phor

Всем вторник!

Уолл Стрит можно сказать замер в ожидании, потому что вчерашний отторгованный минус, уже сейчас перекрылся плюсом на фьючах. Но надо сказать, что к завтрашнему поднятию процентной ставки инвесторы подходят в хорошем настроении. SnP500 за последние 2 недели дал очень неплохие 9% роста, а промышленный DOW Jones вовсе продемонстрировал лучший месячный прирост с 1976года. Так что инвесторы очень надеятся и ждут, чтоб ФРС подала сигнал о том, что собирается сворачивать жесткую ДКП и уже в декабре существенно смягчится, а ставка вырастит гораздо меньшим темпом!

WSJ сделал хорошее дело и опросил некоторых крутых экспертов и управляющих жирными фондами, на тему что нам ждать от американского фондового рынка в ближайшему будущем. Опрос нельзя назвать суперуспешным, потому что мнение естесссно разделились.

Один стоимостной инвестор отметил, что рынок, не смотря на уже пройденное падение, все еще дорогой, а он не советует покупать что-то по завышенным ценам. Бывший глава GS напротив напомнил, что в текущем негативе есть хорошие новости и они могут быть драйвером для дальнейшего роста. Но самое главное он отметил, что человечество имеет особенность переоценивать влияние плохих новостей в моменте, пройдет время и текущие страхи окажутся не такими уж страшными. Другой управляющий фондов  в $9 ярдов отметил, что сейчас американский рынок переживает структурный сдвиг, которого не было 15 лет. Стратегии, которые работали все это время, могут оказаться бесполезные в следующие 15 лет. А главный предсказатель пузырей Джереми Гретем (который предсказал доткомы и 2008 год, значит, ему можно доверять) видит надутый большой пузырь, который еще должен лопнуть.  А вот облигационный управляющий из BlackRock, который ответственный за вложения $2,3 трлн. считает, что для бондов худшее уже позади, и навряд ли они еще сильно просядут в цене, соответственно доходность, если и подрастет немного, то в следующем году уже начнет снижаться.

Итак, продолжу озвучивать идеи которые лично мне интересны. Данный инструмент давно уже жду в нужном диапазоне, поскольку выглядит как полный цикл в рамках волны (I). 

После окончания (II), актив может перейти в новый глобальный цикл в рамках волны (III). Предварительное накопление так же было заметно.

Осталось дождаться снижения в диапазон покупок и фактов подтверждения разворота.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Всем четверг!

На рынке Commodities продолжается сильнейшее снижение, цены на газ в Европе сходили еще ниже после резкого скачка в понедельник на закрытие Северного Потока на неопределенный срок. Из-за дорогого газа начинают закрываться предприятия, тем самым снижая спрос на него, и поэтому цена корректируется. Так же продолжает снижаться американский СПГ. Агентство энергетической безопасности США в своем краткосрочном прогнозе сообщило что доля газа в национальном потреблении останется высокой до конца этого года, а в 2023 оно может вырасти до пиковых значений, зафиксированных в предыдущие периоды, при условии если экономика продолжит расти. В таком случае снижающиеся котировки могут со временем развернуться и перейти к росту. Эксперты отмечают, что волатильность пока останется высокой и ближе к зиме газ может выйти на новые рекордные максимумы.

Гораздо мощнее газа, валится нефть. Она пробила вчера уровень в $90 за бочку и сразу пошла существенно ниже. Участники нефтяных торгов по-прежнему переживают, что глобальную экономику ждет рецессия вследствии чего спрос снизится. Таким образом, нефть уже давно отыграла экстренный рост из-за военного конфликта на Украине, но уже пошла сильно ниже. Потенциальные снижение добычи или заявление об этом крупных производителей, пока оказывают слабый эффект и нефтяной ценник может спустится до следующей остановки в районе $86-85 после чего может чутка отскочить. Так же некоторые стратеги заявляют что если будут реализованы все меры по введению ценового потолка на российскую нефть, то со временем это может привести, наоборот к росту котировок, потому что нефть скорей всего вообще не будет поставляться в страны с подобными ограничениями.

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 18.08.22 вышел отчёт за первое полугодие 2022 г. компании ФосАгро (PHOR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Итак, отчёт о прибылях и убытках (ОПБУ) вышел рекордным:

— Выручка за 6 месяцев 2022 года выросла на 91% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 336,5 млрд рублей.

— Себестоимость при этом выросла только на 54% до 151 млрд.

— Операционная прибыль выросла в 2 раза до 120 млрд.

— За 6 месяцев 2022 года скорр. EBITDA компании увеличилась на 123% г/г до 165 млрд.

— Чистая прибыль взлетела в 2,5 раза до 129 млрд.

Полную версию обзора читайте в статье на Яндекс Дзене.

-----------------------------------------------------------

Давайте инвестировать вместе! Ставьте лайки и обязательно присоединяйтесь:

Телеграм: https://t.me/Investovization_official

Youtube:  https://www.youtube.com/c/Инвестовизация

Яндекс-Дзен: https://zen.yandex.ru/investovization

Всем пятница!

Денек вчера на Уолл стрит выдался скучноватый, индексы чутка подросли, но не сказал бы что сильно. Настроения на американском фондвом рынке пока хорошее, и ралли еще не закончилось, даже не смотря на небольшую коррекцию на этой недели, что неудивительно по двум пунктам. Во1ых рынки двигаются чаще колебаниями туда сюда, нежели спокойным целенаправленным движением в одну сторону, потому что рынки своей траекторией отображают движение человеческой толпы, а мы существа крайне дерганные и непостоянные. Во2ых после такого мощного ралли как было на Уолл Стрит за последний месяц неудивительно что многие захотят фиксануть полученную прибыль или прикрыть часть позиций, что может вызвать коррекцию.

На дневном графике SnP500 на этой неделе уже вплотную подошел к 200 дневной скользящей средней, а она является общепринятым индикатаром направления тренда, который пока еще указывает на медвежий рынок и соответственно нисходящий тренд. В добавок индекс пока оттолкнулся от этой MA, которая в моменте является невзятым уровнем сопротивления. Если индекс сможет удержаться над важной планкой в 4 200 пунктов, то вероятно и 200дневку сможет пересечь с нового захода.

Что интересного на рынке?

〽️POLY; CHMF; GMKN — Металлурги очень страдают на фоне всех событий (крепкий рубль, экспорт и т.д.). Они конечно интересны в шорт. Сегодня хотел увидеть цену повыше и искать точку входа, но с открытия провалились. Буду следить.

❓SI — Интересная ситуация. Цена подошла к поддержке 55 -54 рубля. Очень важная зона, тут решиться будет ли отскок или все таки пойдем на 53 -52 рубля. Если будет интересно, более подробно, отдельным постом расскажу.

SBER — более краткосрочный вариант. Цена стоит между поддержкой и сопротивлением. Рассматриваем шорт или лонг в рамках боковика( от зон поддержки или сопротивления).

Так же можно присмотреться к PHOR и OZON:
PHOR- цена в зоне поддержки, но не вино следов покупателя (объемы минимальны)
OZON- вчера на позитивных новостях показал хороший рост, интересно понаблюдать, что будет в зоне 1100.

Всем хорошего дня и торговли!

Всем середина недели!

Понедельник выдался крайне скучный, и никаких сильных движений не было, зато вчера вместе с московским ливнем на рынках были мощнейший проливы. Кстати это очередная демонстрация того когда главный фондовый рынок мира отдыхает, то и на остальных делать особо нечего.  А вот вчера Америка подключилась, и день был насыщенный!

Вчера прям с утрам стал резко укрепляться доллар, именно в такой формулировке, потому что у многих был вопрос что с рублем? Он резко стал терять позиции, прям с открытия, чем объявил старт второго сезона сериала «блин ну вот я опять не успел купить!». Напоминаю, что первый сезон стартовал 25 мая, после чего достаточно быстро провалился в прокате, но второй сезон пока выглядит многообещающим. Курс доллара вчера подорожал на 10% за день, что очень мощно, потому что индекс доллар вчера достиг уровней 20ти летней давности.

Некоторые аналитики говорят, что импорт оживает, и возможно ЦБ уже начал проводить валютные интервенции, скупая дружественную иностранную валюту. Но все таки основным фактором вчера мне кажется, было укрепление доллара. Индекс американской валюты с 3ьего раза преодолел вчера локальный максимум к которому приближался ровно в середине последних 2х месяцев, в июле решил не тянуть, и сразу после дня независимости все резко решили уйти в доллар. На рынке FX наглядно видно как все мировые валюты типа ЕВРО, Фунта, CAD, AUD стали слабеть против американского, отставала, наверное, только JPY потому она уже пипец как рекордно ослабла за последние пол года, а вот Рублю давно пора слабеть, поэтому он возможно не без помощи ЦБ вчера был в лидерах.

Всем пятинца!

Итак сегодня 24 июня, это значит в новом мире мы живем уже 4й месяц, санкций становится все больше, эффекта от них все меньше. Индекс RTS вчера достиг знакового уровня 1416 пунктов, это кривое число знаковое, потому что именно на таком уровне индекс открылся утром 21 февраля, а потом мощнейшее завалился вечером сразу на 15% во время СовБеза, когда запахло уже совсем жаренным.

ТО есть за это время, индекс не только полностью отыграл военную операцию, он еще и отыграл СовБез, не говоря уже о том, что в тяжелое санкционное время вырос больше чем в 2 раза с минимумов. На этом практически весь позитив заканчивается, потому что весь этот рост долларового RTS вызван поистине феноминальным укреплением рубля, который сейчас тестирует уровни июня 7ми летней давности. Более реальную картину отображает индекс MOEX, при том что составы индексов совпадают на 96%, MOEX отыграл только половину военной операции.

Но смущает другое, что наш рынок пока подает признаки обособленности. Это не удивительно учитывая, что на нем мы теперь сами по себе. В этом есть как отрицательные, так и положительные стороны. Отрицательные моменты, заключаются в том, что без дополнительных внешних вливаний амплитуда хождения будет значительно меньше, да и будущий рост если будет, пока ожидается меньше чем хотелось бы. А положительный момент в том, что наш рынок пока не так подвержен внешнему влиянию, и пока не сильно падает дальше, вместе с мировыми рынками, наверное, потому что ему пока хватит падать.

Всем вторник!

Америка начала неделю достаточно бодрым отскоком, что неудивительно ибо снижение затянулось, особенно в DOW, вот он сильнее остальных и вырос. Помог подрасти банковский сектор во главе  с JP Morgan, который повысил прогноз процентных доходов в этом году и сам вырос больше чем на 6%. Но надо сказать, что как отмечают многие аналитики, пока этот рост больше напоминает временное облегчение, чем начало новой тенденции. Отскочивший SnP хоть и теряет с пика менее 20%, но пока не подтверждает в данный момент нахождение в медвежьем рынке.

Из позитива вчера круто выпер WMware его собирается покупать Broadcom поэтому акция выросла на 25%, поздравляю!!! А вот акционеры DiDi проголосовали за делистинг с НьюЙоркской бирже, и акция упала на 4% до $1,44. Вот так бесславно заканчивают свою историю китайский оператор такси в Америки. Напомню, что в прошлом июле они разместились по $17, а сейчас стоят меньше $1,5 или потеряли 90% стоимости за время размещения в Америке. Вообще IPO вещь гораздо рискованней, чем кажется на первый взгляд, часто могут встречаться и такие провальные истории. Еще факпак SNAP не удачно отчитался и еще дал неутешительный прогноз по прибыли, акции на постмаркете ушатали аж на 30%. Таким темпом акция уже скора может растерять весь свой пост ковидный рост. А вот ZM молодец неплохо отчитался и слегка отскочил от локального дна, но вряд ли это поможет сломать нисходящий тренд в акции.