QE 3

QE2(2010-й год)


QE3(2012-й год)
 

( Читать дальше )

 


ФРС сделала из нетрадиционного способа монетарного смягчения вполне прижившуюся модель «отладки проблем».

Пускай объёмы почти в два раза меньше, чем при предыдущих, тем не менее, банки скоро захлебнутся ликвидностью.

С чего выкуп ипотечных облигаций вдруг решит проблему с недвижимостью??

Как видно из графика (а он создан согласно данным US Census Bureau), монетарное послабление не сильно увеличило объёмы кредитования.

Оно больше увеличило количество резервов, что по сути является очередным пассивом для ФРС, поскольку требует процентных выплат.


Блог

Поскольку финансовые рынки широко ожидали действия со стороны ФРС, стоит сделать сравнение между QE2 в 2010 году и текущем QE3 2012. Цель состоит в том, чтобы сосредоточиться на фактах. Вот они:
1. Баланс центрального может снизить финансовую напряженность в системе (что произошло в 2008). Здесь мы сравним финансовый индекс стресса США, а также индекс VIX за последние несколько месяцев с тем же периодом в 2010 году.


 2. Количественное смягчение может также понизить ставки (потребительские и корпоративные) через фиксированные покупки этих активов. Долгосрочные казначейские ставки уже отрицательные, с учетом инфляционных ожиданий (смотрим внизу на график) который сейчас не как в 2010 году.

( Читать дальше )

14 сентября 2012 года по итогам вечерней сессии в секции срочного рынка FORTS Московской Биржи объем торгов фьючерсами и опционами достиг 122 655 231 212  рублей или  3 906 317 079 долларов США, что стало максимальным значением с момента запуска вечерней сессии.
«Российские участники срочного рынка используют вечернюю сессию для отыгрывания новостей с зарубежных рынков, где торги еще продолжаются,  — говорит Управляющий директор по срочному рынку Роман Сульжик.- Накануне вечером объявленные ФРС новые меры по стимулированию экономики вызвали всплеск активности на фондовых площадках по всему миру».
Предыдущие максимумы по объему торгов на вечерней сессии FORTS были зафиксированы 8 августа 2011 года. Тогда оборот производными финансовыми инструментами составил 91 931 369 610 рублей или 3 244
079 356 долларов США.
Источник
 

спасибо Бену за планку

ваши мысли, господа?

Вы заметили, что все больше аналитиков «закладываются» на запуск КуЕ намба сри? Ну а сегодняшняя движуха наверх по сиплому и ртс, имхо, больше похожа на желание завести побольше мяса в лонги. Ну а рост 7 числа на херовой стате по труду пиндосов...
 

Конечно, и завтра, и 13 надежнее действовать по ситуации. Но на данный момент впечатление такое: тарить си и готовиться шортить ри.
 
Finam.info пишет во вторник со ссылкой на Bloomberg:
 
Большинство экономистов, трейдеров и аналитиков солидарны в том, что ФРС даст отмашку третьему QE. Мнения экспертов относительно необходимости стимулирующей программы и сроков ее начала расходятся, однако они все как один заявляют, что очередной раунд количественного смягчения вскоре все же будет запущен.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Материалы заседания Комитета по открытым рынкам, говорят нам о том, что программы количественного смягчения в ближайшее время ждать не стоит  Встретившись 19 и 20 июня, вершители американской монетарной судьбы не смогли придти к общему мнению. 

Некоторые из них считают, что дополнительное стимулирование экономике нужно уже сегодня. Другие твердят, что нужно дождаться замедления инфляции или роста ВВП. При этом используются такие расплывчатые формулировки, как «инфляция будет упорно держаться ниже 2%». Когда именно можно будет упрекнуть инфляцию в упорстве, непонятно. 

Потери рабочих мест в последних рецессиях в США

11 из 12 участников заседания считают, что ФРС по-прежнему должна держаться мягкого монетарного курса. В частности, это означает удерживание ключевой ставки на «нулевом» уровне вплоть до конца 2014 г. 

Но даже в этом вопросе твердую точку Федрезерв не ставит. Банкиры пообещали пересмотреть свои взгляды, если того потребует экономическая ситуация. 

( Читать дальше )