❗️❗Совкомбанк. Главное — пережить сложные времена!

Новость: «Совкомбанк в 1 квартале 2025 года показал сбалансированный результат в условиях высокого уровня процентных ставок и замедления экономики. Несмотря на сложный период для банковского сектора, регулярная прибыль осталась на уровне прошлого года, 13 млрд рублей, а акционерный капитал вырос на 23 млрд рублей».

Напоминаем, что регулярной прибылью можно манипулировать, так как компания не раскрывает какие статьи доходов/расходов она включает.

💡По нашей оценке, прибыль за 1кв 2025г, очищенная от разовых доходов/расходов, составила 9 млрд рублей.

📊Результаты за 1кв 2025г:

❌Чистый процентный доход снизился на 2% до 34,9 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 63% до 8,8 млрд руб.

✅Прибыль от небанковской деятельности выросла в 3,4 раза до 13,2 млрд руб.

❌Чистая прибыль снизилась в 2 раза до 12,5 млрд руб.

Несмотря на значительный рост комиссионных доходов и прибыли от небанковской деятельности, чистая прибыль сократилась вдвое из-за роста расходов на 44% и снижения разовых доходов.

Как бы менеджмент ни старался приукрасить результаты, банку сейчас тяжело и это видно не только по падающей прибыли, но и👇

❗️Доля просроченных потребительских кредитов с начала года выросла с 7,9% до 8,6%

❗️Коэф. достаточности общего капитала H1.0 снизился с начала года с 10,1% до 9,7%

О дивидендах пока можно забыть, так как норматив Н1.0 после их выплаты должен составлять не менее 11,5%.

❗️Чистая процентная маржа (NIM) снизилась до 4,3%

Процентные доходы выросли на 49% год к году, а процентные расходы на 70%▶️ Стоимость фондирования — 17,4% (+5,5 п.п.)

Совкомбанк хорошо диверсифицирован по доходам, но нужно снижение ключевой ставки для роста чистой прибыли и стоимости акций.

📢Председатель правления Совкомбанка Дмитрий Гусев: «Постепенное снижение ставок будет способствовать как росту прибыли, так и активов по мере восстановления спроса у заемщиков».

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

Держите акции Совкомбанка под снижение ставки❓ Или предпочитаете других кандидатов в секторе❓