UsdJpy

#BOJ #Япония #ставки #инфляция #fx

Ну и продолжая тему Японии- в пятницу вышли данные по динамике цен производителей за апрель +2.3% м/м и +4.9% г/г — разгон цен идет. Основной вклад в прирост цен за апрель топливо (0.8 п.п.), химия (0.5 п.п.) и электроэнергия/газ (0.5 п.п.).

Но еще интереснее динамика импортных цен +5.6% м/м и +17.5% г/г, при этом головой прирост цен в значительной мере обусловлен девальваций йены, в контрактных ценах (иностранной валюте) годовой прирост цен 7.9% г/г.

📌 Падение курса естественным образом усиливает производственную инфляцию, повышая цены на весь спектр импортируемых товаров, наиболее сильно за последний год подорожали импортируемые металлы +38.7% г/г, электроника +22.8% г/г, нефть и нефтепродукты 19.7% г/г.

Так что со стороны энергии вклад в рост цен еще впереди (цены на Brent в йенах показали исторический максимум как раз в апреле почти 16k йен за баррель), реакция здесь обычно растянута на 3-6 месяцев.

Пик инфляции от текущего роста цен на ресурсы будет ближе к осени, но в целом текущий всплеск цен на ресурсы уже начал разгонять инфляцию во всех ключевых экономиках.

( Читать дальше )

Три недели назад банк Японии пошел на вынужденную  интервенцию.  Побоявшись обвала иены. 

Ну и что это за детский лепет? Грубо говоря со 161  свозили быков на 155.  Да, начиналось всё круто, быки даже успели наложить. За пару дней это нормально. 
Но дальше-то что? Приехал срочно какой-то американский господин, перетер с якудзами о чем-то и всё. Интервенция в обратку. 

Потом опять будут бабушкам втирать дичь, что они таким образом спасали японскую фонду. 

56 млд $  япошкам понадобилось на интервенцию чтобы снизить курс на 6 иен. Всё. В карманах поди уже пусто. 

И взят наше ЦБ. Как только рубль ускакал на 125 его вмиг интервенциями  утоптали на 75. 

Вот это я понимаю интервенция. Аж на 50 рублей. И держат в районе 78 уже второй год. 

А у япошек денег хватило только на 6 иен.  Ну полные нищеброды. Ну хотя бы на 15 иен укатали бы, чтобы быкам не повадно было. 

Я уж поди обрадовался. Думал ума набрались. А нет, всего лишь показалось.

( Читать дальше )

Пока все смотрят за визитом Трампа в Китай, в надежде на то, что о чем-то договорятся [вряд ли о чем-то серьезном на деле], глава Минфина США С. Бессент заскочил в Японию по пути, но высказался об интервенциях на валютном рынке достаточно пресно:

«Мы оба считаем, что чрезмерная волатильность нежелательна»

Министр финансов Японии С.Катаяма указала на то, что они хорошо координируют свои действия с США, в общем американцы с пониманием относятся к текущим интервенциям.

Правда добиться значимого эффекта скорее не получается — курс йены снова дрейфует в сторону ослабления. Даже бывший глава Банка Японии Х.Курода в общем-то достаточно скептично смотрит на ситуацию указав, что хорошо, то отбили от 160, но это вряд ли изменит тенденцию:

«На этот раз японские власти приняли решительные меры против чрезмерного обесценивания иены. Однако трудно ожидать, что этот шаг окажет долгосрочное влияние на курс иены»

Если верить данным Reuters — Япония могла потратить на интервенции за две недели ¥100 трлн и к текущему моменту курс USDJPY 158, был чуть выше 160 На момент начала. Рынок достаточно легко абсорбировал $62 млрд. По-хорошему Японии надо значимо (для нее) повышать ставки, но она этого сделать не может из-за высокой долговой нагрузки и риска финансовой стабильности.

( Читать дальше )

© Reuters.

 Доллар США Японская иена+0,29% Японская иена Доллар США-0,23% 

Investing.com — Японская иена продемонстрировала резкое и внезапное укрепление по отношению к доллару, после чего столь же быстро отыграла назад. Валютная аномалия произошла на фоне официального визита министра финансов США Скотта Бессента в Японию, сообщает Bloomberg.

Во время дневной сессии в Токио во вторник курс японской валюты скачкообразно вырос на 0,3%, достигнув отметки 156,78 за доллар. Однако закрепиться на этом уровне не удалось: к 15:56 по местному времени иена растеряла часть роста, торгуясь в районе 157,50 за доллар (+0,2% к началу дня).

Рынки сейчас крайне болезненно реагируют на любые резкие движения в японской валюте. На прошлой неделе власти страны, по всей видимости, провели серию негласных валютных интервенций. По расчетам аналитиков Bloomberg, основанных на данных по счетам Банка Японии, Токио мог «сжечь» более $54 млрд для спасения национальной валюты от обвала.

( Читать дальше )

Белочки закрякали, уточки замяукали, ежики захрюкали. Ну прям цирк какой-то. 

Придумывают какие-то соусы под разные блюда.  Мол, это ЦБ наш вышел на охоту. Сейчас всем «белякам» непоздоровится. 
Насдак на максимуме, СНП 500 в космосе. Караул! Меня подбросило в стратосферу. Ловите  мои тапки. 

А в зоопарке тем временем, все так же на обед  макарончики дают. Э! Гражданина! Ты туда не ходи! Крыша поедет, совсем умом тронешься. Ты сюда ходи, если деньга есть. 

Предлагаю посмотреть художественный фильм: «Дураки умирают по пятницам».   Есть фильм такой советский. Но я не совсем о нем. 
А о том.  Посмотрите как газончик зацвел!!! 

Пока япошки бьют в ладошки, америкашки закупают их какашки. Те в ответку, стерегут янкам табуретку. Чтобы не продали её залетные с Поднебесной.  Круговая порука, это называется. 

Но завтра банк Японии вновь выходит погулять, да посмотреть где что плохо лежит. А чтобы что-то плохое купить, надо что-то еще хуже-продать.

( Читать дальше )

Японская иена после очередной попытки преодолеть ключевой уровень, резко перешла к укреплению, но снова пытается развернуться. Дифференциал процентных ставок, подпитываемый ожиданиями по ставке ФРС, оказывал устойчивое восходящее давление на пару, которая стремилась преодолеть психологический барьер, установленный Банком Японии.

Министерство финансов и сами японские чиновники прямо предупреждали о готовности к «решительным» действиям и подчеркивали координацию с США. Однако даже при формально ястребиной риторике Банка Японии реальная процентная ставка в стране оставалась отрицательной. Тогда же японский регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 0,75%, однако изучение итогов голосования выявило серьезный раскол внутри совета — решение было принято большинством 6 против 3. Кадзуо Уэда фактически дал понять, что июньское повышение возможно, если спад роста окажется умеренным.

В своём квартальном прогнозе банк повысил прогноз базовой инфляции на 2026 финансовый год до 2,8% с предыдущих 1,9%, сославшись на высокие цены на нефть, одновременно срезав прогноз роста ВВП до 0,5% с 1,0% из-за ослабления внутреннего импульса.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки:Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 156.970

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 156.000

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре USDJPY, японская иена. Сегодня уже зафиксировали неплохую покупку на импульсном движении, попробуем повторить успех. После глобального падения цена актива протестировала ключевую область 155,781–155,676, показала широкое флэтовое движение, в котором был сформирован ещё один ключевой диапазон 156,953–156,673. Сейчас данная область выступает в роли ключевого фундаментального диапазона поддержки. Более того, при тесте данной области была аккумуляция аномальных ордер-блоков, самых крупных за последнее время, информирующих о том, что в ближайшем будущем будет рост, и рост может быть достаточно серьёзным.

 

Дополнительно работает и фундаментальный фон: дифференциал ставок огромный в пользу доллара, ФРС держит 3,50–3,75%, тогда как Банк Японии на заседании 28 апреля с большим трудом сохранил ставку всего на 0,75%, при этом голосование показало раскол, трое из девяти членов правления выступали за повышение, но большинство всё равно осталось голубиным.

( Читать дальше )

Угрозы Минфина Японии 30 апреля не убедили рынок и игроки продолжают играть на понижение японской валюты. Технически цена сформировала трендлайн и готовится отскочить от него далеко вверх по USDJPY. 160 будет и будет даже больше. Смело покупать доллар против японской валюты.

ru.tradingview.com/chart/USDJPY/sd24n5hm-yaponskaya-iena-gotovitsya-prodolzhatb-oslablenie/?social_toast=true

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

#USDJPY

📣 На предыдущей недели самая «жара» была на Йене. Актив показал импульсную сильную коррекцию, пробив все ближайшие уровни поддержки. По данному инструменту планирую рассматривать открытие длинной позиции, но для этого необходимо получить некоторые условия. Делюсь мнением:

✅не рассматриваю откуп с текущих. Йена — волатильный инструмент. Несмотря на то, что в ценовом диапазоне 156,666 — 156,784 был сформирован аномальный дневной объем поддержки, цена актива может несколько раз его ложно заколоть в обе стороны, что проблематично для внутридневной торговли, поэтому с близь лежащих отметок не смотрю ничего;

✅в случае развития восходящего движения с текущих отметок, условием для входа в лонг является пробитие часового уровня сопротивления 158,025 и локального закрепления цены выше. В таком случае с ретестом уровня буду брать лонг с минимальной целью в виде недельного уровня сопротивления 159,444, а там и обновление хая не далеко;

( Читать дальше )

EURUSD прервала снижение и перешла в уверенный рост в пятницу торгуясь на 0.3% выше открытия, хотя еще накануне пара опускалась до 1.1650. Повлияло как ужесточение риторики ЕЦБ, так и история с предполагаемой интервенцией японских властей, вероятно уже второй за последние два дня. USD/JPY потеряла почти 200 пунктов за считанные секунды в начале европейской сессии. В условиях тонкой ликвидности такой импульс легко превращается в цепную реакцию: алгоритмы и краткосрочные фонды сокращают долларовые позиции не только против иены, но и против евро, фунта и других валют:




Для EUR/USD это стало удобным катализатором. До японского движения пара выглядела слабее, но затем продолжила восстановление от минимумов четверга. В четверг инвесторы предпочли обратить больше внимания на горячие данные по инфляции в еврозоне, чем на ухудшение показателей ВВП. Кроме того, решение ЕЦБ оставить ставки без изменений было воспринято не как мягкий сигнал, а как “ястребиная пауза”. Регулятор не повысил ставку сейчас, но дал понять, что повышение в ближайшей перспективе остается на столе.

( Читать дальше )