Слабые монетарные политики ФРС США и других мировых Центробанков «разрушат мир», отправив мировую систему в неспокойное штормовое «плаванье», что в результате утопит глобальную экономику, как считает Марк Фабер, популярный финансовый блогер, практикующий инвестор и автор регулярной финансовой сводки Gloom Boom & Doom Report – по материалам AForex.
На днях Федрезерв США объявил о проведении QE3 – третьего раунда «количественного смягчения», которое выражается в скупке ФЕДом у коммерческих банков долговых бумаг, привязанных к ипотечным активам. Объем скупки – $40 млрд в месяц. Цель – сбить вниз процентные ставки для стимулирования инвестиций и роста позитивных показателей по рынку труда.
Экономисты в своем большинстве утверждают, что политика ФРС рискованная и непродуманная. В частности, Центробанк рискует взвинтить инфляцию (и не только в США) до невероятных размеров – невозможно печатать «деньги из воздуха» и не иметь при этом инфляционных последствий. Тем более, что это уже третий QE и третий массированный выброс горячей ликвидности в рынок, что по прогнозам, обязательно поднимет цены. На фоне возросших цен и снизившейся покупательной способности потребитель почувствует себя еще беднее. Кроме того, несмотря на то, что денег в системе будет больше – коммерческие банки не станут кредитовать охотнее.


( Читать дальше )

На прошлой неделе доходности американских «мусорных облигаций» опустились ниже 7% впервые за свою историю, согласно отчету Bank of America/Merrill Lynch – по материалам AForex.
Средние ставки заимствования высоко спекулятивных акций (например, Sprint Nextel Corp. или HCA Holdings Inc.) упали до беспрецедентной отметки в 6.965% от 14 сентября с отметки 7.07% днем ранее, согласно данным  индекса высокодоходных активов High Yield Master II index. Для сравнения, значение в конце предыдущего года было на уровне 8.54% и 8.79% год назад.
«Мусорные облигации», или высоко доходные, высоко рисковые долговые корпоративные бумаги, имеют рейтинг ниже Baa3, согласно классификации активов Moody’s Investors Service, и ниже BBB-,  согласно рейтингу Standard & Poor’s.
 
По материалам: ning.it/OzvWIW

Легендарный инвестор Уоррен Баффет призвал большее число рыночных игроков копировать свой стиль инвестирования, основанный на оценке реальных стоимостей активов и отклонений этих стоимостей от рыночных цен в моменте времени – по материалам AForex.
В своем выступлении перед аудиторией студентов MBA-курса в университете Richard Ivey School of Business Уоррен Баффет сказал следующее: « Этот момент не касается размера вашего IQ, и удивительно то, что некоторых людей никак не удается убедить в правильности стоимостного метода, даже если эти люди могут наблюдать мои отличные торговые результаты. Просто, видимо, многим инвесторам эмоционально некомфортно торговать по моему методу, а зря».
Баффет полагает, что стратегия стоимостного инвестирования – единственная правильная на фондовом рынке.
Стратегия Баффета и его инвестфонда Berkshire Hathaway состоит в том, чтобы вкладывать деньги в грамотно управляемые компании, которые недооценены рынком, и держать недооцененные активы как можно дольше. Продажа актива имеет место тогда, когда рыночная цена актива достигнет определенного целевого, заранее запланированного уровня.
К слову сказать, статистика у фонда Berkshire Hathaway просто замечательная – он обгоняет большинство игроков рынка по своим торговым результатам.
 
По материалам: ning.it/OzvwCr

По мнению Роберта Видемера, популярного финансового комментатора и автора бестселлера «Афтершок», попытки ФРС США простимулировать экономику через массированный выброс в рынок ликвидности (третий раунд «количественного смягчения») не помогут Америке избежать рецессии – по материалам AForex.
В целях восстановления экономической активности Федрезерв запланировал ежемесячный выкуп $40 млрд долговых бумаг, производных от ипотечных закладных. ФРС будет проводить регулярный выкуп до тех пор, пока в стране не появятся сигналы роста ВВП и восстановления рынка труда через инструмент снижения процентных ставок. Процентные ставки будут понижаться как следствие скупки долгосрочных долговых бумаг у коммерческих банков.  Дополнительные ожидаемые пост-эффекты QE3 – это ослабление доллара и рост активов фондового рынка.
В общей сложности, вместе с горячей «свеженапечатанной» ликвидностью QE3, Америка будет получать ежемесячный «прикорм» в размере $85 млрд. По словам Видемера, «тайный» замысел Федрезерва состоит вовсе не в том, чтобы решить вопрос фундаментально – помочь экономике Америки вырасти, но в том, чтобы искусственно отсрочить рецессию и взвинтить фондовые рынки, что, собственно, имеет место в настоящее время. Акции растут на позитивных новостях и будут расти дальше, однако, реального роста ВВП монетарными мерами от ФРС добиться невозможно даже в самой смелой теории. Видемер предполагает, что рынок акций в состоянии побить рекорд Dow – отметку 14 100. То есть, в ближайшее время можно ждать ралли, которое, предположительно, будет стремительным и краткосрочным.


( Читать дальше )

Мы будем агрессивно покупать AUDUSD, EURUSD на коррекции, продолжим частично фиксировать прибыль в EURCHF на 1.225, держим позиции.
Практически сформировалась идеальная обстановка для длительного и масштабного ралли в риске. ФРС включил печатный станок, ЕЦБ готов сделать это в любой момент, и, похоже, момент этот все ближе. Главной новостью выходных стали утечки информации о том, что Испания приняла принципиальное решение принять программу ужесточения бюджетной политики. Это означает, что страна сможет получить помощь ESM, а вслед за этим на вторичном рынке автоматически появится покупка Европейского центробанка. Такое развитие событий является максимально позитивным для общих настроений на форексе. Мы ожидаем существенного подорожания высокодоходных валют в ближайшие 2-3 месяца. В данный момент аналитики AForex пересматривают свои прогнозы по основным парам.


( Читать дальше )

Мы сокращаем лонг в NZDCAD, переходим в лонг в NZDUSD, начинаем медленно фиксировать прибыль в EURCHF (10-15% от позиции).
Бернанке сделал сенсацию. ФРС решил не ждать и объявил о запуске количественного смягчения уже в этом месяце. Центробанк намерен тратить 40 млрд долл. в месяц на выкуп ипотечных облигаций. Параллельно будет продолжаться реинвестирование купонов и основной части долга, которые поступают по существующему портфелю бумаг. Аналитики AForex считают, что Фед также продолжит покупать долгосрочные инструменты в таким же объеме после завершения операции Твист. Это дает чистую покупку примерно в 80 млрд долл. в месяц. Аналитики AForex ожидают, что новый раунд QE будет продолжаться до конца 2013 г., что подразумевает расширение баланса ФРС к тому моменту на 1.1 трлн долл.


( Читать дальше )

Добрый день! Итак, Бернанке дал рынкам то, что они хотели — третий раунд количественного смягчения вместе с обещанием держать ставки на низком уровне до лета 2015, даже если экономика будет расти. Объектом интервенций ФЕДа теперь станут ипотечные бумаги. Трудно сказать сейчас насколько эта мера поможет росту занятости, но шеф ФРС заявил, что целью третьего раунда является как раз это.
Резкое падение доллара, на мой взгляд, скоро прекратится, так как инвесторы вспомнят о стимулах Банка Англии и ЕЦБ, также накачивающих свою экономику ликвидностью. А вот товарные рынки и товарные валюты, скорее всего, продолжат восходящий тренд. Поэтому считаю правильным обратить ваше и свое внимание теперь на соответствующие кроссы — продажа евро и фунта против осси, луни и киви. На товарном рынке — покупать драгметаллы.
Желаю прибыльного дня!

14.09.2012, Москва – Несмотря на то, что цены на золото немного снизились за прошедший год, в общем и целом, металл идет вверх, и это крупнейшее ралли за всю его историю, как выразился  Джэй Тэйлор, президент инвестиционной компании Taylor Hard Money Advisors и автор известного блога Miningstocks.com – по материалам AForex.
Еще совсем недавно золото торговалось долларов на двести ниже рекордной отметки $1923.70. Рекорд имел место в сентябре 2011 года. Причина падения цены – долговой кризис в Еврозоне, который вынудил инвесторов переключиться на более стабильные активы – доллары и американские казначейские бумаги. Понятно, что доходность последних, не Бог весть какая, однако, в момент острой рецессии рыночные игроки предпочитают государственные гарантии всему остальному.


( Читать дальше )

14.09.2012, Москва – 13 сентября в рамках очередного заседания ФОМС ФРС США объявил о запуске очередного раунда стимулирования экономики, которое будет состоять в ежемесячной скупки у банков ипотечных долговых деривативов объемом $40 млрд.  Многие рыночные эксперты сомневаются в том, что ЦБ Америки сможет добиться своих целей – по материалам AForex.
Основная задача Федрезерва – сбить процентные ставки по ипотеке, после чего капитал частных инвесторов предположительно перераспределиться по другим активам, что приведет к снижению доходностей этих активов. Ставки заимствования понизятся и спровоцируют активное кредитование и экономический рост. Примерно так выглядит схема рассуждения американских властей.


( Читать дальше )

14.09.2012, Москва –  Бразилия, Россия, Индия и Китай – все эти страны вместе представляют собой «инвестиционную катастрофу», как выразился Джон-Пол Смит, стратег по развивающимся рынкам вDeutsche Bank – по материалам AForex.
По мнению Смита, три года назад никто и предположить не мог,  с энтузиазмом создавая фонды, инвестирующие в страны БРИК, что эти развивающиеся регионы окажутся в итоге мало непригодными для стабильного инвестирования. Главный фактор – чрезмерно интенсивное вмешательство местных властей в рыночные отношения внутри этих стран. В результате получается, что компании-эмитенты БРИК (объекты иностранных фондовых инвестиций) всецело служат нуждам экономики своей страны, игнорируя интересы индивидуальных инвесторов.


( Читать дальше )