В пятницу на российском рынке состоялось 19-е IPO российской компании после февраля 2022 года. Размещался Промомед (#PRMD). На фоне последних размещений акции продемонстрировали более сильную динамику в день начала торгов (закрылись в положительной зоне, +1,75%). В связи с этим решил подвести статистику всех прошедших публичных размещений, которые проводились с середины прошлого лета.
1. Период 2023-2024 годов стал самым успешным для российского рынка первичных размещений с 2011 года. Напомню, что в 2011 году первичное размещение на российском рынке провели 35 новых компаний.
2. Примечательно, что на текущем витке развития рынка IPO, на биржу выходят в основном компании из инновационных секторов. Представительство компаний из традиционных отраслей экономики крайне скудное, хотя по последней статистике в российской экономике более 50 тысяч акционерных обществ и подавляющее большинство из них являются производственными.
3. Предлагаю взглянуть на таблицу динамики активов после проведения публичного размещения.
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.07.2024 планируется старт торгов акциями АПРИ (APRI). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
ПАО «АПРИ» – крупнейший региональный девелопер жилой недвижимости и лидер строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья. По текущему строительству АПРИ занимает 49 место в стране.
⚡️ Начался сбор заявок на участие в PRE-IPO «Самолет Плюс», которое продлится до 26.07.2024. Цена акции установлена на уровне 275 руб. Всего планируется привлечь до 825 млн руб.
❓ Что представляет из себя платформа «Самолет Плюс», насколько справедливая оценка размещения и стоит ли участвовать? Попробуем сегодня разобраться.
✔️ «Самолет Плюс» представляет собой сервис квартирных решений. Если вы хотите купить, продать, снять, переехать, провести ремонт, взять ипотеку, застраховать, провести мебелировку, то вам данный сервис позволит сделать все под ключ.
✔️ Работа через платформу снизит риски попасть к мошенникам или переплатить комиссии риэлторам. Сделки с недвижимостью, а также ремонт, это всегда трепетное и ответственное мероприятие, где лучше довериться профессионалам, чтобы потом не пришлось все переделывать.
🧐 Если же рассматривать «Самолет Плюс» не с точки зрения клиента, а точки зрения инвестора, то тоже можно выделить ряд преимуществ.
✔️ Во-первых, компания работает, как на первичном, так и на вторичном рынке. Отмена льготной ипотеки не окажет существенного влияния на доходы. Люди станут, возможно, чуть меньше покупать первичную недвижимость в ближайшее время, но спрос на вторичке останется, кроме того, увеличится число сделок по аренде, которая является одним из сегментов бизнеса «Самолет Плюс».
Совсем недавно cервис квартирных решений Самолет Плюс сообщил о старте сбора заявок в рамках Pre-IPOна инвестиционной платформе Zorko. Компания намерена привлечь до 825 млн. рублей путем размещения дополнительной эмиссии. Сделка cash-in, все денежные средства будут направлены на ускорение роста бизнеса!
Чем занимается компания?
Самолет Плюс — уникальный proptech сервис, который предоставляет решение в области недвижимости на всех этапах: поиск, аренда и покупка, ипотечное кредитование, ремонт и отделка помещений, меблировка, индивидуальный дизайн под каждого клиента. Сервис покрывает все услуги вокруг жилья.
На чем зарабатывает Самолет плюс?
• Выручка от улучшений (дизайн, ремонт, отделка, мебель)
• Предоставление финансовых услуг
• Подписки за франшизу и доп. услуги для франчайзинга
• Услуги в сфере меблировки для девелоперов
Самолет Плюс широко диверсифицирован по структуре выручки и работает на рынке, где люди тратят до 50% своего дохода!
За 1-е полугодие 2024 Самолёт+ показывает высокие темпы роста операционных показателей:
ГК Самолет, владеющая 93% доли в компании Самолет Плюс, инициировала процедуру pre-IPO своей дочерней компании. Целью стадии pre-IPO Самолет Плюс выступает привлечение дополнительного финансирования в объеме 0,8 млрд рублей для масштабирования бизнеса, развития технологической платформы и ускорения темпов роста. Также это должно позволить получить положительную оценку бизнеса Самолет Плюс, что непосредственно положительно отразится на котировках акций ГК Самолет.
Самолет Плюс — единая платформа, которая оказывает полный цикл девелоперских услуг: от помощи в выборе объекта недвижимости и вопросов финансирования до вопросов обустройства жилья. Самолет Плюс открывает офисы в популярном сегодня формате «у дома».
По данным за 2023 год, потенциальный рынок, на котором функционирует компания, оценивается в 29 трлн рублей. В предстоящих периодах ожидается стремительный рост выручки с 1,5 млрд рублей в 2023 году до 31,8 млрд рублей в 2026 году. GMV (оборот) Самолет Плюс за 2023 год составил 473 млрд рублей. В дальнейшем ожидается рост данного показателя до 937 млрд рублей по итогам 2024 года и до 2250 млрд рублей за 2026 год.
Новое IPO на Московской бирже. Сделка – cash-in.
Компания позиционирует себя как ведущий уральский девелопер. Есть проекты в Челябинской области (топ 1 застройщиков региона), Свердловская область (12 место застройщиков региона), Приморский край (не присутствует в топе застройщиков), Краснодарский край (не присутствует в топе застройщиков). Источник –Корпоративная стратегия.
Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 года.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 5,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.
Приступим к расчету:
🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля
💵Облигации
Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%
И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%