ROSN

🔥 Акции #ROSN демонстрируют снижение: после пробития уровня поддержки цена упала на 2,6%, что ознаменовало начало понижения минимумов и максимумов. Цена торгуется в широком диапазоне, образуя боковик. Потенциальной целью движения вниз выступает уровень 395 рублей, который является нижней границей текущего диапазона.

Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить

Но что же так безжалостно давит на нефтяного гиганта? 🤔

📍Первый удар — укрепление рубля. Пока все радуются «сильной» национальной валюте, для Роснефти это настоящая катастрофа. Когда продаешь нефть за доллары по $67 за баррель, а рубль крепчает с 100 до 86, твоя рублевая выручка тает на глазах. Каждый укрепившийся рубль — это минус к прибыли.

📍Второй удар — санкционный пресс не ослабевает, а только усиливается. ЕС снизил потолок цен, американцы давят на 📍азиатских покупателей. Результат? Российская нефть Urals торгуется с огромными дисконтами — около $62 против $67 за Brent.

( Читать дальше )

💵 Наконец то мы и экспортеры дождались начала ослабления рубля. Многие инвесторы, включая меня, держат часть портфеля в замещающих облигациях и у большинства из вас, скорее всего, есть экспортно-ориентированные компании. По данным активам рост курса доллара увеличивает потенциальную доходность.

🥇 Золото, несмотря на весь скепсис аналитиков, уверенно пробило уровень 3600 долларов за унцию и продолжает расти. С начала года рост в долларах почти 40%, в рублях около 11%.

📈 На этом фоне неплохо себя чувствует Полюс #PLZL, который снова обновил свой исторический максимум, пробив уровень 2340 руб. С начала года котировки его акций выросли почти на 9%, что уже вполне неплохо.

📈 Акции Фосагро #PHOR также вернулись к росту после практически месячного боковика. В 2025 году максимум по данным бумагам был зафиксирован на уровне 7293 руб. и до его обновления остается всего 2%. Но здесь, помимо изменения курса доллара, и цены на удобрения пошли в рост. Так что Фосагро и Полюс истинные бенефициары текущей ситуации.

( Читать дальше )

Сегодня разбираем Роснефть— нефтяного гиганта России! Акция торгуется по +-459 рублей, но стоит ли в неё инвестировать? Давайте разберёмся! 📊

💡 Что за компания?

 

Роснефть— это крупнейшая нефтяная компания России и одна из самых больших публичных нефтяных компаний в мире. Она добывает нефть, перерабатывает её в бензин и другие продукты, а также продаёт через сеть АЗС.

 

📉 Как дела с деньгами?

 

Первое полугодие 2025 — непростое время:

 

• Выручка:упала на 18% до 4,3 трлн рублей

• EBITDA:снизилась на 36% до 1,05 трлн рублей

• Прибыль:обвалилась на 68% до 245 млрд рублей

 

Почему так произошло?

 

• Цены на нефть снизились

• Ключевая ставка ЦБ была очень высокой (21%)

• Рубль укрепился, что уменьшило рублёвую выручку от экспорта

 

🧮 Дорого или дешево?

 

Мультипликаторы показывают, что акция очень недооценена:

 

• P/E = 4,5— окупится за 4,5 года (норма 8-12)

• P/S = 0,48— платим 48 копеек за рубль выручки (норма 0,8-1,5)

( Читать дальше )

Санкции, саммиты, слухи — удобное объяснение «коррекции». Но убыточный нефтегаз и дефицит бюджета объясняют падение рынка куда честнее, чем любые политические заголовки. Может задуматься?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующими переговорами", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#163. За чашкой чая...

Эх, какие же разные старты месяцев мы с вами увидели в августе-сентябре… Причины резкого роста 6–11 августа во многом схожи с причинами трендового падения последних дней — только знак другой.

🌐 Геополитика, очевидно, снова на первом плане в обсуждениях «коррекции» и давления на рынок в целом. Встречи (Путин—Трамп, Путин—Зеленский), угроза 19-го пакета санкций ЕС, саммит ШОС с астрономическими заявлениями об увеличении экспорта газа. Все отражено в индексе

( Читать дальше )

Сегодня разберем финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года, одной из крупнейших публичных добычных компаний мира — Роснефти. Давайте посмотрим, насколько негативно нефтяник переживает затяжной период крепкого рубля:

— Выручка: 4263 млрд руб (-17,6% г/г)
— EBITDA: 1054 млрд руб (-36,1% г/г)
— Чистая прибыль: 245 млрд руб (-68,3% г/г)
— P/E LTM: 8,7x

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 По итогам 1П2025 Роснефть продолжила испытывать на себе негативный эффект от дешевеющей нефти и крепкого рубля, а также высокого уровня ключевой ставки. В результате выручка и EBITDA сократились на 17,6% г/г — до 4263 млрд руб. и на 36,1% г/г — до 1054 млрд руб. соответственно. При этом чистой прибыли досталось больше всех — она рухнула на 68,3% г/г и составила 245 млрд руб.

*на динамику чистой прибыли эффект также оказали неденежные и разовые факторы. Их в отчетности компания решила не указывать.

— средняя цена Urals (USD/баррель) в 1К2025 составила $61-62.

( Читать дальше )

Сектор: Энергетика — Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по Роснефти делал 20 мая, тогда акции стоили 438 ₽ и я ожидал падения до 417 ₽, а от туда ждал роста до 486, после снова коррекции и потом снова роста до 542, если бы были подвижки по мирному процессу. По факту мы падали до 410 🎯, от туда выросли до 460 🎯 — первые ближайшие две цели спрогнозировать получилось. А потом без позитива о мирных переговорах ушли в боковик и на див.гэпе ходили до 396 ₽. Как говорится что смог спрогнозировать — спрогнозировал, а дальше мои полномочия всё 😁 Сейчас торгуется по 414 ₽, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

Акции, дивиденды, юмор — без лишнего шума. Подписывайтесь на канал, где говорят по делу.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 56B$
▪️ P/E — 5.14
▪️ P/S — 0.45
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 80.67 ₽

( Читать дальше )

☝️Пресс-релиз Роснефти по итогам 1 квартала 2025 встречает нас смелым заявлением Игоря Сечина:

«Банк России принимает самостоятельные решения по определению курса национальной валюты, принимая во внимание, прежде всего, реалии финансовой системы. Формирование курса, таким образом, не учитывает экономические условия деятельности Компании, что создает дополнительные издержки при расчете налогооблагаемой базы, конверсии валют, занижает стоимость нефти в рублях и так далее.»

Эмоции Сечина можно понять, ведь крепкий рубль в сочетании с подешевевшей нефтью стали проблемой для всего сектора.

📉Выручка Роснефти сократилась на 11,6% г/г и 8,5% кв/кв. Укрепление рубля, американские санкции и снижение добычи на фоне ремонтов и неблагоприятной погоды сделали свое дело.

🤔 Во 2 квартале ситуация, скорее всего, будет еще хуже, так как рубль продолжил укрепляться. В качестве компенсации может выступить увеличение объемов добычи, в рамках соглашений ОПЕК+, но вряд ли это переломит негативный тренд.

( Читать дальше )

Судя по графикам российской нефтянки и газовиков, израильское СВО пойдёт по плану, и даже с его опережением, в точности как российское.

То есть готовимся к затяжной войне на истощение. Которая займёт годы и скуёт все ресурсы США на Ближнем Востоке. Что позитивно для России (в контексте Украины, и не только) и Китая (в контексте Тайваня).

То есть и Ормузский пролив Иран перекроет, и по базам США ударит, и ядеркой обзаведется. Самосбывающееся пророчество. То чего на Западе боялись, то случится как раз из-за действий Запада.

#ROSN, 1D, Я жду удвоения стоимости Роснефти в ближайшие пару лет + дивидендами от текущих цен процентов 50%. И всё это на продолжении укрепления рубля в область 45-и, в идеале. То есть в долларах может быть учетверение!

В альткоинах такого не будет, на вкладах тоже не будет, в недвиге не будет, в золоте не будет, в ОФЗ не будет, на рынке США или ЕС не будет. А в России будет. Поэтому я ставлю на рост со страшной силой, но пока без плечей. Сетапы для маржиналки появятся позже, после того как США окончательно втянутся в заварушку.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.05.25 вышел отчёт по МСФО за 1 квартал 2025 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RuTube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России.

Основными видами деятельности Компании являются поиск, разведка и добыча углеводородов, переработка добытого сырья, а также сбыт нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%. Доля в добычи нефти в России 40%. Также с долей 14%, «Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газа в России. Компании принадлежат 13 нефтеперерабатывающих заводов в РФ. И около 3000 АЗС. Это крупнейший налогоплательщик страны.

( Читать дальше )

Сегодня в нашем фокусе одна из крупнейших публичных добычных компаний мира и её финансовые результаты по итогам 1 квартала 2025 года. Речь идет, конечно же, о компании Роснефть. Давайте взглянем на то, как неблагоприятная конъюнктура давит на показатели компании:

— Выручка: 2283 млрд руб (-12% г/г)
— EBITDA: 598 млрд руб (-30% г/г)
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-65% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 В 1К2025 все карты сложились против Роснефти, которая продемонстрировала падение выручки на 12% г/г — до 2283 млрд руб. на фоне снижения цен нефти Urals, а также снижения объемов добычи и переработки нефти. Это привело к тому, что EBITDA снизилась на 30% г/г — до 598 млрд руб. При этом чистая прибыль показала худшую динамику из-за роста процентных расходов и роста CAPEX, обвалившись на 65% г/г — до 170 млрд руб.

— средняя цена Urals (USD/баррель) в 1К2025 составила $62,8. / в рублях 5400-5700 (при заложенном в бюджете уровне в 6726 рублей за баррель).

( Читать дальше )