Spacex

Акции компании SpaceX SPCX выросли почти на 3% на премаркете в четверг после того, как аналитики Bernstein повысили целевую цену.

6 августа аналитики Bernstein SocGen Group сохранили рекомендацию «покупать», несмотря на растущие опасения по поводу увеличения расходов на ИИ. В итоге целевая цена акций SPCX была увеличена с $239 до $248.

Данные Bernstein SocGen Group

Это произошло спустя несколько дней после того, как в Bernstein начали аналитическое сопровождение акций SpaceX Илона Маска с рейтингом «выше рынка» и целевой ценой $239. Фирма выделила программу Starship как наиболее важный фактор, влияющий на оценку компании.

Последнее повышение целевой цены акций SPCX произошло после того, как первые квартальные результаты SpaceX превзошли прогнозы Уолл-стрит. В частности, выручка выросла на 92% до $7,81 млрд, а чистый убыток сократился до $541 млн.

Тем временем некоторые инвестиционные банки и институциональные брокерские фирмы, такие как Piper Sandler, снизили целевую цену акций SpaceX. В Piper Sandler снизили целевую цену с $156 до $140, сославшись на проблемы, которые могут ограничить потенциал роста, несмотря на прогноз Илона Маска выручки в $1 трлн к 2030 году.

А могут и не упасть. Что происходит на рынке ИИ.

ИИ для частного пользования в глобальных масштабах появился в 2022 году. С тех порт его цена 1% производительности изменилась так:

В обозримый период прогнозирования развития технологий экспоненциальное падение цен замедлится из-за физических ограничений таких как: стоимость электричества, дефицит меди для дата-центров), но тренд продолжится за счёт введения новых алгоритмов обработки данных.

По прогнозам, в 2027 год станет годом перехода на агентные архитектуры, где будут собираться фоновые мысли в виде токенов, а это заставит провайдеров демпинговать базовую стоимость.

2028-2030 — ИИ станет бесплатным на базовом уровне. тарифицироваться будут глубокие рассуждения (наука, исследования и т.д.)

Это вдогонку к моему предыдущему посту
Вот вы тут спросите поцоны – зачем ты Гуру Хренов пишешь всякую заумь про нейронные сети – какое отношение это вообще имеет к инвестициям?
Отвечаю – самое прямое. Я пытаюсь для себя и для вас ответить на вопрос – является ли текущая волна хайпа по поводу AI и датацентров – пузырем или только началом длительного тренда.

В предыдущей серии, отчаявшись найти домашнее решение для больших и реально умных LLM-ок  — я решил позвонить чувакам, которые занимаются перепродажей старого серверного железа от Энвидии

И вот какие цены они мне выкатили (это все в канадских долларах, чтобы привести к американским – делите на 1.4)

38 тысяч за старый сервер на древнем GPU V100 на 512 GB!!! И этого все равно не хватит для передовых моделей тима KIMI!!!
(и это кстати 4 «блейда», для которых нужна своя серверная стойка ). И интересно не то, что они продают по таким ценам — интересно, что кто-то покупает! (Мои попытки залоу-боллить цену, когда я им написал, что готов заплатить, но только в 4 раза меньше — не нашли понимания у продавца)

💲 Доллар 78₽ (-0.5%) 

🇪🇺 Евро 1.14 (на месте 4-ю неделю)

🛢 Нефть $97 (+9%, третье спасибо Дональду подряд за +35%)

🪙 Биток $64000 (на месте)

🥇 Золото $4050 (+1.5%) и 10150р (+0.5%)

🇷🇺  Прервалась 9-недельная подземная ракета российского рынка! Теперь она летит вверх (на +10.5%). Надолго ли? Не уверен, но когда-то надо начинать закупки. Лучший портфель недели – Бухло (+28%), не зря я не стал его выкидывать на помойку истории. Хулинвестиции тоже звездят: +19.5%. Лучшая бумага недели – Русагро (+80%), её добираю на Пенсию (+14.5%). Вторая удивительная победа у Астры (+41%) и на третьем месте – Артген (+37%), которого у меня прям чесалось набрать на дне, ведь бизнес компании после уполовинивания капитализации вообще никак не пострадал (и он не один такой!). Большой рост также у Позитива (+22.5%) и Софтлайна (+21.5%), они оба остались только на Пенсии. И, кстати, удаление Хулинформатики несколько месяцев назад всё ещё остаётся невероятно прозорливым решением. Сильно упал по итогам недели только Озон (-10.5%) и если честно, я не знаю, пора ли его подбирать. Биржевые портфели добавили за эту неделю больше 2 млн рублей, но радоваться рано. Впереди зима!

Акции SpaceX потеряли 20% стоимости с момента дебюта в прошлом месяце на фоне бегства инвесторов из рискованных технологических активов.

На утренних торгах 28 июля бумаги упали ещё на 5%, до $107,80.

Капитализация компании сократилась более чем на $1,2 трлн относительно пика 16 июня — одно из крупнейших падений рыночной стоимости в истории.



www.bloomberg.com/latest?utm_source=homepage&utm_medium=web&utm_campaign=latest

Ожидаемые события на 28 июля:

🔶Отчеты ВТБ, ЭсЭфАй

🔶Встреча президентов США и Украины

🔶Сенат США проведет предварительное процедурное голосование по санкциям против РФ

Новости:

🔶КТК с 27 июля возобновил перевалку нефти на Морском терминале под Новороссийском и запустил нефтепровод Тенгиз — Новороссийск, сообщает пресс-служба компании. К выносным причальным устройствам поставлены два танкера, все объекты работают в штатном режиме.

🔶«Группа Позитив» опубликовала отчет по МСФО за первое полугодие 2026 года:

▫️выручка: 9,5 млрд руб. (+41% г/г)

▫️валовая прибыль: 7,3 млрд руб. (+43% г/г)

▫️EBITDA: +800 млн руб. против -2,5 млрд руб. годом ранее — компания вышла на операционную прибыльность

▫️чистый убыток сократился с 5,0 млрд до 1,4 млрд руб. г/г

▫️отгрузки: 10,7 млрд руб. (+45% г/г) при прогнозе не менее 8,5 млрд руб.

▫️чистый долг / EBITDA LTM: снизился почти в 3 раза — с 2,33х до 0,8х

🔶«Норникель» представил производственные результаты за первое полугодие 2026 года. Итоги январь–июнь (г/г):

Сейчас на фондовом рынке всё чаще звучит вопрос, когда акции SpaceX снова подорожают. На данный момент реальное восстановление акций SpaceX маловероятно раньше начала 2027 года, когда закончится текущий период блокировки акций инсайдерами.

За последние пару дней акции SPCX торговались в узком диапазоне от $118,24 23 июля 2026 года до $123,54 21 июля 2026 года, но всё же на 48% ниже своего 52-недельного максимума в $225,64.

Краткосрочный прогноз зависит от того, сколько акций инсайдеры продадут в ближайшие месяцы, особенно с учётом того, что 52-недельный минимум в $110,85 пока остаётся нижней границей.

Сейчас рыночная капитализация SpaceX равняется $1,56 трлн, диапазон цен за 52 недели колеблется от $110,85 до $225,64. Коэффициент P/E пока неизвестен, поскольку компания не приносит прибыли. Кроме того, среди аналитиков Уолл-стрит наблюдается довольно большой разрыв между самыми пессимистичными и самыми оптимистичными прогнозами по акциям SpaceX на 2027 год.

4 августа 2026 года SpaceX опубликует свои первые квартальные результаты, и сильные показатели Starlink, или, возможно, успешное завершение проекта Starship, могут спровоцировать кратковременный рост.