и электроники увеличивает потребление серебра.

• Рынок серебра остаётся дефицитным пятый год подряд.

• Возможные пошлины США на металлы могут повлиять на стоимость серебра.

• Исторически серебро следует за динамикой золота.

Корреляция с золотом и инвестиционные возможности

• Коэффициент корреляции золота и серебра за последние 10 лет составляет 0,92.

В конце 2024 года на конференции Smart-Lab в Москве мы анонсировали выпуск книги Брента Доннелли «Альфа-трейдер. Мышление, методология и математика профессионального трейдинга», впервые изданную на русском языке при поддержке Go Invest.

Все подробности можно почитать на нашем сайте и в посте официального телеграм-канала Go Invest.

С этого года книга поступила в продажу, но ограниченным тиражом. Мы помним про активный спрос на книгу, поэтому хотим поделиться, как можно приобрести её сейчас на самых выгодных условиях.

Специальный промокод GOINVEST дает скидку 30% на приобретение книги на сайте издательства. 
Промокод действует до 1.03.2025 и доступен всем, поэтому смело делитесь им с друзьями и знакомыми!
 

Mao Geping — премиальный бренд косметики от известного китайского визажиста. Продукты компании очень популярны в Китае.

Размещение акций вызвало ажиотаж среди инвесторов: книга заявок была переподписана розничными инвесторами почти в тысячу раз. Mao Geping привлекла $300 млн в ходе размещения.

Как заработать на IPO

Одна из стратегий — продавать акции в первые дни торгов в моменты максимального роста цены.

Если заявок больше, чем акций, то не все инвесторы получат столько, сколько попросят. Значит, в первый день торгов участники будут докупать недостающие объёмы и цены вырастут. Именно так и произошло с акциями Mao Geping.

Ещё одна особенность IPO: часто институциональные инвесторы получают больший объём акций, чем частные.

Как участвовать в IPO без структурных рисков

Для отечественных инвесторов в первую очередь доступен российский рынок. Однако конъюнктура на российском рынке пока не способствует проведению новых IPO. Многие компании, такие как РТК-ЦОД (облачный бизнес Ростелекома), отложили размещения до более подходящего момента.

Риски стагфляции становятся всё более актуальными для российской экономики. Рассмотрим, какие инструменты помогут сохранить финансовую стабильность.

Что такое стагфляция и почему она опасна

Примеры стагфляции

2008–2009 годы.
Глобальный финансовый кризис привёл к снижению ВВП России на 8% и росту инфляции до 16% за год.

1970-е годы.
В США за десятилетие доллар обесценился вдвое, но отдельные классы активов продемонстрировали значительную доходность:

Краткосрочные идеи с периодом удержания от одного до нескольких дней:

• Яндекс (тикер YDEX)
• Аэрофлот (тикер AFLT)
• Роснефть (тикер ROSN)
• T-Технологии (тикер T)
• ПИК (тикер PIKK)

Детальный разбор каждой идеи доступен на YouTube-канале Go Invest.

На рынке регулярно появляются новые компании. Но не все из них заслуживают внимания.
Мы выбрали самые перспективные глобальные IPO и расскажем, как на этом можно заработать.

ServiceTitan — калифорнийская IT-компания.
Продукт — облачное программное обеспечение для подрядных строительных организаций. Клиенты — более 12 тысяч подрядчиков.
Выручка — $577 млн. На прибыль проект ещё не вышел.
IPO — NASDAQ.

Talabat — кувейтская компания, с 2015 года — часть глобальной немецкой сети Delivery Hero.
Продукт — один из крупнейших сервисов доставки еды и товаров первой необходимости в ОАЭ, Саудовской Аравии, Египте и Катаре.
Выручка — $2,2 млрд. Прибыль — $680 млн.
IPO — Dubai SE.

Kioxia Holdings Corporation — японский производитель микроэлектроники (бывший Toshiba Memory Corporation).
Продукт — флеш-память и твердотельные накопители (SSD). Входит в число мировых лидеров в своей отрасли.
Выручка — 1080 млрд йен. Прибыль — 10,3 млрд йен.

Узнайте, какие фигуры формируются в популярных акциях, какие целевые цены по этим идеям и соотношение риска к прибыли.

• ММК (тикер MAGN)
• Аэрофлот (тикер AFLT)
• Русал (тикер RUAL)
• Мечел (тикер MLTR)
• РуссНефть (тикер RNFT)

Подробный разбор идей доступен на YouTube-канале Go Invest

Размещение акций на зарубежных рынках — одна из ключевых точек роста в ближайшие годы. Снижение ставок ФРС способствует увеличению доходности: некоторые акции растут на сотни процентов.

Эффект дешёвых денег

Стоимость новых компаний, выходящих на биржу, напрямую зависит от ставок, по которым бизнес привлекает финансирование. В США, например, эта взаимосвязь работает очень чётко: дешёвые деньги обеспечивают быстрый рост акций.

Предыдущий цикл роста пришёлся на годы пандемии. В 2019–2020 годах ФРС снизила ставку с 2,5% до 0,25%. Это привело к росту широкого рынка акций (S&P 500) на 40% от доковидных уровней, а акций, размещённых на IPO, — на 120%.

В 2020 году на биржу в Нью-Йорке вышли 480 компаний, а через год был установлен новый исторический рекорд — 1035. Лучшие размещения показывали доходность до 500–600%.

Инвестиции в IPO

Согласно анализу, проведённому на основе более 4000 IPO за период с 2000 по 2024 год, средний рост акций в первый день торгов после размещения на американских биржах составляет более 16%. В некоторых случаях (Bidu, Marvell Tech) рост котировок может превышать сотни процентов за одну торговую сессию.

Узнайте, какие фигуры формируются в популярных акциях, какие целевые цены по этим идеям и соотношение риска к прибыли.

• OZON (тикер OZON)
• Полюс (тикер PLZL)
• ПИК (тикер PIKK)
• Фосагро (тикер PHOR)
• Совкомфлот (тикер FLOT)

Подробный разбор идей доступен на YouTube-канале Go Invest

Этой осенью индекс Мосбиржи двигался в широком боковике. Мы отобрали акции, которые не следовали за общей тенденцией бенчмарка.

Росли против тренда

• ​​Сургутнефтегаз, а. п.

Акции выросли от локального минимума больше, чем на 30%. Если котировки преодолеют 200-дневную скользящую среднюю, это может сигнализировать о долгосрочном тренде.

Дивиденды могут поддержать котировки акций. Если курс доллара и цены на нефть продолжат расти, это может положительно повлиять на размер дивидендов.

• ​​Полюс

Акции росли с сентября и не остановились после октябрьской коррекции на рынке.

Полюс обновил свой годовой максимум и одним из первых на Мосбирже вернулся к ценам, которые были до начала майской коррекции.

Рост котировок поддерживали ралли в ценах на золото и раннее объявление дивидендов.