xauusd

Мой канал в телеграм: t.me/+9girTCmFI0oxZDZi

Несмотря на грозные заявления глав центробанков Европы и Северной Америки, очевидно, что цикл повышения ставок заканчивается. Конечно, еще одно повышение ставок еще возможно, но в действительности пространство для маневра у центробанков сузилось, так как дальнейшее ухудшение финансовых может привести к жесткой посадке экономики.

Энергоносители вновь стали дорожать, причем это вряд ли носит временный характер. Как следствие, снова разгоняется инфляция, а инструментов для ее сдерживания становится все меньше и меньше. А значит, фокус инвесторов сместится в сторону тех активов, которые могут сохранить средства от воздействия инфляции.

Пока ставки росли, а инфляция замедлялась, капитал перетекал в государственные облигации, которые уже могли обеспечить реальную доходность. А интерес к традиционному активу-убежищу,  золоту, снижался. По данным агентства Блумберг, в августе активы золотых биржевых фондов сократились до 2.8 тысяч тонн, что является минимальным значением с марта 2020 года.

Опережающие индикаторы темпов годового изменения ВВП и возможности рецессии находятся в отрицательной зоне. Это говорит о том, что экономика уже начала замедляться или даже сокращаться. Денежная масса в США сокращается с весны 2022 года. Это происходит из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в борьбе с инфляцией. Потребительский кредит находится на высоком уровне, а сбережения населения — на низком. Это означает, что у людей меньше возможностей для расходов, что может привести к снижению спроса. Продажи существующих домов и разрешений на строительство новых домов снижаются. Это говорит о том, что рынок недвижимости замедляется. Уровень безработицы, хотя и остается на относительно низких уровнях, может начать расти в ближайшие месяцы. Это связано с тем, что ФРС повышает процентные ставки, что делает кредитование более дорогим и затрудняет для предприятий расширение производства.

Друзья, настало время разобраться в текущей ситуации на финансовых рынках. Давайте начнем с анализа рыночных прогнозов и приоритетов. Помните, что на этой неделе у нас есть два важных момента: экспирация опционных контрактов и экспирация квартальных фьючерсов по нескольким индексам и активам. Кроме того, на этой неделе заканчиваются опционы на некоторые акции, что может сделать эту неделю весьма волатильной.

1. Анализ рыночных активов

Давайте рассмотрим ситуацию на основных активах и рассмотрим, какие позиции можно рассматривать на данный момент.

VIX (Индекс волатильности): Индекс волатильности продолжает снижаться и находится ниже приоритетного уровня. Это подразумевает, что текущая тенденция скорее всего продолжит развиваться вниз. Однако стоит помнить, что рынок может быстро реагировать, и рекомендуется устанавливать отложенные ордера на покупку, когда индекс поднимется на определенный уровень.

S&P 500: Американский фондовый рынок продолжает расти, несмотря на некоторые проблемы в экономике. Принципиальная смена приоритетов также поддерживает рост. Важно следить за индексами других рынков, но на данный момент S&P 500 остается наиболее стабильным.