мкб

#МКБ #CBOM

В портфеле у меня есть эта акция, поскольку были сигналы на продажу.
Держу с 19 февраля бумагу в шортах. Дает уже 3,6 риска. Вероятность продолжения снижения большое, так как даже не пытаемся сделать разворотную формацию.

Покупать тут точно не собираюсь. Более того, если не дойдет до стопа и сделает очередной отскок от скользящих, то доберу акцию в шорты.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💭 Уникальность ситуации: МКБ стал единственным крупным банком в России с такими негативными результатами по качеству корпоративного кредитного портфеля...

💰Финансовая часть (2025 год РСБУ)

📊 МКБ в 2025 году зафиксировал снижение чистой прибыли на 33,9%, достигнув уровня 21,1 млрд рублей. В четвертом квартале года банк понес чистый убыток в размере 9 млрд рублей, тогда как годом ранее в аналогичном периоде прибыль составляла 3,2 млрд рублей. За один только декабрь чистый убыток составил 8,2 млрд рублей. 

🤐 Общие расходы банка на формирование резервов в течение всего 2025 года снизились незначительно — лишь на 1,3%, составив 210,4 млрд рублей против 213,2 млрд рублей в 2024 году. Однако в последнем квартале наблюдался значительный рост затрат на создание резервов: за три месяца четвертого квартала расходы увеличились на 54,9 млрд рублей, увеличившись почти на треть (35,3%). В частности, в декабре расходы резко возросли, прибавив 27,5 млрд рублей и увеличившись на 15%. Эти изменения подчеркивают сложную ситуацию, сложившуюся в конце года, вызвавшую значительные финансовые потери банка.

а наш взгляд перспективы инвестирования в акции МКБ выглядят крайне рискованными. На первый взгляд, цифры могут показаться обманчиво благополучными: чистая прибыль выросла на 2,8% год к году, достигнув 28,9 млрд рублей, а достаточность капитала (Н1.0) составляет 13,2% при норме ЦБ всего 8%, что формально указывает на запас прочности. Однако за этими показателями скрывается тревожная картина: несмотря на формальную устойчивость, банк маскирует глубокий операционный убыток за счёт разовых доходов от переоценки ценных бумаг.

Качество прибыли — низкое, чистые процентные доходы банка упали на 16,1% год к году, составив 72,0 млрд рублей, и это падение произошло на фоне взрывного роста отчислений в резервы под возможные потери по кредитам, которые увеличились почти на 200 млрд рублей. Такой удар по балансу должен был оставить огромную дыру в прибыли, однако компания отчиталась о положительном результате исключительно благодаря статье «Прочие доходы», которая принесла фантастические 196,3 млрд рублей. Сам банк указывает, что это доходы от «нерегулярных операций», и с высокой вероятностью речь идет о переоценке ценных бумаг. Если вычесть эти разовые и непрозрачные доходы, прибыль до налогообложения мгновенно превращается в колоссальный убыток в размере 163 млрд рублей.

Московский кредитный банк столкнулся с масштабными техническими неполадками в работе своих цифровых сервисов. Клиенты финансовой организации по всей России начали массово сообщать о проблемах с доступом к своим счетам и банковским операциям.

Пик жалоб от пользователей зафиксирован в понедельник днем, когда тысячи клиентов МКБ одновременно столкнулись с невозможностью воспользоваться привычными банковскими услугами в дистанционном формате. Ситуация вызвала серьезное беспокойство среди держателей карт и счетов, многие из которых полностью перешли на онлайн-обслуживание.

Основные проблемы у пользователей:

• Полный отказ в работе мобильного приложения
• Невозможность входа в онлайн-банк
• Недоступность личного кабинета
• Системные ошибки при попытке авторизации
• Общая неработоспособность цифровых сервисов

Клиенты банка сообщают о различных проявлениях сбоя — от невозможности войти в систему до полного отсутствия отклика со стороны приложений и веб-версии банка. Многие пользователи отмечают, что столкнулись с проблемами в самый неподходящий момент, когда требовалось срочно провести платеж или проверить состояние счета.