s&p500

Продолжаю раз в полгода делать обзор на интересный индикатор, который разработала аналитическая компания Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). 

Индикатор дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам американского фондового рынка. 

В последние месяцы многое изменилось. Например, перекрыли доступ к акциям недружественных стран клиентам российских брокеров. Поэтому отныне данная информация стала актуальна только тем, кто еще имеет возможность покупать американские акции. 

Между тем многие сектора с точки зрения индикатора сейчас недооценены. Давайте пройдемся по порядку. 

Как смотреть? Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Возможно, стоит затариться. Если в красной — переоценены. 

График оценки всего рынка

Индикатор показывает, что в целом акции недооценены.  

( Читать дальше )

Потолок госдолга поднимают ежегодно.
8 ноября 2022г. — промежуточные выборы в Конгресс, выберут 100 конгрессменов.
Пока в Конгрессе демократов столько же, сколько республиканцев.

Госдолг США достиг $31 трлн.
ВВП США в 2022г. = $23 трлн.
Т.е. госдолг = 1,35 годовых ВВП.

О чем это говорит?
Да ни о чём, просто статистика.
Пока в доллар верят в большинстве стран, ни о чём не говорит.

ВВП Японии, для сравнения, более 2 годовых ВВП,
при этом йена — стабильная валюта.

А ТЕПЕРЬ ПРЕДСТАВЬТЕ, КАКИЕ БОИ БУДУТ ЗА ПРИНЯТИЕ БЮДЖЕТА, ЕСЛИ КОНГРЕСС БУДЕТ ЗА РЕСПУБЛИКАНЦАМИ, КАК ЖЕМОКРАТ — БАЙДЕН БУДЕТ СОГЛАСОВЫВАТЬ БЮДЖЕТ.
СОГЛАСУЮТ, В КОНЦЕ КОНЦОВ, НО СТАНЕТ ИНТЕРЕСНО!

С уважением,
Олег.

Ребята приводят хорошее исследование, где видно что 6 из 17 медвежьих рынков индекса S&P 500 заканчивались именно в октябре, исходя из исторических данных со времен Второй мировой войны.



( Читать дальше )

Если ставки продолжат расти, а рецессия усугубится, число дефолтов вырастет, считают аналитики агентства

Доля компаний, не способных вовремя погасить долг, может вырасти более чем в три раза в 2023 году из-за нехватки ликвидности и ухудшения торговых условий, пишет Bloomberg со ссылкой на обзор рейтингового агентства Moody’s.

«Если процентные ставки продолжат расти, а глобальный экономический спад углубится, то многие компании со спекулятивными рейтингами столкнутся со снижением прибыли и ростом стоимости заимствований, и в этом случае количество дефолтов будет увеличиваться», — пишут аналитики Moody’s в отчете.

По прогнозам Moody’s, уровень дефолтов в США может вырасти с менее чем 2% до 7,8% к августу 2023 года в более пессимистичном прогнозе. В регионе ЕМЕА за этот период он может достигнуть 6,5%, сейчас он около 2%.

( Читать дальше )

Vix по недельным
(индекс страха):


Не было ни банкротств крупных банков, фондов.
Не было сдувания компаний-зомби (их 25% индекса russell2000, индекс компаний средней капитализации): ничего этого (пока) не было...
Сомневаюсь, что в борьбе с инфляцией ФРС так быстро сдастся…

В 2008, 2020 на снижении vix и амплитуды индекса с максимума, заканчивался медвежий тренд.

Для России это важно, потому что на страхе падает сырьё.

С уважением,
Олег.

Сначала об американском фондовом рынке. Вчера базовый индекса S&P500 вырос после долгой череды потерь. Уже высказывал мнение, что его сентябрьское отступление лишь формирует ценовое дно, т.е. приближает заокеанский рынок к новому росту. Мнение подтверждаю. Возможно, мы увидим значительное американское ралли. В любом случае, не считаю, что рынок может проваливаться и дальше. 3 600 п. по индексу выступили разворотным уровнем.

( Читать дальше )

⚡️🇪🇺 Перед вами, дорогие друзья, кредитно дефолтные свопы банка Credit Suisse. Кредитный дефолтный своп (CDS) — финансовый своп, покупаемый для страхования от кредитного риска (невыполнения контрагентом финансовых обязательств).

 

Дело в том, что акции Credit Suisse уже упали более чем в два раза за этот год, к этому добавились ещё кредитно дефолтные свопы, которые вышли на уровень финансового кризиса 2008 года. Стоимость страхования облигаций банка от дефолта выросла примерно на 15% на прошлой неделе. Рынки оценивают вероятность дефолта в 20%.

 

В Евросоюзе не всё спокойно, начиная от энергокризиса, который привёл к двухзначному числу инфляции в Германии(10% для Европы — это чувствительно, учитывая, что многие годы ставки были около нулевыми, а Германия является оплотом финансовой стабильности), заканчивая возможностью дефолта крупного банка. Всё это в который раз мне напоминает 2008 год:

( Читать дальше )

По сиплому родился эллипс. Судя по нему, жопа возможно будет еще 168 торговых дней(235 календарных- это максимально по времени)- 

Полученная дата окончания жопы
26.05.2023.
А первый отскок от 3289+- (не позднее 13 октября 2022).   Минимум 2733.63
это всё вероятностные значения
При SP500 3289 куплю ВТС, если он будет выше 19683

charts.mql5.com/34/3/spx-d1-instaforex-2.png