❗️❗️Интересны ли акции озона? Черкизово или русагро? ОГК-2 - стоит ли брать?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

Озон интересен по текущим, стоит ли присмотреться сейчас, или может ещё ниже сходить?

Давайте определимся: вы долгосрочный инвестор или спекулянт?

Если долгосрочный — вас не должно в целом волновать, что акции той или иной компании могут еще покорректироваться и ответ на вопрос «стоит ли брать интересную компанию по текущим» — всегда да. Потому что за счет ежемесячных пополнений цена придет к средним значениям, а средняя на длинном горизонте у фундаментально хороших компаний стремится вверх.

Если Вы спекулянт — то тут да, надо искать точку входа и смотреть за техникой, но наша команда все же скорее про фундаментал и про долгосрочный подход, чем про попытку «натрейдить» несколько процентов на отбое от какого-либо уровня. Если говорить про фундаментал Озона — компания безусловно интересная. По итогам 1 полугодия выручка у них подросла на 31% год к году, EBITDA на 7,5%, а оборот товаров GMV – на 78% год к году. Компании есть куда развиваться за счет выхода в страны СНГ, поэтому в целом она может продолжать расти и таргет там на горизонте года около 4700 рублей за акцию. Но на общем экономическом замедлении продажи на маркетплейсах также могут замедляться, плюс высокая ключевая ставка Озону совершенно точно не идет в плюс. Поэтому краткосрочно они, конечно, могут еще покорректироваться. Плюс в случае с Озоном надо помнить, что эта идея достаточно рискованная, поэтому она подойдет скорее агрессивным игрокам, чем в обычные портфели из акций роста.

Что взять Черкизово или Русагро?

Вообще на мой взгляд обе эти компании хорошие и могут быть добавлены в долгосрочные портфели в сегменте пищепрома. Обе растут с достаточно хорошими темпами роста, у обеих сравнимое финансовое положение. Обе в моменте несколько недооценены.

Единственное что — Русагро предстоит редомициляция и приостановка торгов, но после возобновления торгов полагаю, что они смогут вернуться к выплате дивидендов.

Черкизово же редомицилироваться не надо и они уже платят дивиденды. Но так как задолженность подбирается к порогу, на котором выплату дивидендов приостанавливают — у них, наоборот, в следующем году может быть временная приостановка выплаты дивидендов. А так, повторимся, обе компании достаточно интересные и в целом можно добавить в портфель любую из них.

Огк 2 ао(акции обыкновенные) стоит брать в долгосрок?

Нет, коллеги, на наш взгляд, эту компанию долгосрочно точно рассматривать не стоит. Там сейчас и риски допэмиссии, и предполагаемое снижение платежей по ДПМ со следующего года, что негативно повлияет на таргет по акциям ОГК-2 и приведет к достаточно сильному падению котировок акций с текущих.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит. Вот ссылка:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey

----

А вы? Долгосрочный инвестор или всё же спекулянт❓