nzdusd

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Европа продолжает разочаровывать инвесторов. Накануне все внимание рынка фокусировалось только на негативных новостях из Старого Света. Каталония, крупная провинция Испании, объявила о намерении провести в четверг референдум о сецессии, то есть выходе из состава государства. Сепаратистские настроения в этом регионе традиционно были очень сильны, но голосований по данному поводу еврозона не помнит. Следует учитывать, что в стране грядут общие выборы, намеченные на 21-е число. Де-факто они тоже проверят желание населения оставаться в одном королевстве
В заголовках снова появилась и избитая тема Греции. Один из районов Афин прекратил предоставлять все общественные блага кроме самых базовых, т.к. у муниципалитета закончились деньги. История, конечно, показательная, но нового в ней мало, и устойчиво влиять на рынок она не способна. Просочилась также информация о том, что Греция до сих пор скрывает истинный размер бюджетного дефицита, что стало еще одной каплей яда для оптимизма. Однако следует обратить внимание на то, как быстро была выкуплена просадка в EURUSD, NZDUSD и прочих инструментах, связанных с риском. Очевидно, каждое новое дно по таким парам привлекает свежие деньги. И, соответственно, устойчивого обвала, скорее всего, не получится. Мы держим открытые позиции и ищем точку входа в новые.
 
По материалам: ning.it/OR83N8

Мы начинаем аккуратно покупать EURUSD, NZDUSD, будем наращивать лонг в этих инструментах при дальнейшем снижении, держим остальные позиции.
Неделя начинается снижением аппетита к риску. Геополитика не располагает к покупке высокодоходных инструментов. Китайско-японский конфликт остается на повестке дня, напряжение в регионе только усиливается, и это определенно начинает нервировать некоторых трейдеров. Однако пока ситуация остается в рамках нормальной коррекции после безудержного ралли. Мы ожидаем, что уже через несколько дней настроения начнут меняться в лучшую сторону, особенно если этому будет способствовать фундаментальный фон.
Из финансовых историй на первый план выходит Испания. На этой неделе правительству придется поработать. Должен быть опубликован первый проект бюджета-2013, а вместе с ним — детали структурных реформ. Все это должно соответствовать требования Тройки, чтобы Испания имела право обратиться за помощью. Эти темы будут обсуждать уже 8-го октября на заседании Экофина. Кроме того, из Мадрида должны поступить результаты банковских стресс-тестов, которые способны повлиять на весь рынок. Риск дальнейшего развития коррекции безусловно присутствует: если Испания разочарует, а в Азии начнется полноценный военный конфликт, трудно будет говорить о каком-то позитивном развитии событий. Но мы убеждены, что в конечном итоге главной темой для рынка окажется печатный станок ФРС. Теперь это только вопрос времени.
 
По материалам: ning.it/OVFkRR

Мы сокращаем лонг в NZDCAD, переходим в лонг в NZDUSD, начинаем медленно фиксировать прибыль в EURCHF (10-15% от позиции).
Бернанке сделал сенсацию. ФРС решил не ждать и объявил о запуске количественного смягчения уже в этом месяце. Центробанк намерен тратить 40 млрд долл. в месяц на выкуп ипотечных облигаций. Параллельно будет продолжаться реинвестирование купонов и основной части долга, которые поступают по существующему портфелю бумаг. Аналитики AForex считают, что Фед также продолжит покупать долгосрочные инструменты в таким же объеме после завершения операции Твист. Это дает чистую покупку примерно в 80 млрд долл. в месяц. Аналитики AForex ожидают, что новый раунд QE будет продолжаться до конца 2013 г., что подразумевает расширение баланса ФРС к тому моменту на 1.1 трлн долл.


( Читать дальше )

— Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку без изм, на уровне 2,5%

Управляющий Резервного банка Новой Зеландии Боллард:

— Процентной ставке уместно оставаться без изменений
— Перспективы торговых партнеров Новой Зеландии остаются слабыми
— Высокий новозеландский доллар подрывает прибыль от экспорта, стимулирует покупку дешевого импорта
- Прогноз говорит о том, что краткосрочные процентные ставки будут оставаться без изменений в течение года
— Нынешняя процентная ставка очень стимулирующая, но налогово-бюджетная консолидация подрывает стимулирование
— Перспективы Китая по-прежнему очень важны для перспектив Новой Зеландии, но не столь важны, как для Австралии

( Читать дальше )

Мы закрываем лонг в EURNZD, переходим в длинную позицию по NZDUSD, спекулятивно покупаем USDJPY со стопом на 78.75 и целью 80, сохраняем прочие позиции.
ЕЦБ оправдал ожидания, а для евро даже сделал чуть больше, чем мог. Центробанк запустил программу Монетарных Транзакций Аутрайт, официально усыпив ее предшественницу SMP. Ключевые характеристики следующие. Регулятор готов покупать на вторичном рынке долговые бумаги со сроком погашения до 3 лет включительно. Все интервенции будут стерилизованы, то есть в чистом виде количественного смягчения не случится. Выходить с интервенциями монетарные власти согласны только в случае, если страна-эмитент облигаций уже получает помощь EFSF/ESM. В целом, такая конструкция выглядит очень логично. Фонды обеспечивают спрос при размещении облигаций, то есть гарантируют сохранность баланса ЕЦБ за счет денег налогоплательщика. Поддерживать котировки банк обязуется сам, не опасаясь, что нет реального покупателя.


( Читать дальше )

Мы фиксируем прибыль в NZDUSD, сохраняем лонг в EURCHF.
Все внимание приковано к Бену Бернанке. В 18.00 по Москве он начнет свое выступление в Джексон Холле. Господин председатель произнесет речь на тему «Монетарная политика с начала кризиса». Заголовок уже свидетельствует о том, что предметом обсуждения станет ретроспектива. Глава ФРС, скорее всего, резюмирует действия своего ведомства за последние пять лет и даст им некую характеристику. Однако в заключительной части должна содержаться задача на будущее. Именно от того, как она будет сформулирована, зависит настроение на всех глобальных рынках, и, конечно же, на форексе в том числе.
Первое и главное: мы считаем, что Бен Бернанке не сможет пообещать или как-то намекнуть на очередной раунд количественного смягчения. Он понимает, что комитет по открытым рынкам — это коллегиальный орган, и принимать решения необходимо совместно, в рамках нормального демократического процесса. Но глава ФРС может обозначить пути мышления Федрезерва, как сделал уже когда-то в 2008 г. именно на этой конференции. Если председатель упомянет безлимитный QE как реалистичную альтернативу, или, например, таргетирование уровня цен — начнется масштабная покупка риска, а доллар окажется под давлением. Однако есть реальный риск того, что Бернанке просто сухо подведет итоги периода своего руководства центробанком и на этом закончит. Среди управляющих есть реальный раскол по поводу правильности дальнейшего расширения баланса регулятора. Кроме того, в год выборов разумно оставаться в тени, особенно когда Фед итак уже является предметом ожесточенных споров. Аналитики AForex считают разумным встретить выступление Бени без позиций, и принимать инвестиционное решение по факту, в понедельник утром.
По материалам: ning.it/O0AnfD
 

Добрый вечер!

В продолжение поста http://smart-lab.ru/blog/72085.php 
К среднесрочному шорту добавка после пробоя и ретеста, теперь надо подождать закрытия недели и начала следующей, так как возможна коррекция в верх.



( Читать дальше )

Мы держим фиксируем прибыль в EURNZD, продаем NZDUSD, сохраняем прочие позиции.
Главной новостью вторника стала отмена поездки Марио Драги в Джексон Холл. Официальный представитель ЕЦБ объяснил это «чрезвычайной загруженностью» президента. Инвесторы, конечно же, увидели в этом намек на скорую готовность очередной программы спасения. Раз глава центробанка так занят, значит спешит завершить дела до заедания 6-го сентября. Нам эта мысль тоже пришла. Но нужно понимать, что никакой другой формулировки спикер ЕЦБ и не озвучил бы. Вряд ли можно было ожидать, что Драги отменит визит, скажем, по морально-этическим причинам. Поэтому слишком много надежд в это событие мы не вкладываем. Рынок сделал это и без нашего участия. Евро накануне взмыл во всех кроссах, подпитываемый надеждой на грядущее спасение монетарного союза. Особенно выделяются EURAUD и EURNZD, которые уверенно вошли в режим ралли. В последнем мы фиксируем прибыль, так как первой целью выступает уровень 1.57 (а он уже на горизонте). Однако на снижении разумно вновь попробовать открыть лонг; максимальным таргетом является отметка 1.62.


( Читать дальше )