polymarket

Наша инвестиционная структура завершила продажу акций частной компании Kalshi. Мы зафиксировали позицию, которая оказалась финансово успешной, но идеологически сломанной.

🎱 Это тот случай, когда проделанная работа принесла неожиданно высокий результат, но вместе с тем оставила тревожные мысли о будущем, которое строит технологическая отрасль.

«Детали»

Инвестиции в Kalshi могли бы и не состояться, если бы в ‘21 году случайность не свела меня с Шейном Копланом (Polymarket), когда проект был еще на ранней стадии и никому не известен.

👻 За эти годы Шейн прошел путь, как он сам шутит, «от бомжа в дырявых носках» до человека, с которым мечтает работать весь Wall St.

‼️ При этом Kalshi появился раньше — запуск состоялся в ‘18 году. Их справедливо назвать первопроходцами, хотя были и другие подобные проекты, не сумевшие закрепиться.

Признаться, после успешного выхода из Robinhood — одной из лучших сделок в моей карьере — я скептически относился и к Kalshi, и к Polymarket.

( Читать дальше )

Рынок прогнозов Polymarket практически определился с фаворитом предстоящих выборов в Госдуму РФ. На 10 августа контракт на победу «Единой России» оценивался в 98,3%, тогда как вероятность крупнейшего результата для «Яблока» находится ниже 1%. Общий объём торгов по рынку уже достиг $3,02 млн, что делает его одним из наиболее ликвидных политических контрактов, связанных с российскими выборами.

Речь идёт именно о ставках участников prediction market, а не об официальном прогнозе результатов выборов. На Polymarket цена контракта отражает подразумеваемую вероятность: сейчас купить контракт «Да» на победу «Единой России» можно примерно по $0,985, то есть рынок закладывает вероятность около 98,5%. При этом окончательное разрешение контракта будет зависеть от партии, получившей наибольшее число мест в Госдуме.

Данные Polymarket

На втором плане остаётся борьба за другие позиции. В текущей структуре рынка КПРФ, «Новые люди», ЛДПР, «Справедливая Россия — За правду» и другие партии получают менее 1% шанса стать крупнейшей фракцией. Для «Яблока» оценка также находится около 1%, а объём торгов по его контракту составляет около $16,5 тыс.

( Читать дальше )

В июне я рассказывал про рынок предсказаний и то, как он работает. Можно перечитать по ссылке.

Напомню, что на рынке есть две основные финансовые платформы, Polymarket и Kalshi, на которых участники делают спекулятивные и чаще всего бинарные прогнозы. 

Они покупают контракты на исходы будущих событий в широком спектре сфер – спорте, политике, экономике, климате и так далее. 

Успешный прогноз приносит участникам прибыль, размер которой зависит от вероятности наступления события. 

В прошлый раз я говорил про Kalshi – в мае они оценивались в $22 млрд и ориентировочно в 3м квартале этого года планируют привлечь новый раунд инвестиций по оценке $40 млрд. 

И вот теперь свой ход делает Polymarket. На фоне растущего спроса к рынку предсказаний со стороны инвесторов они обсуждают привлечение $1 млрд по оценке $20 млрд. 

Как и свой главный конкурент, Polymarket растут очень быстро. В октябре прошлого года они оценивались в $8 млрд, когда привлекли инвестиций на $2 млрд. А в апреле они подняли $1 млрд по оценке уже в $15 млрд. 

( Читать дальше )

Сегодня в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке. Это одно из самых интригующих заседаний лета: рынок разделился, но если посмотреть на консенсус ведущих российских аналитиков и сопоставить его со ставками на глобальных площадках вроде Polymarket, можно обнаружить отличную рыночную неэффективность и возможность для заработка.

Давайте разберем, почему Эльвира Набиуллина, скорее всего, возьмет паузу и как на этом математически можно заработать за считанные часы.

🏛 Что говорят эксперты: почему ставка останется 14,25%?

Несмотря на то что на июньском заседании ЦБ снизил ставку до 14,25% и дал надежду на цикл смягчения, к сегодняшнему дню макроэкономический фон заметно изменился. Подавляющее большинство российских аналитиков (консенсусы Cbonds, Ведомостей, РБК и Frank Media) сходятся во мнении: сегодня Банк России поставит смягчение на паузу и сохранит ставку на уровне 14,25%.

Отсылки к ведущим игрокам рынка:

• SberCIB (Сбер): Аналитики банка официально пересмотрели свой базовый сценарий и больше не ждут снижения в июле. Их прогноз - сохранение ставки на уровне 14,25% и нейтральный сигнал. Главные причины: локальный скачок инфляции в июне (до 0,87% м/м) и ускорение роста цен на топливо/бензин.

( Читать дальше )

Кстати, $415 766 уже поставили на решение ЦБ
на Polymarket 🎰


Polymarket — это рынок прогнозов: люди не голосуют, а ставят деньги в крипте на исход события. Поэтому проценты там показывают не мнение аналитиков, а текущую цену ожиданий.

Сейчас расклад такой:

🔻 снижение ставки — 63%
➖ без изменений — 36%
🔺 повышение — 1,1%

Но важнее не сам расклад, а то, как быстро он изменился.

Еще 20 июля утром Polymarket скорее был за паузу: около 74% на “без изменений” и только 26% на снижение. После вечера 20 июля баланс начал резко смещаться в сторону снижения.

Что произошло?

Не вышла новая недельная инфляция. Не было прямого сигнала ЦБ. Скорее, рынок переоценил вероятность мягкого шага после серии публичных комментариев и новостей: сценарий снижения на 0,25 п.п. перестал выглядеть маргинальным.

Это расходится с моей логикой после двух недель инфляции по 0,17%. Я по-прежнему считаю паузу более аккуратным сценарием: свежие данные не дали ЦБ сильного аргумента для быстрого смягчения.

Но рынок ставит иначе.

Главный вывод не в том, кто окажется прав в пятницу. Важнее другое: если снижение уже купили ожиданиями, реакция рынка будет зависеть не только от самого решения, но и от прогноза ЦБ по ставке на следующие месяцы.

( Читать дальше )

Никакой информативности, но для истории зафиксируем, что за день вероятность снижения ставки в пятницу на Polymarket выросла с 32% до 67%. Эффективность индикатора можно будет проверить в пятницу. 🎮

---

Источник: https://telegram.me/minskymomentcap/1332

Разумеется, берём в расчёт не трейдеров первого или третьего года,
а уже хоть с каким-то наработанным опытом. Скажем, от 5 лет. 

Получаем самый простой критерий экспресс-оценки управляющего.  Так как по спекулянтам «ценными бумагами» более менее достоверная статистика отсутствует… То нет и смысла рассматривать хоть сколько-то всерьёз эту устаревшую разновидность азартных игр.  

 Зато Полимаркет очень хорош своей наглядностью и 100% верифицируемостью. 


Профит 685k usdc на пике



( Читать дальше )

Скотт Александр написал пост о том, что AI-суперпредсказатели (современные LLM со специальной обвязкой, заточенной под эту задачу) дескать уже сейчас соревнуются в корректной оценке вероятностей разных событий плюс-минус на равных с топовыми человечьими суперфоркастерами.

Он там приводит в пример FutureSearch – один из таких специализированных ИИ-инструментов, который находится в более-менее открытом доступе. Естественно, я не мог упустить возможность потестировать его!

Смотрите, я на той неделе писал о возможности сделать на Полимаркете ставку на то, что Путин останется у власти как минимум до конца текущего года, по «цене» 86% (что эквивалентно «доходности к погашению» в размере 37,5% годовых в долларах). Сейчас уже вероятность поднялась до 89% (прибыль 3,5% за неделю, noice!), но всё равно остается на глаз довольно низкой.

Так вот, я попросил этот самый FutureSearch оценить вероятность ухода Путина с поста президента до конца года по любым причинам – результат можно наблюдать на приложенном скриншоте.

( Читать дальше )

то, что Путин уйдет до 31 декабря 2026г. Сейчас вероятность около 1/8.


На то что не уйдет — лям)



( Читать дальше )

По поводу высказываний Трампа о мирной сделке с Ираном, что
следующий шаг после Иранской мирной сделки — мирная сделка Россия — Украина.
Трамп говорит много, часто противоречит сам себе и часто сдаёт назад.

Пока с Ираном ещё не понятно.
Но пост уже про следующий шаг — мирную сделку Россия — Украина

Оценка вероятности через ставки букмекера

Источник
polymarket.com/ru/event/ukraine-signs-peace-deal-with-russia-before-2027

Т.к. до конца 2027г с каждым днём на 1 день меньше времени, то
вероятность немного падает.
29%
Всплесков ни оптимизма, ни пессимизма нет — те, кто делает ставки, не среагировали на заявления Трампа