johnson & johnson

Johnson & Johnson представила финансовые результаты за 1К22.

Скорректированная прибыль составила $2,67 на акцию, на 3,5% превысив консенсус-прогноз FactSet ($2,58). Выручка компании оказалась немного ниже ожиданий рынка: $23,43 млрд против $23,62 млрд.

Выручка Johnson & Johnson выросла на 5% г/г, в основном благодаря увеличению продаж фармацевтического подразделения на 6,3% г/г до $12,87 млрд. Подразделение, выпускающее медицинские устройства, увеличило продажи на 5,9% г/г до $6,97 млрд. Продажи вакцин против COVID-19 увеличились до $457 млн с $100 млн годом ранее. Все эти результаты компенсировали снижение продаж потребительских товаров медицинского назначения, которые сократились на 1,5% г/г до $3,59 млрд.

Компания пересмотрела оценку финансовых показателей на 2022 г. и отозвала прогноз по продаже вакцины против COVID-19 в абсолютном выражении. Причиной стала высокая неопределенность в отношении дальнейшего распространения вируса. Согласно новому прогнозу, прибыль составит $10,15–10,35 в расчете на акцию, т. е. на 2,4% ниже ожидавшихся ранее $10,4–10,6 на акцию. Прогноз выручки был снижен с $95,9–96,9 млрд до $94,8–95,8 млрд. Мы считаем переоценку финансовых показателей справедливой ввиду стабилизации ситуации с COVID-19.

( Читать дальше )

Считаем, что сейчас благоприятные условия для продажи акций компании Johnson&Johnson (JNJ US). С момента включения в наш фокус-лист по акциям данная идея выросла на +38,27%. Краткосрочный потенциал роста цены за акцию, по нашей оценке, ограничен.



( Читать дальше )

Сделки инсайдеров JNJ:
17 марта 2022 - Mongon Thibaut продал акции JNJ
Сумма сделки: 6.1 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров JNJ:
15 марта 2022 - Decker Robert J продал акции JNJ
Сумма сделки: 877.5 тыс долларов

( Читать дальше )

Американский суд постановил, что Johnson & Johnson может продолжить использовать процедуру банкротства дочерней компании с целью урегулирования 40 тыс. судебных исков, в которых утверждается, что детская присыпка Johnson’s Baby может вызывать рак. Johnson & Johnson опровергает данную информацию и отмечает, что продукция не содержит асбест и это подтверждено неоднократными клиническими испытаниями. Котировки компании выросли в пятницу на 5%.

Ранее компания заявила о рисках выплаты по суду до $190 млрд, что эквивалентно 44% ее текущей капитализации.

В пользу истцов компания создала траст в объеме $2 млрд, то есть значительно ниже предполагаемых затрат. Маневр с банкротством позволил компании использовать благоприятные для бизнеса законы: разделить бизнес на две компании и обанкротить одну из «дочек», переведя предварительно на нее все обязательства.

Мы считаем новость позитивной для Johnson & Johnson, так как компания значительно снизила вероятность выплат по судебным искам.

Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ

Johnson & Johnson
On October 22, 2021 – 2,632,596,969 shares of Common Stock, $1.00 par value, were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/200406/000020040621000070/jnj-20211003.htm
Капитализация на 25.01.2022г: $441,302 млрд

Общий долг FY – 30.12.2018г: $93,202 млрд
Общий долг FY – 29.12.2019г: $98,257 млрд
Общий долг FY – 03.01.2021г: $111,616 млрд
Общий долг 9 мес – 03.10.2021г: $108,956 млрд

Выручка FY – 29.12.2019г: $82,059 млрд
Выручка 9 мес – 27.09.2020г: $60,109 млрд
Выручка FY – 03.01.2021г: $82,584 млрд
Выручка 1 кв – 31.03.2021г: $22,321 млрд
Выручка 6 мес – 04.07.2021г: $45,633 млрд
Выручка 9 мес – 03.10.2021г: $68,971 млрд
Выручка FY – 02.01.2022г: $93,775 млрд

Прибыль 9 мес – 30.09.2018г: $12,255 млрд
Прибыль FY – 30.12.2018г: $15,297 млрд
Прибыль 9 мес – 29.09.2019г: $11,109 млрд
Прибыль FY – 29.12.2019г: $15,119 млрд
Прибыль 9 мес – 27.09.2020г: $12,976 млрд
Прибыль FY – 03.01.2021г: $14,714 млрд

( Читать дальше )

Крупнейшая в мире компания сектора здравоохранения Johnson & Johnson представила отчетность за четвертый квартал 2021 года.

Квартальная выручка увеличилась на 10,4% г/г до отметки $24,8 млрд и на $490 млн не дотянула до наших ожиданий. Выручка фармацевтического подразделения увеличилась на 16,5% г/г и составила $14,29 млрд, а сегмент медицинской техники показал рост выручки на 4,1% до $6,86 млрд. Потребительский сегмент показал увеличение выручки на 1,1% до $3,66 млрд. В том числе, квартальная выручка от вакцины от COVID-19 составила $1,62 млрд. По итогам всего 2021 года выручка компании выросла на 13,6% и составила $93,78 млрд.

Скорректированная чистая прибыль J&J возросла на 14,4% г/г до $5,68 млрд, при этом скорректированная прибыль на акцию составила $2,13 и на 1 цент превысила наши ожидания.

Акции Johnson & Johnson находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «держать» и целевой ценой $181,95, что подразумевает потенциал роста в размере 11,6% от текущей отметки. Мы полагаем, что недавние известия о намерении Johnson & Johnson выделить свой не слишком преуспевающий потребительский сегмент в отдельную компанию улучшают перспективы для фармагиганта. После рассмотрения квартальной и годовой отчетности мы проведем переоценку компании и ставим рейтинг на пересмотр.

Саидова Зарина
ГК «Финам»

 ▫️Капитализация: $449,5 b
▫️Выручка TTM:$91,4 b
▫️EBITDA: $27,4 b
▫️Прибыль TTM: $17,8 b
▫️fwd P/E 2021:16
▫️P/B: 6,4
▫️fwd дивиденд 2021:2,5%

Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

👉Johnson & Johnson — американская холдинговая компания, имеющая более чем 250 дочерних компаний по всему миру. Производит лекарства, средства гигиены и мед. оборудование.

👉Бизнес очень хорошо диверсифицирован по направлениям и географии:

▫️Фармацевтика — 55%
▫️Медицинское оборудование — 38%
▫️Потребительские товары -17%

45% выручки приходится на США и 55% на международные продажи.





👉Компания стабильно платит дивиденды, регулярно повышая их по итогам первого квартала.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров JNJ:
07 декабря 2021 - Decker Robert J продал акции JNJ
Сумма сделки: 816.0 тыс долларов

( Читать дальше )