WTI

WTI Август

Как и ожидалось, цена по нефти все-таки выполнила разворот, и возобновила движение по большому тренду вниз.  Пока продолжаю рассматривать вариант с развитием большой диагонали, но на текущий момент присутствует альтернативный вариант, который имеет очень хороший потенциал. В принципе оба варианта подразумевают продолжение тренда вниз, поэтому выбор локального сценария будет зависеть от внутренней структуры и динамики движения цены. 

Фондовым индексам, возможно, будет трудно удержать завоеванные позиции в случае снижения оптимизма рынка касаемо возможности принятия каких-то мер, направленных на стабилизацию финансовых условий. На прошлой неделе Банк Японии принял менее масштабные стимулирующие меры, чем ожидалось, что продолжило традицию осторожности среди центральных банков, которая оказывает сильное давление на желание инвесторов рисковать. Азиатские фондовые рынки в понедельник уже показали признаки слабости, так как сохраняющееся влияние решения Банка Японии вкупе со слабыми производственными данными Китая заставили инвесторов избегать рискованных активов. Хотя Европейские фондовы индексы получили столь желанную поддержку на прошлой неделе ввиду роста акций банковского сектора, на этой неделе возможно снижение, если низкие цены на нефть и неопределенность дадут медведям основание, чтобы толкать акции вниз. Хотя рост акций на Уолл-стрит был довольно впечатляющим, слабость азиатского и европейского рынков может подорвать рост американских фондовых индексов сегодня.

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе продолжила на фоне снижающейся нефти и оральных интервенций Путина и других представителей правящей бюрократии, начертив нечто, похожее на импульс. Скорее всего, он является волной А зигзага, хотя может оказаться и волной С плоской коррекции. Ситуация пока остаётся неопределённой, возможно, что низ 14 июля (62.73) ещё не окончательный, и ожидаемая мной длительная коррекция к падению с январских максимумов в направлении диапазона 72-77, которая может продлиться до зимы, а возможно и до начала весны, пока откладывается, это будет зависеть от дальнейшей динамики цен на нефть. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 66.035. Индекс РТС снижался вслед за рублём и нефтью и закрыл неделю на отметке 927.57.

Мировые рынки

Нефть Сейчас уже можно констатировать, что 11 февраля этого года нефть WTI поставила низ годового и четырёхлетнего цикла на уровне 26.05 (разметку можно посмотреть здесь). Как и 

Уровни Сопротивления
43.53 – 43.77
44.17 – 44.61
45.75 – 46.01

Уровни поддержки
38.83 – 38.46
37.65 – 37.26
36.48 – 36.00

Цена по нефти продолжает формирование небольших локальных минимумов, завершая предполагаемый импульс вниз. И если предположение о завершении импульса будет верно то, скорее всего, скоро цена может выполнить отскок вверх, что подтверждается увеличением критически малого значения быков.

Рекомендация:  в рамках текущего сценария  при появлении точки входа можно протестировать небольшие, чисто спекулятивные, покупки нефти с целями в районе 43,00-44,00.   

Финансовые рынки находятся в режиме ожидания в преддверии запланированного на пятницу заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. Широко ожидается, что центральный банк примет пакет стимулирующих мер на сумму 28 трлн иен в целях поддержания японской экономики. В течение длительного времени мировая нестабильность оказывает давление на Японию,  и премьер-министр страны уже признал, что потрясения, связанные с Brexit, представляют угрозу для экономики. Нежелание рисковать по-прежнему оказывает поддержку японской иене, что вредит японским экспортерам, что обуславливает слабый экономический рост и инфляцию. Настроения на рынке в отношении Японии остаются негативными и неблагоприятное сочетание факторов, оказывающих давление на экономику, может побудить Банк Японии принять скорые меры для восстановления экономической стабильности в стране. Хотя сохраняются высокие ожидания относительно принятия пакета стимулирующих мер, центральный банк не раз удивлял рынок, и существуют сомнения в том, будут ли приняты меры на этом заседании.

Цена по нефти, как и предполагалось, продолжила движение вниз и вполне вероятно, что завершается формирование текущего импульса вниз. Хотя на текущий момент не исключено, что локальное снижение будет продолжено, все же критическое значение количества быков свидетельствует о том, что цена может скоро выполнить отскок и войти в стадию развития среднесрочной восходящей коррекции.

Рекомендация:  в рамках текущего сценария  при появлении точки входа можно протестировать небольшие, чисто спекулятивные, покупки нефти с целями в районе 43,00-44,00.