WTI

Декабрьский контракт WTI завершил сегодня свою жизнь сливом на красивую цифру $39.39 в последние пару минут торгов (low был $38.99). Январский контракт закрылся при этом на 5,5% выше ($41.57) Как хорошо видно по динамике открытого интереса с начала месяца происходило планомерное сокращение позиций и роллирование в следующий контракт. Максимальный открытый интерес в декабрьском контракте составлял 534 536 контрактов, в январском уже открыто больше — около 546 000 (на вчерашний день 19 ноября. Сегодня, надо полагать, стало еще несколько больше).

Роллирование сопровождалось закрытием части шортов производителей: на текущей неделе их нетто-шорт уменьшился более чем на 10 тысяч контрактов (с 217 077 до примерно 206 843, по состоянию на 17 число. Вероятнее всего в среду-пятницу этот процесс продолжался, судя по безумным скачкам сегодня вечером). Шорты крылись об лосей Managed Money, а спекулянты (other reportables), наоборот, лонги еще больше наращивали.

В то время как мир напуган переполненными нефтехранилищами в США, а стоимость бочки нефти находится на уровне декабря 2008 года, обнаружена серьезная аномалия в котировках.

Как известно, стоимость нефти определяется соотношением спроса и предложения на срочном рынке. В частности, на Чикагской бирже CME определяется стоимость сорта WTI, а в Лондоне стоимость сорта Brent.

В нормальных условиях стоимость актива в будущем, то есть цена фьючерса или форварда будет выше текущей цены минимум на величину действующей безрисковой процентной ставки валюты актива (около ключевой ставки ЦБ). Многим хорошо известен пример разницы стоимости акций и фьючерсов на них. То же самое существует на валютном рынке и на товарном. То есть, если вы хотите зафиксировать курс определенного актива с расчетом и поставкой в будущем, вам придется заплатить своему контрагенту премию в размере процентной ставки. Например, курс доллара США в рублях с поставкой/расчетом через год будет выше текущей котировки на размер ключевой ставки ЦБ (сегодня разница чуть ниже, так как рынок ожидает дальнейшего снижения  ключевой ставки ЦБ РФ).

ВСЕМ ПРИВЕТ и ШИКАРНОГО дня)
Продолжаем работать и зарабатывать ДЕНЬГИ КАЖДЫЙ ДЕНЬ!

ВЧЕРА +330 пунктов:
золото +120 пунктов 
евро +140 пунктов

фунт +70 пунктов

результаты говорят сами за себя — ПРОВЕРЬТЕ САМИ, СЛЕДИТЕ ЗА ОБЗОРАМИ

все идеи на сегодня в видеообзоре — но лучше уже посмотреть со стороны)

Итак, надежда была что на зимний сезон цены на топливо покажут восстановление, а за ними потянется и нефть. Была нормальная картинка когда в осенниий сезон обслуживания НПЗ запасы нефти росли, но запасы топлива сократились. И динамика цен на топливо буквально на прошлой неделе вселяла оптимизм, прирастали потихоньку. 



Но информация понедельника, 16 ноября, говорит о том, что когда НПЗ снова начали работу, рынок тут же сильно насытился и цены на дизель в Чикаго упали до минимума. США с WTI, их топлива, Чикаго — работающие индикаторы; по крайней мере это не Брент с 1% мировой добычи своей корзины где Брент %15 занимает. Дизель CBOB оценивается в 94,58 центов за галлон, это минимум с тех пор как Platts начал отслеживать в 2009 г. Причем в прошлую пятницу ожидалось -12,25 центов/галлон, а случилось -30 центов/галлон, или -30% (!) что ли? Отскок (отскок? видим график и этот «отскок») был вызван лишь особо сильным прекращением работы НПЗ, загрузка мощностей была наинизшая с 2010. С восстановлением работы запасы дизеля в разных номинациях побили рекорд средины октября и июля (июль это вообще летний сезон). 

Уровни красиво вынесли, но стоило вернуться в рынок настоящим мачо, как все вернули на свои места за 45 минут. ) Brent в красной зоне. Продавать можно и WTI. 39,45 on the way. Holding on short sales. @41.00

ВСЕМ ПРИВЕТ и отличного дня)
Продолжаем усердно работать и зарабатывать!

в пятницу +250 пунктов:
по евро +50 пунктов
золото +50 пунктов
нефть +150пунктов
результаты говорят сами за себя

все идеи на сегодня в видеообзоре
в работе: фунт — бай приоритет, золото селл
нефть и евро также шорт приоритет — жду паттерн



точки входа в пятницу — смотрите сами