IPo

Событие, которого российский фондовый рынок ждал с начала года состоялось. Первое IPO на Московской бирже, оно же второе в целом в России с начала года, состоялось 31 октября и оказалось вполне успешным. Были размещены акции крупного девелопера ПАО «Глоракс», работающего под брендом Glorax, на сумму 2,1 млрд руб.

Для сравнения: объем IPO краудфандинговой компании JetLend, прошедшего на СПБ Бирже в начале года, составил лишь 500 млн руб. Рыночная капитализация Глоракс оценена в 18 млрд руб. при стоимости акции 64 руб. Их количество в обращении составит 11,6%, такой free float для российских эмитентов, выходящих на биржу, вполне нормален.

Эмитент оставляет для инвесторов возможность через год предъявить бумаги к обратному выкупу, если в течение пяти основных торговых сессий по истечении года после размещения бумаг средневзвешенная рыночная цена хотя бы за одну торговую сессию упадет ниже цены IPO.

Некоторые эмитенты, например Группа Астра или Софтлайн, проводили обратный выкуп акций уже через год после IPO, но гарантированной возможности buy back не предоставляли. С 2027 года Глоракс планирует направлять на дивиденды не менее 30% своей чистой прибыли. Вложения в его бумаги могут быть перспективными, так как политика распределения прибыли должна обеспечить инвесторам стабильный доход.

Московская биржа представила новый инструмент для бизнеса, онлайн-тест, позволяющий компаниям оценить степень готовности к первичному размещению акций на фондовой бирже.

Тест помогает понять, насколько компания соответствует требованиям публичного статуса. Как сказано на сайте Московской биржи, он охватывает ключевые направления, финансы, корпоративное управление, операционная деятельность и юридическая структура. После прохождения участник получает индивидуальный отчёт и рекомендации, на какие аспекты стоит обратить внимание для подготовки к IPO.

В нем биржа оценивает готовность бизнеса шире, сразу по восьми направлениям, включая стратегическую, организационную, финансовую и юридическую готовность, рыночную позицию, размер компании и качество коммуникаций, что делает инструмент еще более точным и полезным для диагностики.

Главное, что тест снижает барьер для выхода на публичный рынок. Для многих частных компаний IPO кажется процессом, требующим ресурсов и опыта, которых у них нет. Тест же позволяет сделать первый шаг и понять, где компания уже готова, а где нужны доработки.

Приглашаем вас на церемонию запуска торгов ценными бумагами компании.

🫨 GloraX — один из самых быстрорастущих девелоперов России. Специализируется на строительстве жилой недвижимости. Деятельность уже охватывает 31 проект в 11 перспективных регионах.

Продажи и выручка компании выросли в 3 и 6 раз соответственно с 2022 года, а чистая прибыль демонстрирует стремительный рост даже на фоне снижения по рынку — в 3,7 раза за первое полугодие 2025 года. Устойчивую финансовую модель подтверждает одна из самых высоких в отрасли рентабельностей: по EBITDA — более 30%, по валовой прибыли — более 40%.

🙂 Акции будут включены во второй уровень листинга Московской биржи. Торговый код — GLRX.

Присоединяйтесь к трансляции сегодня в 14:45 МСК в нашем канале t.me/s/MoscowExchangeOfficial

t.me/MoscowExchangeOfficial

Санкт-Петербург, 31 октября 2025 года – ПАО «Глоракс» (далее – «GloraX», «Компания» или «Группа»), один из лидеров российского рынка девелопмента жилой недвижимости по темпам региональной экспансии, мастер-девелопменту и комплексному развитию территорий, объявляет об успешном завершении первичного публичного размещения (далее – «IPO» или «Размещение») обыкновенных акций (далее – «Акции») и о начале торгов Акциями на Московской бирже.

Результаты IPO:

• Размер IPO составил 2,1 млрд рублей. Размещение стало первым IPO на Московской бирже в 2025 году. Цена одной Акции в рамках Размещения составила 64 рубля, что соответствует рыночной капитализации Компании около 18,1 млрд рублей с учетом дополнительной эмиссии Акций.
• Несмотря на сложные рыночные условия, IPO привлекло большой интерес со стороны инвесторов, что отразилось в значительной переподписке объема Размещения.

Приглашаем вас на церемонию запуска торгов ценными бумагами компании.

➡️ GloraX — один из самых быстрорастущих девелоперов России. Специализируется на строительстве жилой недвижимости. Деятельность уже охватывает 31 проект в 11 перспективных регионах.

Продажи и выручка компании выросли в 3 и 6 раз соответственно с 2022 года, а чистая прибыль демонстрирует стремительный рост даже на фоне снижения по рынку — в 3,7 раза за первое полугодие 2025 года. Устойчивую финансовую модель подтверждает одна из самых высоких в отрасли рентабельностей: по EBITDA — более 30%, по валовой прибыли — более 40%.

✔️ Акции будут включены во второй уровень листинга Московской биржи. Торговый код — GLRX.

Присоединяйтесь к трансляции сегодня в 14:45 МСК по ссылке.

Несмотря на нестабильность на российском фондовом рынке, госкомпания «Дом.РФ» не считает, что окно для первичных размещений закрыто. Заместитель гендиректора и председатель правления банка «Дом.РФ» Максим Грицкевич сообщил, что компания рассчитывает провести IPO в ноябре и привлечь сумму близкую к верхней границе диапазона — 30 млрд руб.

По словам Грицкевича, с июля компания ведёт переговоры с институциональными инвесторами и получает «хорошую обратную связь». Диапазон объёма размещения установлен от 15 до 30 млрд руб., но менеджмент склоняется к максимальному значению. Одна из целей — попасть в первый котировальный список Московской биржи, для чего free-float должен быть выше 10%.

Сроки размещения пока не зафиксированы окончательно. Сделка может состояться во второй половине ноября, однако в случае ухудшения рыночной конъюнктуры руководство готово перенести IPO на декабрь.

Сейчас фондовый рынок переживает стресс. В октябре индекс Мосбиржи упал на 4,7%, опускаясь ниже отметки 2500 пунктов. На снижение повлияли геополитическая напряжённость, санкции США против «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа», а также опасения инвесторов, что Центробанк может замедлить снижение ключевой ставки. Однако регулятор всё же снизил её 24 октября на 0,5 п.п., до 16,5%.

Окончательные данные об аллокации и размере сделки компания планирует представить 31 октября.

Торги акциями Glorax начнутся на Мосбирже 31 октября в 15:00 под тикером «GLRX».

www.interfax.ru/business/1055628

🚀 OpenAI готовится к публичному размещению акций (IPO). По данным Reuters, подготовка к подаче документов может начаться в конце 2026 года, в рамках IPO планируется привлечь более $60 млрд. Если оно будет успешным, это станет одним из крупнейших публичных размещений в истории, а генеральному директор компании Сэм Альтман поучит значительный капитал для инициатив в области ИИ.

🔄 Эта новость последовала за крупной сделкой с Microsoft 28 октября 2025 года, которая увеличила оценку OpenAI до $500 млрд. Сделка устранила модель компании с «ограниченной прибылью» и предоставила некоммерческой материнской компании OpenAI около трети собственности, а также варранты, зависящие от достижения искусственного общего интеллекта (AGI).

AGI считается святым Граалем ИИ — таким интеллектом, который не просто превосходит все возможные модели в тестах, но может, в теории, превзойти человеческий мозг в способности к мышлению и обучению.

💬 Онлайн-дискуссии о потенциальной оценке OpenAI в триллион долларов уже бурлят в X (ранее Twitter), где пользователи спорят, означает ли это пик золотой лихорадки ИИ или начало новой главы в истории человечества. Критики выражают опасения по поводу завышенных оценок, в то время как сторонники видят в этом доказательство устойчивой значимости ИИ.

Московская биржа предоставила потенциальным эмитентам уникальный для российского рынка цифровой продукт — автоматизированный инструмент самодиагностики готовности компаний к первичному публичному предложению акций (IPO).

Новый сервис позволит собственникам и топ-менеджерам бизнеса анонимно в режиме онлайн получить оценку зрелости компании для выхода на биржу и сформировать чек-лист дальнейших действий.

Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи:

«Мы видим запрос со стороны бизнеса на новые, более технологичные форматы взаимодействия. Запуская этот сервис, мы не просто даем компаниям удобный механизм для самопроверки. Наша цель — создать для компаний-эмитентов современный инструментарий, который поможет пройти путь от частной компании до успешного публичного листинга, экономя время и ресурсы».

В рамках сервиса представитель компании может пройти онлайн-тест по ключевым блокам: финансы, корпоративное управление, операционная деятельность и юридическая структура.