reit дивиденды инвестиции

NHI (NYSE, есть на СПб). Компания National Health Investors была основана в 1991 и специализируется на владении и аренде объектов медицинского назначения, в том числе жилья для престарелых и учреждений квалифицированного ухода.


Отец Гомера Симпсона жил в доме престарелых, который мог принадлежать NHI. 

Ее портфолио обычно расположено в густонаселенных районах Восточного побережья, Солнечного пояса, Среднего Запада и Западного побережья США в 32 штатах.

Medical Properties Trust, Inc. (NYSE, есть на СПб) —это REIT (инвестиционный траст в сфере недвижимости), созданный в 2003 году для приобретения и развития больничных помещений, сдаваемых в чистую аренду (triple net).

С момента своего основания в Бирмингеме, штат Алабама, компания превратилась в одного из крупнейших в мире владельцев больниц с 444 учреждением и примерно 44 000 лицензированных коек в десяти странах и на четырех континентах.

По телевизору было немало сюжетов про то, что в США есть частные тюрьмы с подробным описанием всех минусов этого предприятия, давайте посмотрим экономическую сторону этих исправительных (?) заведений

Тюремные инвестиционные фонды недвижимости (REIT) отличаются от большинства своих коллег — типичный REIT владеет коммерческой недвижимостью, которую он сдает в аренду коммерческим организациям, клиентами же тюремных REIT являются государственные организацийи

Что входит в портфель тюремного REIT (с процентом операционной прибыли по данным Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (Nareit):

— исправительные учреждения и места содержания под стражей, так называемая продажа с обратной арендой (85%)

— центры социальной реабилитации заключенных (10%)

— услуги доставки заключенных в тюрьму, электронный мониторинг, например, браслеты на ногу (5%)

Timberland REITs заготавливают и продают древесину лесопильным заводам и другим предприятиям по производству изделий из дерева,

Также лесные инвестфонды могу осуществлять продажу земли для более выгодных целей, чем для выращивания древесины, например для жилищного строительства

Цена на древесину может колебаться в зависимости от спроса и предложения, что делает прибыль Timberland REITs не всегда стабильной, и кстати за эту нестабильность они предлагают более высокие дивиденды

Однако растущее население США вызывает потребность в большем количестве жилья и большем количестве пиломатериалов

Американские комрады сообщили, что лесные инвестфонды вроде как считаются там хорошей защитой от инфляции, поскольку рост цен на пиломатериалы и землю должен повысить стоимость земельного портфеля лесной REIT и его прибыль от продажи самой древесины, изделий из дерева и недвижимости

Вот топовые лесные инвестфонды США

REIT — это компания, которая владеет и в большинстве случаев управляет приносящей доход недвижимостью, в нашем случае — складской, и называется «REIT с самостоятельным хранением»

Владение имуществом же фактически осуществляется через акции этого самого REIT
По состоянию на декабрь 2020 (других общих данных не нашел), средний годовой доход отрасли самостоятельного хранения составлял 39 миллиардов долларов, а всего площади REIT с самостоятельным хранением насчитывают более 1,7 миллиарда квадратных футов — примерно от 45 000 до 60 000 объектов по всей территории США

Знакомые заокеанские комрады отрапортовали, что REIT с самостоятельным хранением считается в США инвестицией с низким уровнем риска и с хотя небольшой (10-12% в год), но очень стабильной доходностью, во многом потому, что складские помещения, как правило, дешевы в строительстве, обслуживании и эксплуатации

REIT (инвестиционные фонды недвижимости) - это компании, которые специализируются на получении доходов от управления различного рода недвижимостью (долевые или Equity REIT) либо на ипотечном кредитовании и активах, связанных с ипотекой (ипотечные или Mortgage REIT).

Сами REIT освобождены от уплаты налогов с прибыли и обязаны выплачивать своим акционерам дивидендами не менее 90% дохода.

Активы публично торгуемых REIT в США оцениваются примерно в 2,5 млрд долл.

Для розничного инвестора такие инвестиции обладают рядом преимуществ:

• REIT не только приносят стабильные ежеквартальные или ежемесячные доходы, но и в определенной мере защищают капитал от инфляции;
• в отличие от обычной недвижимости акции REIT достаточно ликвидны;
• с учетом относительно небольшой стоимости такие акции могут приобретаться даже в небольшой по объему портфель.

(не финансовый совет)

В США оказывается есть отдельный вид инвестций в недвижимость — REIT (трастовый фонд) недвижимости для размещения дата-центров

Дата-центр — это специально спроектированное здание, состоящее из корпуса, электрических систем, отопления, вентиляция и кондиционирование воздуха, для размещения серверов и жестких дисков чтобы хранить данные (это арендатор привозит туда сам)

Сам же REIT (фонд управления) обеспечивает надежное электроснабжение, температуру и охрану здания, ну и собирает аренду, договор как правило лет на 5-6

По данным International Data Corporation (IDC), потребность в дата-центрах повышается на 25% в год, к тому же IDC считает инвестиции в них низкорисковыми, защищенными от инфляции и рецессии

Однако мне кажется риски всеж есть:
— Рост процентнтых ставок
REIT дата-центров берут много кредитов на строительство, которые после решений ФРС США могут стать дороже
— Риск избыточного предложения
Могут построить много зданий, которые будут никому не нужны и стоять пустыми- самонадеянно опередить спрос
— Экологические риски
Дата-центры потребляют много энергии и воды, изменения климата, шторм и засуха могут повлиять на работоспособность

Крупные ироки с капитализацией (США):
CoreSite Realty — 6,4 млрд$
CyrusOne- 10,5 млрд$
Digital Realty- 44,6 млрд$
Equinix — 74,1млрд$

Как видим денег там немало, а что с доходностью?
Согласно Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости REIT дата-центров дают 44,76% общей годовой доходности по состоянию на 31 октября 2021

Перспективы:
В ближайшие годы на рынке может появится все больше устройств с большим объемом данных, ожидается что поставки автономных транспортных средств вырастут с 64000 в 2018 году до 569000 к 2025 году, рынок искусственного интеллекта вырастет с 11 млрд$ до 90 млрд$ к 2025 году, по данным Cisco, ожидается, что трафик центров обработки данных будет расти на 25% в год как минимум до 2023

Это все дает основания повнимательнее присмотреться к акциям REIT дата-центров

Об инвестициях тут https://t.me/invteapot

Всем привет!

Сегодня я расскажу вам о REIT’e Simon Property Group с тикеромSPG, американский независимый траст инвестиций в недвижимость. Компания владеет и управляет коммерческой недвижимостью: региональными торговыми центрами, бутиками, ресторанами, развлекательными и бизнес-центрами. Объекты недвижимости расположены в Северной Америке, Европе и Азии.

Биржа: NYSE

Официальный сайт компании

Все можно посмотреть и в видео на моем канале :)