JPMorgan

По неофициальным данным реальные убытки могут быть как минимум на $1 млрд. больше официально заявленных. Более того, предполагается, что в текущем году убытки составят $4+ млрд.

NYTimes, bloomberg

Две новости...

Вашингтон. 17 мая. ИНТЕРФАКС — Оценка банком JP Morgan & Chase Co. потерь, понесенных в результате ошибочной торговой стратегии на рынке, в последнее время выросла с первоначальных $2 млрд как минимум на $1 млрд, сообщает The New York Times со ссылкой на свои источники.
Потери банка усугубились из-за хедж-фондов и других инвесторов, действия которых привели к еще большему обесценению вложений JPMorgan.
Банк делал ставку на повышение цен на ряд инструментов, однако вынужден был зафиксировать убытки после того, как цены пошли в обратном направлении. Еще в апреле The Wall Street Journal писала, что сотрудник JPMorgan Бруно Мишель Иксиль по прозвищу «Лондонский кит» открыл на рынке кредитно-дефолтных свопов позиции на сотни миллиардов долларов.
Стратегия банка при открытии позиций была «ошибочной, плохо
анализировалась, плохо реализовывалась и плохо контролировалась», сказал глава банка Джеймс Даймон в ходе общения с аналитиками и инвесторами. Он охарактеризовал допущенную ошибку как «вопиющую» и пообещал ее исправить. Глава банка заявил, что, несмотря на потери, банк остается прибыльным. "

И вторая...

"


( Читать дальше )

Менеджмент JP Morgan одержал победу над несогласными: возмущенные акционеры крупнейшего банка США не сумели заблокировать решение о выплате главе компании Джейми Даймону 23 млн. долларов по итогам прошлого года. Кроме того, предложение разделить функции председателя правления и президента не прошло. Между тем, годовое собрание акционеров JP Morgan проходило на фоне набирающего обороты скандала. На прошлой неделе банк признался в потере 2 млрд. долларов на трейдинговых операциях, после чего его рыночная капитализация за один биржевой день рухнула на 16 млрд. долларов. По данным источников в компании, нью-йоркское подразделение ФБР начало предварительное расследование в отношении JP Morgan.

Акционеры JPM подали на компанию два коллективных иска, обвинив банк и его руководство в превышении рисков, повлекших за собой убытки, как все знают в размере 2 млрд. долл.
JPM в начале торговой сессии торговались +1,5. сейчас в минусе. 
может это потянуло все рынки вниз?

Сценарий 1. Треугольник, снижение до 23.


Сценарий 2.




( Читать дальше )

Коммерсант пишет...
www.kommersant.ru/doc-rss/1932969
 
 

Агентство Fitch понизило рейтинг JPM на одну ступень с возможным дальнейшим понижением.

Индекс доверия потребителей Мичиганского университета вышел лучше ожиданий и составил максимальную величину с января 2008. На этом американский рынок отпрыгнул.

Билл Гросс (PIMCO):
JPM все еще остается одним из лучших банков в мире
Собственный капитал $120 млрд
Капитал 1 уровня 11,5%
Против среднего уровня 9% в среднем по американским банкам 

JPMorgan получил торговый убыток $2 млрд по синтетическим кредитным бумагам(акции -8% на премаркете). Джейми Даймон, глава JPM: убыток произошел из-за вопиющей ошибки отедал контроля рисков. Убыток стал результатом ошибки стратегии хеджирования, а не виной трейдера.

Когда Даймона спросили — могут ли быть похожие убытки у других банков, он сказал: если мы болваны, это не значит, что другие тоже.

Из каментов: виновником потерь был Bruno Iksil,  известный «лондонский кит». Он напродавал CDS на корпоративные долги европейских компаний, тоесть был по ним в лонгах. Убытки этим не ограничатся, контр стороны будут доить еще наверное на такую же сумму.

Акции крупнейших банков США попадали более чем на 2%.

Аналитики Goldman Sachs: этот убыток может иметь более широкие негативные последствия, но прямое влияние на инвестбанк ограниченное. Акции JPM краткосрочно попадут под давление из-за пересмотров прогнозов по прибыли. Бумага может получить поддержку от дивидендов (3%) и обратного выкупа. GS понизил цель до $48 (апсайд 3 бакса от премаректа).

Другие эксперты говорят: JPMorgan имеет самые высокие стандарты управления в банковской отрасли и если это случилось с ними, что же может произойти с другими?

Дэннис Гартман, на CNBC: последствия убытков JPM вероятно обернуться  большими неприятностями для уолл стрит. Плохие новости не приходят по одиночке. Это не вина одного трейдера, это не то, что произошло с Societe Generale. Плохо то, что если рынок узнает об убыточных позициях JPM, то для банка будет еще труднее избавиться от них.

Убыток стал результатом проптрейдинговой операции банка. Это противоречит правилу Волкера, которое пока не является законом, а лишь находится на рассмотрении в Конгрессе.

( Читать дальше )

В начале азиатской сессии в пятницу на валютных рынках усилилось неприятие риска на фоне новостей о том, что банк JPMorgan Chase & Co. понес торговый убыток в размере 2 млрд долларов в последние шесть недель и может столкнуться с дополнительными убытками.
Это сообщение ослабило барометры риска, к примеру, австралийский доллар, который находится на грани падения ниже уровня паритета с долларом США впервые с декабря.
Котировки акций JPM упали на 5% после закрытия торгов в Нью-Йорке. Индекс S&P 500 завершил сессию в четверг повышением на 0,3%, однако теперь фьючерсы на S&P 500 демонстрирует понижение на 0,7%.
Однако на рынках не наблюдается признаков паники.
«Дверь для дальнейших потерь осталась открытой, но я не считаю, что нам грозит /крах, подобный/ Lehman, или что-то подобное», — говорит Стюарт Айв, старший трейдер HiFX в Лондоне.
По словам Шона Кэллоу, валютного стратега-аналитика Westpac, австралийский доллар упал почти на полцента США на фоне этих новостей, однако его падение было преувеличено. JPMorgan выступил с заявлением в условиях низкого объема торгов в промежуточный период между закрытием торгов в США и началом сессии в Азии.


( Читать дальше )