zoetis

Прошел почти год с тех пор, как 17 декабря 2024 года мы написали, что «целевые показатели снижения ниже 120 долларов за акцию» имеют смысл для Zoetis. В то время акции производителя ветеринарных препаратов торговались выше 170 долларов, что подразумевало предстоящее падение почти на 30%. В EWM Interactive мы предпочитаем сочетать фундаментальные показатели с анализом волновой теории Эллиотта, и в данном случае оба метода указывали на снижение. Форвардный коэффициент P/E, равный 27, был просто слишком высок для компании с медленным ростом, такой как Zoetis, и приведенный ниже график предполагал, что эта переоценка, вероятно, скоро станет проблемой.
Это выявило два простых зигзага (a)-(b)-© в том, что мы считали волнами W и X более крупной двойной зигзагообразной коррекции. Обе волны (a) представляли собой четкие пятиволновые импульсы, обозначенные 1-2-3-4-5, в то время как волна © в X была завершающей диагональю. Волна (b) в X представляла собой редкий расширяющийся треугольник, обозначенный abcde. Этот подсчет означал, что другая трехволновая структура в волне Y должна была потянуть Zoetis ниже дна волны W. Следующая обновленная диаграмма показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

С момента отделения от Pfizer в 2013 году Zoetis демонстрирует впечатляющие результаты. С момента IPO по цене $31,50 за акцию их стоимость выросла на 443%, хотя и снизилась на треть от исторического максимума 2021 года. Ожидается, что к 2025 году годовой доход компании достигнет почти $10 млрд, что закрепит за ней статус крупнейшего производителя лекарств и вакцин для домашних животных и скота в мире.

Проблема в том, что лидеры рынка редко оцениваются дешево, и Zoetis не является исключением. При цене $170 за акцию компания торгуется с форвардным P/E около 27, что довольно дорого для зрелой организации с ростом продаж и прибыли в пределах средних и высоких однозначных чисел. Хотя переоцененные акции могут оставаться таковыми длительное время, график волн Эллиотта, представленный ниже, указывает на сигналы, которые должны насторожить оптимистов.



( Читать дальше )

Zoetis прекрасно справляется сама по себе с момента своего отделения от Pfizer в 2013 году. Акции выросли на 443% по сравнению с ценой IPO в $31,50 за акцию, несмотря на то, что они упали почти на треть по сравнению с рекордом 2021 года. Ожидается, что в 2025 году годовой доход компании приблизится к почти $10 млрд, что делает ее крупнейшим в мире производителем лекарств и вакцин для домашних животных и скота. Проблема в том, что лидеры рынка редко бывают дешевыми, и Zoetis не исключение. По $170 за акцию акции торгуются с форвардным P/E ~27. Это довольно дорого для зрелой компании, рост продаж и прибыли которой составляет средние и высокие однозначные ставки. И хотя переоцененные акции могут оставаться такими в течение длительного времени, мы считаем, что график волн Эллиотта ниже должен насторожить быков.
Мы уже показывали нашим читателям, что восходящий тренд акций Zoetis в 2013-2021 годах принял форму пятиволновой импульсной модели. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция.

( Читать дальше )

Компания с кодом ZTS выпустила квартальный отчет, форма 10-Q.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Компания с кодом ZTS выпустила годовой отчет, форма 10-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Zoetis Inc.
As of October 27, 2023, there were 459,113,691 shares of common stock outstanding.
www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/0001555280/000155528023000247/zts-20230930.htm
Капитализация на 13.02.2024г: $86,346 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $8,837 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $9,836 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $9,356 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $10,522 млрд
Общий долг на 30.09.2023г: $9,032 млрд

Выручка 2019г: $6,260 млрд
Выручка 2020г: $6,675 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $5,809 млрд
Выручка 2021г: $7,776 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $1,986 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $4,038 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $6,040 млрд
Выручка 2022г: $8,080 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $2,000 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $4,180 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $6,331 млрд
Выручка 2023г: $8,544 млрд

Прибыль 2019г: $1,500 млрд
Прибыль 2020г: $1,638 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $1,623 млрд
Прибыль 2021г: $2,037 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $595 млн
Прибыль 6 мес 2022г: $1,124 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $1,653 млрд
Прибыль 2022г: $2,114 млрд

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров ZTS:
22 июля 2022 - Lagano Roxanne продал акции ZTS
Сумма сделки: 390.6 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров ZTS:
21 июля 2022 - PECK KRISTIN C продал акции ZTS
Сумма сделки: 1.7 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров ZTS:
07 июля 2022 - PECK KRISTIN C продал акции ZTS
Сумма сделки: 56.0 тыс долларов

( Читать дальше )