Qiwi

Однако мы считаем такое восприятие компании рынком необоснованным. Исходя из нашего анализа, рынок либо недооценивает основной комиссионный бизнес Qiwi, показывающий хорошие темпы роста и высокую рентабельность, либо считает, что новые проекты компании имеют отрицательную стоимость. Мы не разделяем эти точки зрения. По нашему мнению, возобновление роста финансовых показателей Qiwi и дивидендных выплат с 2019 г., а также появление ясности в отношении ее новых проектов (при условии стабилизации внешней конъюнктуры) будут способствовать повышению котировок акций компании.

Мы cнижаем рассчитанную нами прогнозную цену на 12 месяцев на 7%, до 25 долл. за акцию, исключительно ввиду ослабления рубля. По бумагам Qiwi мы подтверждаем рекомендацию Покупать, ожидаемая полная доходность по ним составляет 91%.

Основное направление деятельности (платежные сервисы).

• Газпром
• Фосагро
• QIWI
• Распадская
• НМТП
• Ипотечный кризис
• Ставки и облигации
• Открытие Холдинг
• ГЕОТЕК
• Домашние деньги
• Мясничий
• Источники

Газпром

Мы считаем что Новатэк дороже Газпрома — это полный абсурд. Но цена этих акций наглядно показывает отношение инвесторов к бумагам, когда менеджмент направлен к акционерам лицом и попой. Разница мультипликаторов этих двух ситуаций может доходить до четырех и выше.
С Газпромом все давно очевидно — перспективы акций есть обратная функция первой производной капзатрат. Если капекс растет, то акции расти не будут. Если капекс начнет снижаться, то акции вырастут.

К «Детскому миру» приценились по-взрослому. Сеть могут купить структуры Сулеймана Керимова

• говорит таким тоном, как будто эмигрирует из России
• хочет больше времени проводить с семьей
• «путешествию к сердцу семьи»
• буду вести инстаграмм, самому интересно как я с этим справлюсь

Результаты Qiwi за 2к18 продемонстрировали высокие темпы роста выручки, обусловленные преимущественно динамикой основного бизнеса компании (платежные системы) наряду с довольно значительным вкладом «Точки». Между тем новые проекты, включая карты «Совесть», а также интеграцию «Точки» и «Рокетбанка», продолжили оказывать значительное давление на показатели рентабельности.

Все это обусловило повышение руководством компании прогноза по выручке на 2018 г., в то время как ожидания в отношении чистой прибыли, напротив, были понижены. Мы считаем, что последнее стало одной из причин снижения котировок акций, поскольку едва ли это можно оправдать только результатами за 2к18 и прогнозами.

Несмотря на ухудшение настроений, мы по-прежнему видим фундаментальную стоимость Qiwi в долгосрочной перспективе. Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев остается без изменений на уровне 27 долл., предполагая ожидаемую полную доходность на уровне 74%. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать».

CEO QIWI Сергей Солонин объявил что с 17 августа свалит на 9-месячное кругосветное путешествие. 

В январе этого года на волне хайпа вокруг токенсейлов, блокчейна и зарождающейся криптокритики, Сергей Солонин собрал большую криптотусовку в Москва-Сити в ресторане Insight и там прилюдно пообещал провести «первое правильное ICO» в рамках своего проекта VMESTE. С тех пор прошло больше полугода, и у людей накопились вопросы.

С разрешения Павла Носикова публикуется его разбор данного ICO. Оригинал по ссылке: https://www.facebook.com/notes/павел-носиков/позёрско-волшебный-ico-или-как-делать-совсем-нельзя-но-если-очень-хочется-то-мож/10215542527368708/

=====

Выручка QIWI по МСФО по итогам 2 квартала 2018 года выросла на 54% и составила 4,51 млрд рублей ($71,9 млн).

Скорректированная чистая прибыль сократилась на 19% — до 872 млн рублей ($13,9 млн) или 14,22 рубля на акцию. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 1% — до 1 392 млн рублей ($22,2 млн).

Чистая прибыль по сегментам платежных услуг возросла на 22% — до 2,250 млрд рублей ($35,9 млн) или 36,67 рубля на акцию. Общий объем платежных услуг вырос на 21% — до 262,8 млрд рублей ($4,2 млрд).

Прогноз повышен — Выручка с 26% до 32% от 2017 г
Прогноз понижен — чистая прибыль с 25% до 15% от 2017 г



пресс-релиз

Мы ожидаем хороших поквартальных данных: поддержку им окажут сильные тренды в платежном сегменте и рост выручки от ставок на спорт, наблюдавшийся во время чемпионата мира по футболу.

Однако мы считаем, что EBITDA, скорее всего, останется под давлением из-за расходов, связанных с картой «Совесть» и банком «Точка», а также в связи с ростом общих расходов, который набирает темпы после экономии, наблюдавшейся в предыдущие кварталы. Мы полагаем, что в 3К18 Точка будет деконсолидирована из финансовой отчетности QIWI. В ходе телефонной конференции мы рассчитываем услышать обновленную информацию о статусе проекта Рокетбанка (а именно: были ли согласованы с Банком «ФК Открытие» окончательные условия сделки), а также получить сведения о том, как продвигается реализация проекта, предусматривающего превращение карты «Совесть» в мультибанковский продукт