UsdCad

Американский фондовый рынок продолжает оставаться на исторических максимумах, отыгрывая результаты квартальной деятельности корпораций, политику ФРС, а также публикуемые макроэкономические данные. Примерно 200 компаний, акции которых входят в состав S&P 500, представят квартальные отчетности на этой неделе. Последние результаты явно обнадеживают: 68% компаний превысили ожидания по доходу на акцию, 75% превысили ожидания по продажам, 53% превысили ожидания и по прибыли, и по продажам. Не менее важным для перспектив фондового рынка США станут итоги двухдневного заседания ФРС США, которые будут подведены в предстоящую среду. Участники рынка не ожидают пересмотра ключевых процентных ставок. Гораздо больше трейдеров интересуют сроки, когда ФРС начнёт сокращение размера баланса, величина которого уже превышает $4,5 трлн. Интерес к покупкам фондового рынка США можно объяснить и сильными макроэкономическими отчетами. Как стало известно, индекс менеджеров по закупкам в промышленности от Markit в июле вырос до 53,2 с 52 в июне, индекс достиг четырёхмесячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от Markit остался на 54,2, что соответствуем максимуму за последние 6 месяцев. Позже на этой неделе выйдут данные по индексу уверенности потребителей, заявкам на пособие по безработице, а также росту ВВП во втором квартале. Судя по прогнозам, статистика вряд ли разочарует, а значит рост S&P 500 может продолжиться и дальше.

Сегодня все внимание трейдеров посвящено важнейшему фундаментальному событию последних недель — заседанию ЕЦБ, итоги которого способны спровоцировать серьезные движения всего спектра финансовых активов, представленных на рынке. В 14:45 МСК ЕЦБ опубликует решение по депозитной и процентной ставкам, а спустя 45 минут после этого состоится традиционная пресс-конференция председателя европейского регулятора Марио Драги. Участники рынка не питают особых надежд на то, что ЕЦБ пересмотрит ключевые параметры денежно-кредитной политики, в отличии от пресс-конференции, на которую делаются большие ставки. Дело в том, что в ходе своего выступления Драги вполне может добавить ясности в вопрос предстоящих корректив монетарной политики или даже озвучить конкретные сроки потенциальных изменений. Однако, с большей вероятностью Драги повторит риторику последних месяцев и подчеркнет исключительную важность сохранения текущих экономических стимулов без изменений. Аргументировать данную позицию можно все еще низкой инфляцией, а также дорогим евро, угрожающим конкурентоспособности национальных производителей. Собственно, именно на это и намекнул вчера член управляющего совета ЕЦБ Виллерой, заявив, что «мягкая денежная политика по-прежнему необходима для экономики еврозоны». Более того, повремени с изменениями сейчас, у ЕЦБ будет семинедельный перерыв перед следующим заседанием 7 сентября, который позволит выиграть время для мониторинга экономических условий и определения лучшей траектории изменения программы QE. Учитывая сказанное, поддержи Марио Драги мягкую риторику, EURUSD рискует обвалиться больше чем на 2%, завершив торговую сессию ниже 1,14.

Рекомендация EURUSD: SellLimit 1,1550 TP 1,12 SL 1,1660
Рекомендация UKOIL на сайте

Европейские фондовые индексы по итогам прошлой торговой сессии продемонстрировали отрицательную динамику, что стало следствием нежелания участников рынка рисковать. Наибольшие потери понес немецкий индекс GER30 из-за значительной доли бумаг экспортеров, входящих в его состав. Наблюдавшееся укрепление европейской валюты до 14 месячного максимума привело к снижению конкурентоспособности национальных производителей за счет удешевления импорта. Рыночный пессимизм усилился после того, как республиканский законопроект по отмене и замене Obamacare, не получив достаточной поддержки, был забракован в Сенате. Очередное фиаско законодательной инициативы Трампа подрывает уверенность инвесторов в том, что президенту США удастся реализовать обещанные реформы, направленные на ускорение экономического роста. На настроения трейдеров могли повлиять снижение индекса настроений в деловой среде института ZEW, а также неудачи банковского сектора Stoxx 600 Bank, просевшего на 1,61%. Снижение шло параллельно с акциями американских банков, после того как Goldman Sachs Group сообщила о падении прибыли на 40%. Следующим важным событием для европейского фондового рынка будет заседание ЕЦБ в четверг. Комментарии Марио Драги о неготовности регулятора отказаться от действующих экономических стимулов способны вернуть покупателей в европейскую фондовую секцию, спровоцировав очередную волну спроса на мировые индексы.

Рекомендация GER30: BuyStop 12500,00 TP 12900,00 SL 12300,00
Рекомендация UKOIL на сайте

Ключевым фундаментальным событием сегодняшнего дня будут данные по инфляции в Англии, выход которых запланирован на 11:30 МСК. Британская валюта, несмотря на рост в последние торговые сессии, сохраняет статус потенциального аутсайдера рынка, способная продемонстрировать существенное ослабление в кратчайшие периоды времени. Давление на фунт могут оказать как слабая статистика, так и дополнительные трудности в ходе осуществления переговорческого процесса по Brexit. Опубликованные двумя неделями ранее данные по активности в сфере услуг, промышленности и строительстве сообщили о спаде в указанных секторах, заложив фундамент замедления экономического роста. Еще больше трейдеров интересует инфляция, которая уже давно вошла в стадию неконтролируемого роста. Банк Англии уже дал понять, что причина роста индекса потребительских цен кроется в резком ослаблении курса национальной валюты после июньского референдума о выходе из состава ЕС. Ситуация усугубляется тем, что рост ИПЦ существенно превосходит темпы роста заработанных плат, что приводит к снижению уровня располагаемого дохода домохозяйств и лишает экономику одного из важнейших катализаторов роста. Публикуемые сегодня данные рискуют повторить тенденцию последних месяцев и указать на ускорение инфляции за пределы 3%, посеяв еще большие сомнения относительно способности экономики Англии показать даже 1% рост в 2017 году. При реализации данного сценария пара GBPUSD может столкнуться с серьезным давлением и завершить торги ниже поддержки 1,30.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,3070 TP 1,27 SL 1,3170
Рекомендация UKOIL на сайте

usd\cad
sell

tp
1.2500

stop
1.2760

========

Американская валюта против йены закрыла торговую сессию среды на уровне 113,14, растеряв за день 78 пунктов. Участники рынка рассчитывали, что в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанет Йеллен прольет свет на планы регулятора относительно дальнейшего изменения процентных ставок и ожидаемого сокращения баланса. Джанет Йеллен отметила, что «экономика США достаточно устойчива, чтобы выдержать дальнейшее постепенное ужесточение монетарной политики и сокращение масштабного портфеля облигаций, накопленного Федрезервом в период финансового кризиса». Традиционно Йеллен не обошла стороной и рынок труда. По ее мнению, «экономика США характеризуется продолжающимся улучшением рынка труда и, вопреки медленному росту, выигрывает от стабильного потребления домашних хозяйств и недавнего подъема производственных инвестиций». Комментируя ситуацию с низкой инфляцией председатель ФРС обозначила временность указанной проблемы, подтвердив ожидания достижения индексом потребительских цен 2% уровня в перспективе года. Непонятным образом трейдеры высмотрели в подобных заявлениях намек на отказ от политики более высоких процентных ставок, что и стало основной причиной распродаж американской валюты. Однако, не стоит делать поспешных выводов. Руководство США все же обозначило готовность корректировать денежную политику по мере улучшения экономической конъюнктуры в стране. Завтра вниманию трейдеров будут представлена два важных отчета из США. Речь идет о розничных продажах и уровне инфляции. Судя по прогнозам, статистика вряд ли разочарует, а значит, у долларовых оптимистов появится ещё один повод спекулировать на ожиданиях как минимум еще одного повышения ставок.

Рекомендация USDJPY: BuyLimit 113,00 TP 115,00 SL 112,4
Рекомендация UKOIL на сайте

Центральным событием сегодняшнего дня станет решение Банка Канады по процентной ставке, которое будет принято в 17:00 МСК. За последние 3 недели канадская валюта укрепилась более чем на 5% на одних лишь ожиданиях скорого ужесточения монетарной политики. В пятницу канадский доллар достиг максимального уровня за 10 месяцев, получив дополнительную поддержку от выхода более сильных, чем ожидалось, данных по росту числа занятых в Канаде. В то же время, основной импульс роста канадцу придали комментарии управляющего национальным банком Стивена Полоза, просигнализировавшего о возможной смене вектора денежно-кредитного курса и переходе к более жесткой монетарной политике. По его мнению, экономическое стимулирование последних лет принесло свои плоды, а значит у Банка Канады есть все основания начать откатывать ставки к прежним более высоким значениям. На текущий момент, согласно рынку OIS, шансы на повышение процентной ставки оцениваются в 88%. Примерно 80% шанс второго повышения предполагается к декабрю. Однако, несмотря на ожидания, не стоит забывать и про альтернативный сценарий. Есть мнение, что Банк Канады отложит данное решение на конец 2017 года. Дело в том, что рост процентных ставок может существенно повысить стоимость заимствований для и без того закредитованных канадцев. Это приведет к еще большему потребительскому спаду и скажется на показателях ВВП. Кроме того, значительным риском для Канады является и продолжение снижения цен нефть, которое с учетом актуального новостного фона, более чем реально. Учитывая сказанное, сегодня рекомендуем поставить именно на рост пары USDCAD с целью провала канадца ниже 1,31.

Рекомендация USDCAD: BuyLimit 1,29 TP 1,32 SL 1,28
Рекомендация UKOIL на сайте