Market

Результат заседания FOMC мы увидели еще вчера. Но верить надежности текущей тенденции нужно осторожно.

Мы всегда мониторим контрольные уровни, которые нужны для подтверждения текущей активности.
В общем, для подтверждения восходящей динамики, покупатели должны удержать уровни, которые отмечены на слайде 3.
Это будет хорошим признаком сохранения динамики. В противном случаи – тренд может быть под вопросом.

( Читать дальше )

Кто читал вчерашний обзор, обратил внимание, что в основном рынок удерживали в рамках диапазона сценария №3.
 
Отметим ключевые уровни, чтобы мониторить кто завтра будет расширят ценовые границы.
 
Напомним, что завтра будет заседание FOMC. Ожидать от них можно чего угодно, поэтому будем следить за отчетами и реакцией рынка.
 
Сравнив с О.И. понедельника, сегодня участники были менее активны и только под конец дневной сессии принялись поддерживать диапазон 128.300 по 128.800.

( Читать дальше )

Первый день летнего контракта.
 
Начали набирать позиции и переносить сделки с весеннего на активный сентябрьский контракт.
Хотим обратить Ваше внимание, что в среду будет заседание FOMC и все в ожидании возможных изменений или же негативной оценки состояния рынка.
 
Так или иначе, в среду могут дать хороший импульс как минимум на июнь, а там посмотрим.
 
В первый день контракта активнее себя вели баеры – это видно по состоянию Delta, причем на протяжении всей сессии, если сравнивать как в футбольном матче, владение мячом было на стороне баера 70/30.


 


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня, хорошо известно, что корпоративная прибыль в США находятся на рекордно высоких уровнях. Инвесторы – медведи ссылаются на неизбежность коррекции и поэтому проявляют. Исторически, увеличение и корпоративных прибылей оказывало влияние на динамику цен фондовых индексов. Поэтому современные оценочные модели, построенные на прогнозирование корпоративных прибылей, могут оказаться не эффективными. Потому что сокращение корпоративной маржи могут существенно изменить прогнозные оценки прибыли на акцию компаний и, следовательно, уменьшить внутреннюю стоимость компании, вследствие чего мы можем увидеть сокращение длинных позиций на акции компаний.
Доля рынка
Основы экономической теории гласит, что прибыль компании зависит не только от эффективности управления компанией, но и от количества проданных товаров или услуг.  Компании, часто ведут борьбу по завоеванию доли рынка, то есть количества проданных товаров или услуг. Поэтому в современном инвестиционном подходе очень важно обращать внимание на те компании, которые увеличивают долю рынка, а не на те которые увеличивают корпоративную прибыль за счет оптимизации работы своего бизнеса.


( Читать дальше )

    Слева 2013. Справа 2012.
  

На этой неделе инсайдеры продолжили работать в шорт по S&P 500, так первая группа инсайдеров, по публикациям Form 4 SEC продала активы на общую сумму 23,7 миллиона долларов, вторая группа — на 86,3 миллиона долларов. Для обоих групп эти показатели очень большие. Надо еще отметить, что не было ни одной, даже минимальной покупки, в каждой группе.

Хеджеры же не начали сокращение своих шортов в общем. На графике фьючерса S&P 500 снизу я склеил позиции хеджеров по фьючерсам на основные фондовые индексы США.





( Читать дальше )