QIWI


«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны претензии ЦБ к банку?

«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны претензии ЦБ к банку?

Изображение в оглавлении: график облигаций КИВИ Финанс, 001Р-01. Источник: Cbonds

В четверг стало известно о претензиях ЦБ к «Киви Банку» в результате проведенного в нем аудита деятельности и выплате штрафа в 11 млн рублей с ограничением проведения ряда операций. Акции компании упали почти на 10% на Мосбирже, а облигации компании подешевели с 103,4% до 99,75%. Попробуем разобраться, насколько сильно введенные ЦБ санкции способны повлиять на деятельность компании.

От платежных терминалов до онлайн-платформ

“Киви” пережил серьезную трансформацию от бизнеса, связанного с проведением платежей физических лиц через терминалы, до банка, специализирующегося на проведении онлайн-транзакций между пользователями и компаниями.

Сегмент обслуживания платежей физических лиц как бизнес-модель постепенно изжил себя за последние десять лет. С одновременным приходом всех крупных банков в онлайн и в целом цифровизации всех других бизнесов необходимость в физическом посреднике при проведении платежей исчезла. Дополнительное давление на этот бизнес также оказало законодательство об идентификации граждан, совершающих онлайн-платежи, из-за которых количество пользователей таких платежных систем снизилось.



( Читать дальше )

Инвесторы могут приобрести просевшие облигации QIWI, а вот акции пока опасно покупать - Московские партнеры

В ходе плановой проверки Киви Банк ЦБ выявил нарушения и недостатки, касающиеся требований к составлению отчетности и ведению документации.

Штраф оказался небольшим для компании – всего 11 млн рублей. Гораздо хуже то, что результатом проверки стало введение ограничений по платежам в пользу иностранных торговых компаний и по картам некоторых корпоративных клиентов. Киви, давая комментарии к данной ситуации, отметил, что в банках такого масштаба всегда есть вероятность возникновения подобных ошибок, а сами ограничения введены из-за специфики работы.

Напомним, что большая доля клиентов Киви используют открытые там счета для проведения переводов за границу и, конечно, для электронных транзакций. По мнению Киви, такая участь их постигла из-за того, что в последнее время ЦБ как раз и пытается «усилить контроль в области киберпространства и трансграничных платежей». Что также важно, в Киви (QIWI) предположили, что если бы данные ограничения действовали в течение 2020 года, то они бы ухудшили показатели платежных услуг банка, по самой негативной оценке, на 40%. Это – весьма существенно.

( Читать дальше )

Закон о создании единого регулятора азартных игр негативно повлияет на выручку QIWI - Sberbank CIB

Вчера Госдума приняла в первом чтении законопроект, подготовленный Игорем Станкевичем и Виктором Дерябкиным, о создании единого регулятора азартных игр и изменении налогообложения для букмекеров. Напомним, в этом законопроекте правительству предлагалось изменить регулирование и сделать букмекеров подотчетными единому регулятору, а также унифицировать процесс обработки платежей по ставкам в едином процессинговом центре. Законопроект также меняет основу для целевых вычетов, которые букмекеры уплачивают спортивным федерациям: с текущих 5% выручки, но не менее 15 млн руб. за квартал, до 1% от суммы принятых ставок, но не менее 5 млн руб. за квартал, каждой спортивной лиге и федерации.

Ранее мы указывали на возможность такого развития событий. Если данный законопроект будет принят, это может негативно повлиять на выручку QIWI, связанную со ставками, которая в 2019 году, по нашим оценкам, обеспечила 41% чистой выручки компании от платежных услуг. В то же время сохраняется и возможность того, что QIWI станет единым партнером по обработке платежей для всей этой отрасли (а не одним из двух, как сейчас). Впрочем, предлагаемые изменения законодательства окажут давление на доходность ставок, т. к. букмекеры постараются оптимизировать затраты.
Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB
           Закон о создании единого регулятора азартных игр негативно повлияет на выручку QIWI - Sberbank CIB

Усиленные Инвестиции: обзор за 20 - 27 ноября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

Портфель скорректировался на 0.4% (-0.2% совокупно с учетом Evraz и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +3.0%

Evraz +3.9%, Petropavlovsk +1.9% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 7.5% от совокупного

По основным компаниям изменения: Русагро -0.2%, Норникель +4.7%, Петропавловск -0.3%, Фосагро -1.9%, QIWI -2.1%, Полиметалл -5.0%, X5 +3.7%, Магнит +1.1%, Лента +0.2%, М.Видео -2.6%

1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов). 

( Читать дальше )

Хроники авто. ТА 3. Qiwi

в свое время норм заработал на  Qiwi по совету Малышка,
сейчас она снова падает, и хотя не вижу ее на чем она может вырасти в Х раз в долгосрок,
фундаментально для тех. компании она довольно дешева и дешевеет.
Попробуем посмотреть технически когда ее можно брать,
обратимся для этого к  боту тех анализа в телеграме
и введем команду qiwi d :

очевидно киви пробила восходящую поддержку и по классике ТА таргет где то в районе 1000


Хроники авто. ТА 3. Qiwi


Секвента демарка еще не развилась и дошла только да 8 каунта, надо подождать и чтобы не пропустить сигнал подписаться на киви сигналы через команду /sub qiwi

Хроники авто. ТА 3. Qiwi

( Читать дальше )

Усиленные Инвестиции: обзор за 13 - 20 ноября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 Русагро вырос на 2.6%. Позитивен рост цены масла и пшеницы. Негативно снижение цен на сахар и мясо. Потенциал роста уменьшился на 7%, целевая цена снизилась на 4%.
Компания отчиталась за 3й квартал 2020:
— Выручка +11.2% г/г (против -7.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.0%)
— EBITDA +95.3% г/г (против +47.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +50.6%)
— Чистый долг увеличился на 1682 млн рублей за отчетный период
Результаты чуть ниже наших ожиданий, но потенциал роста по нашей модели высокий (>200%), и компания остается ТОП-1 в портфеле РФ стратегии

 Фосагро подорожал на 2.4%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цены аммиачной селитры (AN). Негативен рост стоимости калийной соли (potash) и аммиака, а также удорожание электричества в Центральной России. Потенциал роста уменьшился на 6.3%, целевая цена снизилась на 4.1%.

( Читать дальше )

QIWI сможет выполнить прогноз по выручке за 2020 год - Альфа-Банк

QIWI не изменила свой прогноз роста выручки на 2020 с момента его пересмотра после публикации результатов за 2К20. Учитывая темпы роста за 9М20 и при условии отсутствия сильных негативных сценариев в 4К20 на фоне пандемии, мы считаем, что текущий прогноз на 2020 вполне выполним.

Компания выплатит $0,34 на акцию (при дивидендной доходности на уровне 2,0% при текущих ценах) против $0,33 на акцию в предыдущий квартал. Дата закрытия реестра назначена на 1 декабря 2020.

В ходе телефонной конференции с менеджментом акцент был сделан на усилении регуляторных рисков, так как два законопроекта, которые сейчас обсуждаются в Думе, должны установить новые ограничения на бизнес букмекеров и владельцев иностранных электронных кошельков. Рынок негативно отреагировал на опасения менеджмента – вчера акции компании снизились на 9%. Мы не исключаем, что давление на акции может сохраниться в ближайшее время.

Рост выручки платежных сервисов ускорился до 11% г/г с 5% г/г в 2К20. Чистая выручка основного сегмента платежных сервисов достигла 6,1 млрд руб. (+13% к/к). Рост выручки сегмента ускорился до 11% г/г с 5% г/г в неблагоприятном 2К20 и немного превысил рост на 10% в начале этого года. Поквартальное улучшение связано в основном с сегментом e-commerce, который показал рост объемов платежей на 25% г/г после неизменной динамики в 2К20. Сильный рост объемов платежей продолжается при снижении чистой доходности (она снизилась на 0,15 п. п. г/г до 2,33%). Среди прочих потоков выручки отметим сильную динамику сегмента денежных переводов (+12% г/г, +22% к/к) и сильное снижение выручки сегмента телекоммуникационных сервисов (-27% г/г, -40% к/к).

( Читать дальше )

Результаты Qiwi по выручке оказались хуже ожиданий рынка - Промсвязьбанк

Qiwi в 3 квартале увеличила чистую выручку по МСФО на 11% — до 6,6 млрд руб., чистую прибыль — на 73%, до 3,28 млрд руб.

Qiwi plc в 3 квартале 2020 года увеличила чистую выручку на 11% — до 6,637 млрд рублей с 5,993 млрд рублей за аналогичный период 2019 года, говорится в сообщении группы. Скорректированная чистая прибыль Qiwi в 3 квартале текущего года выросла на 73% — до 3,275 млрд рублей против 1,893 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2019 года. Чистая выручка в сегменте платежных сервисов в 3 квартале 2020 года выросла на 11% — до 6,108 млрд рублей, чистая прибыль в этом сегменте увеличилась также на 11% — до 3,633 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA в 3 квартале текущего года увеличился на 60% и составил 4,020 млрд рублей. Общий оборот сегмента платежных сервисов за отчетный период вырос на 11% — до 435,4 млрд рублей.
Результаты Qiwi по выручке оказались хуже ожиданий рынка. В то же время позитивен сам факт возобновления роста выручки — и общей, и по платежному сегменту. На результаты компании влияют сложные экономические условия, обусловленные распространением коронавируса. Негативным моментом отчётности стало падение чистой выручки проекта Точка на 37% г/г — до 126 млн рублей, из-за снижения выручки РКО по причине сокращения числа активных клиентов. Также отметим ухудшение динамики активных Qiwi кошельков. На конец 3 квартала их количество сократилось до 19,7 млн, то есть на 5% кв./кв. и на 12% г/г. Мы не впечатлены результатами компании.
Промсвязьбанк

Опубликованные результаты QIWI за 3 квартал нейтральны - Атон

QIWI опубликовала результаты за 3К20 по МСФО, прогноз на 2020 подтвержден   

Совокупная скорректированная чистая выручка за 3К20 увеличилась на 11% г/г до 6.6 млрд руб. — практически в рамках прогноза Интерфакса (ниже на 0.2%), в основном за счет сегмента платежных услуг и вклада Рокетбанка. Скорректированная EBITDA выросла на 60% г/г до 4.0 млрд руб. (на 2.1% выше консенсуса Интерфакса), а скорректированная чистая прибыль увеличилась на 73% г/г до 3.275 млрд руб. (на 5.7% выше консенсуса). Чистая выручка сегмента платежных услуг выросла на 11% до 6.1 млрд руб., а чистая прибыль повысилась на 11% до 3.6 млрд руб. Общий объем платежей через терминалы QIWI вырос на 11% г/г до 435.4 млрд руб., а средняя доходность скорректированной чистой выручки составила 1.22% (против 1.20% годом ранее). QIWI подтвердила свой прогноз на 2020 — рост скорректированной чистой выручки составит 7-15% г/г, рост чистой выручки сегмента платежных услуг достигнет 3-10%, а скорректированной чистой прибыли — 35-50% г/г. Совет директоров утвердил дивиденды в размере $0.34 на акцию за 3К20 и нацелен на коэффициент выплат не менее 50% за 2020.

Результаты оказались близкими к консенсусу, поэтому мы считаем их нейтральными для акций.
Атон

....все тэги
2010-2020
UPDONW