Как не дать инфляции сожрать свои сбережения, когда ключевая ставка ЦБ снижается месяц за месяцем, а ставки по депозитам тают на глазах? Где найти доходность выше? Этот вопрос особенно актуален сейчас для инвесторов.

Деньги дешевеют. В наши дни уже невозможно даже дать взаймы соседу под приличные проценты. Мировой кризис и пандемия привели к тому, что государство накачивает экономику дешевыми деньгами, пытаясь удержать курс рубля от резкого снижения. Такая денежно-кредитная политика грозит в ближайшие годы вылиться в гиперинфляцию, которую мы уже видим на рынке недвижимости. И в этот момент государство вводит налогообложение дохода по депозитам, которое окончательно добьет банковские вклады как способ сохранения денежных средств.

Мы открываем цикл публикаций, которые помогут вам сохранить и преумножить свои сбережения с помощью современных и доступных инструментов инвестирования. Со временем вы научитесь составлять портфели почти как Уоррен Баффет, а сегодня поговорим о том, как получать повышенные ставки процентов на капитал с помощью инструмента, риски которого сопоставимы с депозитом.

После прочтения этого поста вы будете знать, как получить 7% годовых, когда депозиты дают 4%.

Читайте подробную аналитическую статью в информационном блоге Банка ЦентроКредит:
www.ccb.ru/services/analytics/blog/content/blogs/210322_b01.php

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи потерял 0,63% до отметки 3467,21 пункта.

Номинированный в долларах Индекс РТС упал на 2,18% до уровня 1435,67 пункта. Падения рубля и ожидание новых санкций от Байдена сыграли свою роль.

Фьючерсы на Brent снизились на 4,26% до отметки $ 61,88 за баррель.

Пара USD/RUB укрепилась на 1,52% до 76,0601, EUR/RUB выросла на 0,90% до 90,2288.

Лидеры роста- (+2,33%), Роснефть (1,31%), Транснефть (+1,06%), Яндекс (+0,97%) и Сургутнефтегаз (+1,11%).

Лидеры падения- акции Россети (-3,91%), Группа ЛСР (-2,89%), Аэрофлот (-1,88%), TCS Group (-2,67%), НЛМК (-1,92%), Норильский Никель (-2,14%), X5 Retail Group (-1,81%)

Сегодня стоит ожидать дальнейшей коррекционной динамики российского рынка на фоне дальнейшего ожидаемого снижения нефти. В США запасы сырой нефти выросли на 2 927 bbl/1million, а ожидалось снижение на 0.9% bbl/1million

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции технологических, промышленных и банковских компаний завершили день снижением на западных рынках.

( Читать дальше )

В этом году главной темой для фондового рынка стали ожидания значительного роста инфляции в США по мере выхода из карантина, и связанная с этим реакция ФРС которая будет вынуждена для ужесточить сегодняшнюю супермягкую монетарную политику.

Мы писали ранее как такое развитие событий может повлиять на цены разных классов активов, и об оправданности ротации из акций роста в акции стоимости. Именно такая ротация наблюдалась в последние несколько недель, где яркой кульминацией стало падение котировок эталонной «акции роста» — Tesla на 35% с ее пика до уровня 571 доллар 5 марта, с разворотом к росту в тот же день.

Существует большой разброс мнений относительно поведения инфляции в долгосрочном период и долгосрочного уровня ставок. Рыночную оценку этих мнений можно видеть в ценах на финансовые инструменты.

Опасения инфляции главным образом связаны с тем, что за пандемию население увеличило сбережения (например, Morgan Stanley полагают, что к концу марта сбережения домохозяйств могут достигнуть 2 трлн долл), и в данный момент в экономике существует большой отложенный спрос. Следовательно, после пандемии, когда жизнь начнет приходить в норму, расходы резко вырастут.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи падает на 0,65% и опускается к отметке в 3466,52 пункта, индекс РТС снижается на 0,91% до уровня в 1454,26 пункта.

Лидеры роста- акции «САФМАРа» (+1,82%), «Эталона» (+1,06%), ТМК
(+0,99%), En+ Group (+0,93%) и «префы» «Транснефти» (+1,14%).

Лидеры падения — акции «РУСАЛа» (-1,58%), «ЛУКОЙЛа» (-0,95%),
«Татнефти» (-0,75%), «Новатэка» (-0,71%), «Газпрома» (-0,7%),
«АЛРОСА» (-0,58%).

Из корпоративных новостей, сегодня заседание советов директоров
Полюса и Газпрома.

Эталон отчитается за 2020 год.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Фондовые индексы США закрылись повышением в понедельник.

Индекс Dow Jones Industrial Average DJIA, + 0,32%, вырос на 103,23
пункта, и закрылся на отметке 32 731,20, в то время как S&P 500 SPX, + 0,70%, прибавил 27,49 пункта, или 0,7%, к закрытию. на 3 940,59 Индекс Nasdaq Composite Index COMP, + 1,23%, вырос на 162,31 пункта и закончил на уровне 13 377,54.

На прошлой неделе рост ставок ударил по акциям технологических компаний. С падением доходности казначейских облигаций в понедельник, акции технологических компаний, таких как Tesla (тикер: TSLA), на 2,3%, и Zoom Video Communications (ZM), п на 0,7%.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи вырос на 0,40% до отметки в 3489,07 пункта, а индекс РТС снизился на 0,44% до 1467,62 пункта.

Лидеры роста- TCS Group 2,97%, «ПИК” 2,19% акции ОГК-2 (2,19%), депозитарные расписки „Русагро“ (2,14%), акции „М.Видео“ (1,73%), „Эн + Групп“ (1,38%) и акции „Обуви России“ (1,37%).

Лидеры падения- акции „Селигдара“ (2,2%), „Мечела“ (2%), „Сафмара “ (-1,8%), „Газпрома“ (-1,39%) „Энел“ (-1,3%). X5 Retail Group (-2,83%), ЛСР (-2,02%) и „Газпрома“ (-1,7%).

По финансовым результатам — »ПИК" прибыль увеличилась на 91,7% до 86,5 млрд рублей, а выручка поднялась на 35,5% г/г и достигла 380 млрд рублей, акции на фоне выросли.

Прибыль ЛСР выросла в 1,6 раза до 12,025 млрд рублей, а выручка выросла – на 7% до 118,052 млрд рублей.

Также из корпоративных новостей объем перевозок Аэрофлота за февраль уменьшился на 41,8% м/м и составил 2,2 млн пассажиров.

Brent снизился на 0,5% до $64,21 за баррель.

Евро стоит 89.36 рубля, а Доллар 74.8 рубля, иностранные валюты укрепились на фоне слабеющей нефти

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

Ключевая тема на рынках – увольнение уже третьего главы турецкого ЦБ за менее чем двухлетний срок. Распоряжение об увольнении Наджи Агбала вышло через два дня после заседания ЦБ, на котором ставка в условиях опережающих темпов инфляции была поднята выше ожиданий до общих 19% годовых (рынок прогнозировал увеличение до 18%).

Новый глава — Шахаб Кавчиоглу, профессор университета в Мармаре, считается убежденным сторонником низких ставок. И он довольно активно критиковал последние действия ЦБ-шной команды, которая пришла в банк только в прошлом ноябре.

Остается констатировать, что лозунг Эрдогана о том, что “высокие ставки – это зло” вновь крайне актуален, а все разговоры о “независимом ЦБ” можно заканчивать.

Мы полагаем, что следующий ключевой момент – это возможный Capital Control, со всеми последствиями для турецкого рынка. Возможно, репутация турецких площадок будет довольно существенно подорвана. Как результат, довольно заметно выросла стоимость 5-летних CDS Турции, лира в моменте пробивала уровень 8TRY за доллар. Доходность 5-7-летних бумаг находится около 7 процентов годовых.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

ЦБ, мягко говоря, удивил инвесторов, аналитиков, да и в прочем всех,
кто как-то следит за политикой банка повысив ключевую ставку на 0,25 пп. до 4,5% и дал сигнал возможного следующего повышения на ближайших заседаниях (следующие заседание 23го Апреля).

Повышение было обусловлено увеличившимися инфляционными ожиданиями.

На фоне повышения ставки индекс МосБиржи просел на 0,84% до отметки в 3475,26 пункта, а индекс РТС снизился на 0,99% до 1474,05 пункта. Лидерами падения были- X5 Retail Group «НОВАТЭК», «Россети» и «АЛРОСА», в минусе на 1,28%, 1,98%, 1,59% и 1,51%

Лидерами роста- HeadHunter (+2,47%), «Роснефти» (+2,26%) и префы «Татнефти» (+2,02%).

Данная динамика вполне предполагает выход из мягкой денежно-кредитной политики на ставку +5% уже к концу этого года.

Соответственно рубль может укрепиться, а банки повысить депозитные ставки, хотя ставки по кредитам будут расти помедленнее с учётом специальных программ и льготных кредитов, введённых в пандемию.

( Читать дальше )

⠀⠀⠀⠀ ⠀
За последние 100 лет американская киноиндустрия стала не только самой крупной в мире кассовым сборам, но и самой влиятельной. Голливуд вводил тренды на кинопроизводство. Американские идеалы, ценности и образ жизни распространились по всему земному шару именно благодаря кино. На протяжении века голливудские фильмы были самым успешным экспортным товаром США🇺🇸
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀ ⠀
Пандемия COVID-19, конечно, внесла свои коррективы. Кинотеатры закрыты, все крупные премьеры перенесены, никаких красных дорожек и торжественных вечеров. За всю историю Голливуд еще не терпел столько потрясений. Зарабатывающий на премьерах, он оказался не готов к новой реальности.
⠀⠀⠀⠀ ⠀
Тем временем происходит настоящая стриминг-революция. Компании Disney+, Hulu, HBO вырастают на новых трендах. В топе стриминг-сервисов – гигант Netflix, аудитория которого перевалила за психологическую отметку в 200 миллионов подписчиков по всему миру🌍

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынок падает на негативном внешнем фоне.

Брент падает на 1%, рубль сдает свои позиции- доллар поднимается
за 74.4, Евро за 88.6 рублей

Индекс МосБиржи снижается на 0,93% до уровня в 3472,3 пункта,
индекс РТС падает на 1,34% до отметки в 1469,16 пункта.

Лидеры роста- акции “MTS” на фоне программы по выкупу акций на 15 миллиардов «РУСАЛа» (+0,94%), «ФСК ЕЭС» (+0,94%), «Детского мира»
(+0,73%), TCS (+0,6%), «Системы» (+0,51%)

Х5 отчитались- Выручка выросла на 14,1% — до 1,98 трлн рублей год к
году. Чистая прибыль увеличилась на 45,3% — до 28,3 млрд рублей.

Лидеры падения- «Башнефти» (-2,09%), «Мечела» (-1,04%), обыкновенные акции «Башнефти» (-1,88%), «Газпромнефти» (-1,73%), «Ленты» (-1,41%).

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит в четверг акции завершили торги в минусе, поскольку
очередной скачок доходности казначейских облигаций США отразил
ожидания более быстрого восстановления экономики и инфляции.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Рублёвый индекс Мосбиржи на закрытие основных торгов опустился на 0,09%, до 3504,85 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,33%, до 1488,72 пункта.

Доллар подрос на 55 копеек. Евро дорожает на 0,21%, до 88,4 рубля.

Брент упал на 3.8% до 65 долларов на фоне роста запасов нефти в США на прошлой недели на 2,4 млн баррелей.
Лидеры падения — «ЛУКОЙЛ» -2,91%, «Лента» -2,89%, «Яндекс» -2,75%, «НОВАТЭК» -2,65%, «Россети» -1,71%, АФК «Система» -1,68%.

Лидеры роста- ТМК +3,84%, «РУСАЛа» +3,42%, «Магнита» +2,77%, «АЛРОСА» +1,93%, НЛМК +1,75%.

Завтра проходит заседание совета директоров Банка России, где будет принято решение о ключевой ставке, на данный момент она составляет 4,25%.

Также отчитается Х5 по 2020г.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Сегодня основные индексу Уолл Стрит снизились, так как акции техов уступили очередной распродаже на рынке государственных облигаций.

Инвесторы, похоже, переосмыслили последствия улучшения прогнозов экономического роста ФРС что привело к падению фондового рынка на следующий день после рекордных максимумов.

( Читать дальше )