Netflix

📈 Если прошлая неделя ознаменовалась рекордным падением публичных портфелей (тогда я потерял 409 тыс рублей), а индекс почти 6%, то сейчас у нас небольшой плюс (в районе +1%). В топе Циан (добираем на Пенсию), Диасофт и Астра (по 5-6%), а в минусах — МТС (-10%), Русагро (-7%) и Алроса (-3%).  Хулинформатика прибавила почти 3% из-за удачной докупки на коррекции, но всё остальное хуже индекса (на прошлой неделе все портфели падали раза в 2 слабее, так что общий результат управления вполне неплох).

🇺🇸 Главная новость из-за рубежа — падение Винды чуть менее, чем везде. Больнее всего пришлось авиакомпаниям, которые не могли зарегистрировать пассажиров. Я даже вспомнил те самые четырёхслойные авиабилеты с красными полосками копирки… Контора под названием CrowdStrike уронила Windows по всему миру обновлением своего говнософта. Что прикольно, её директор 14 лет назад исполнил то же самое у руля McAfee. Акции бигтеха припали, т.к. старина Байден не даёт NVidia продавать топовые чипы в Китай.

📈 Мосбиржа повалилась как мешок с говном! Добрых (или злых?) 5.5% в минус. Больновато было потерять почти 500 тысяч ₽, но мы держимся. Лучше рынка (как и должно быть при падении) Хулежебока (-1.5%, там флоатеры поросли) и ЗЛО (-2.5%, золото почти не упало). Хуже всего пришлось Хулинформатике (-7% и -81 тыс ₽), похоже, пришла пора её дофинансировать! Всё остальное падало примерно вместе с рынком. Единственная выросшая акция — это Мосбиржа, её-то мы и доберём на Пенсию. Из наиболее отличившихся эмитентов: ТМК (-15%), Башнефть (-14.5%), Циан (-13%), Магнит и Артген (по 12% потеряли). У Хулинвестиций рекордное падение за неделю (-6% и -216 тыс ₽).

🇺🇸 S&P500, наконец, упал, но совсем несильно: всего на полпроцента. У Dow при этом всё в порядке. Американские супермаркеты снижают цены: и Walgreens, и Target, и Walmart, и Aldi. А Costco отказалось от повышения цен на свой знаменитый полуторадолларовый хотдог. Это хороший знак: у американцев кончаются деньги! Трампа признали виновным в сокрытии гонорара порноактрисе Сторми Дэниэлс, там целых 34 дела, и по всем он виноват, бедняга! Жуть как дорого вышло. Но внезапно: в тот же день старику задонатили $35 млн! Республиканцы поддерживают своих героев!

📈 У меня для вас опять хорошие новости: на Мосбирже четвёртая неделя роста подряд! Да, всё уже не так однозначно — всего полпроцента плюса, и самый большой портфель (Хулежебока) в минимальном минусе из-за падения золота и серебра. Но Яндекс тащит (+7%), а Циан (+14%) и Озон (+10%) порвали чарты. Пенсия выросла на 1% — несмотря не неудачную докупку серебра на хаях в прошлый понедельник. Лучший результат у Хулинформатики (+3.5%), там практически всё в дамках — кроме лидеров выросли ещё и Позитив, и Диасофт.  Добрые 40 тысяч рублей и новый хай (у Хулинвестиций, Бухла и Пенсии тоже хаи).

🇺🇸 Амеры неплохо так упали — на 3% с лишним, и это локальный лоу! Спайдел уже предсказывает крах! А вот у Теслы годовой лоу после даунгрейда от Дойче Банка. В ответ на скачок инфляции Фед пригрозил новым повышением ставок — или по крайней мере отложил понижение — как, впрочем, и у нас. Шансы на бан Тиктока в США растут — интересно, что в Конгрессе бан увязан с помощью Украине, Тайваню и Израилю.

Netflix (NFLX) отчиталась за 4 квартал 2023 г. (4Q23) 23 января после закрытия рынков. Выручка выросла на 12,5% до $8,83 млрд. Без учёта влияния валютных курсов (FX-neutral) выручка прибавила 13%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (GAAP diluted EPS) $2,11 по сравнению с 12 центами в 4Q22. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $8,72 млрд и EPS $2,22.

Число платных подписчиков достигло 260,28 млн, что на 12,8% выше, чем годом ранее, а также на 5,3% больше, чем по итогам 3Q23. Компания добавила 13,12 млн новых платных подписчиков за квартал. Согласно Street Account, аналитики ожидали 8,3 млн. Свободный денежный поток (FCF) составил $1,58 млрд в сравнении с $0,33 млрд годом ранее. Компания завершила квартал с денежной позицией $7,14 млрд и чистым долгом $7,43 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1х.

По итогам 2023 г. выручка прибавила 6,7% и достигла $33,7 млрд. Расходы на контент незначительно изменились (+2,8%) — 19,7 млрд. Операционная прибыль подскочила на 23,5% и составила $6,95 млрд. Рентабельность по операционной прибыли 20,6% в сравнении с 17,8% годом ранее. Свободный денежный поток взлетел более чем в 4 раза до $6,93 млрд. Diluted EPS $12,03 против $9,95 в 2022 г.

📈 Предпоследняя неделя года оказалась положительной для всех рынков, спасибо Деду Морозу. Сильнее всего отскочил биткоин (+5.5%), но и наши портфели не подкачали. На фоне роста Мосбиржи (наконец-то!) Бухло дало +5%, Пенсия и Хулинвестиции по 3%, ну и всё остальное тоже в плюсе. За неделю отлично выросло Абрау-Дюрсо (+10.5%), неплохо поросли Татнефть и Башнефть (по 4.5%). Но лидер роста — Артген! Добрые +17% — с радостью набираем его в нашу Пенсию. Немного припали лишь МТС и Алроса (-0.5%), ну и Русал — тот, похоже, получит приз аутсайдера года. Если не проиграет Сегеже. Может, выкинуть их к чёртовой матери из портфеля? Обоих? На следующей неделе ждём 3 отсечки: ФосАгро, НорНикель и Белугу. Упадут, а мы и не боимся!

📺 У амеров очередной рост перед Рождеством (и в очередной раз их старый Иисус родится раньше нашего молодого православного Иисуса). Все их индексы выросли. А припали, например, Paramount и Warner Bros Discovery на новостях о возможном слиянии. Мир, где Никелодеон и HBO в одной упряжке, пугает даже телезрителей.

📈 Биткоин ломанулся вверх аж на 10%, S&P500 на 2.5% упал, а наши акции на 2.5% выросли — и это на фоне падения курса доллара! Наконец-то сработала ставка на моментум имени А.Силаева — Русагро выросло аж на 14%, придётся брать ещё! Яндекс дал почти 7%, НорНикель +5%, а падали НКНХ и Артген. Из больших компаний продолжил расти Лукойл и Сбербанк. В аутсайдерах Алроса (-6%).

🇺🇸 Американские акции падали, а вот доходность облигаций продолжает расти. Ипотека выросла до 8% впервые с 2000 года. Китай продаёт американский долг. Америка в опасности. У Apple проблемы с продажами Макбуков — похоже, что они падают на 30% г/г. Загадочные для меня устройства.

💎 Страны большой семёрки никак не могут придумать, как запретить российские алмазы. Глупые, они ещё не понимают, что после запрета все алмазы достанутся нам!

🚗 Tesla снижала цены. Теперь Tesla теряет прибыль. В прошлом года операционная маржа была больше 17%, а в этом — лишь 8%. Прибыль же за 3 квартал упала на 44%. Илон говорит, что это важно: ставки по кредитам высоки и покупателям стало трудно их выплачивать. Но компания всё ещё планирует выпустить больше машин, чем в прошлом году. Ну и Кибертрак должен появиться уже в ноябре.

Рыночная капитализация Novo Nordisk, датской фармацевтической компании, выпускающей Ozempic и Wegovy — два самых громких препарата в нише снижения веса, недавно преодолела порог в $400 млрд, превысив годовой ВВП Дании.

Ажиотаж вокруг двух ее флагманских препаратов, предназначенных для борьбы с диабетом 2 типа, вывел Novo Nordisk на второе место в списке самых ценных публичных компаний Европы, уступив только гиганту роскошной моды LVMH. Novo сейчас стоит столько же, сколько McDonald's и Netflix вместе взятые.

Компания стала настолько большой, что правительство Дании — страны с населением менее 6 млн человек — рассматривает возможность публикации отдельной экономической статистики, исключающей «эффект Ново».