GOLDMAN SACHS

На прошлой неделе на рынке драгоценных металлов произошли серьезные изменения.

Отчет о состоянии рынка труда США – худший за последние два года – вызвал 45-минутное кровопролитие на биржевых площадках в Страстную пятницу. Хотя фондовые фьючерсы росли умеренно, золото подскочило в цене сразу на 1,5 % и сейчас находится на грани преодоления уровня сопротивления. Таким образом, тренд последних двух месяцев, когда цена на драгоценные металлы падала, может быть переломлен.

Если золото пробьет отметку $ 1225 за тройскую унцию – а точнее, если глава Департамента FX & Gold Банка международных расчетов Беноит Гилсон позволит бумажному золоту это сделать – то короткое сжатие неминуемо. Шорты по доллару и евро находятся на рекордных максимумах.

В пятницу вечером Goldman, ссылаясь на ФРС, заявили, что «пришел момент отложить повышение процентных ставок». После этого цена на золото резко пошла вверх.

Судя по коротким позициям, трейдеры не предусматривали такого варианта, и многие из них могут оказаться вне игры.

Чистая прибыль американского Goldman Sachs Group Inc., приходящаяся на держателей акций корпорации, по итогам I квартала 2015 г. подскочила на 41% по сравнению с аналогичным показателем 2014 г. до $2,748 млрд, следует из отчетности банка, которую цитирует «Прайм».

Если вы трейдер то ваш профит лежит там где есть ликвидность, волатильность и есть тренд. Это ключ. Тренд позволяет заработать деньжат. Не тренд не позволяет заработать деньжат. Все что от вас требуется- это распознавать начало тренда и занимать правильную позицию. А как вы это делаете? Давайте устроим небольшой срач на тему- как распознать тренд не постфактум, а еще до его образования. Чтобы знать где ловить рыбку?)))) 

• Goldman Sachs прорвал зону сопротивления
• Возможен дальнейший рост к 197.00

Goldman Sachs вчера прорвал зону сопротивления, лежащую между уровнями сопротивления 192.50 и 194.00 (эта зона сопротивления несколько раз развернула цену с конца февраля). Прорыв данной области сопротивления продолжает активную краткосрочную импульсную волну (iii) (принадлежащую 3-й среднесрочной импульсной волне (3) от марта), которая началась недавно — когда цена развернулась резко вниз от линии поддержки от начала февраля. Goldman Sachs, скорее всего, продолжит расти к следующему сильному уровню сопротивления 197.00 (который развернул предыдущие резкие волны ① и (B) в декабре).
 

 В продолжение предыдущего поста про Сергея Алейникова — сегодня отметился русский Форбс, на мой взгляд, более интересной статьей (чувствуется финансовый глянец)

Высокочастотный трейдинг произвел революцию на финансовом рынке. Программиста Сергея Алейникова эта революция привела в тюрьму

Известный экономический журналист Майкл Льюис в своей последней работе Flash Boys (русское издание вышло в издательстве «Альпина Паблишер») рассказывает о технологической революции на финансовом рынке США, которую вызвало появление высокочастотного трейдинга (HFT). Несколько миллионных долей секунды достаточно для новейших торговых роботов, чтобы принять решение о покупке акций. Традиционные игроки Уолл-стрит не сразу поняли, какие возможности для арбитража открывает HFT, а когда поняли, то начали настоящую охоту на высококлассных программистов, ведь именно они должны были вооружить финансистов нужными инструментами. Неудивительно, что перед многими компьютерщиками — выходцами из бывшего СССР открылась неплохая перспектива карьеры в ведущих банках и инвесткомпаниях США. Но жесткие правила конкурентной борьбы подходили не всем, что хорошо показывает пример российского программиста Сергея Алейникова. Его истории посвящена глава, которую публикует Forbes.

Вчера Goldman Sachs понизил прогноз доходности 10-летних государственных облигаций на период 2015/2018 год. Согласно обновленным прогнозам, к концу текущего года:

• доходность по 10-летним облигациям Казначейства США составит к концу года 2.5% (3% в предыдущем прогнозе);
• доходность 10-летних государственных облигаций Германии составит 50 б.п. (75 б.п. в предыдущем прогнозе);
• доходность британских десятилеток составит 2.0% (2.5% в предыдущих ожиданиях);
• доходность японских государственных 10-летних облигаций составит 60 б.п. (80 б.п. в предыдущем прогнозе).

В целом Goldman Sachs ожидает более высокую волатильность и повышение цен на основе следующих факторов:

1. Председатель ФРС Жаннетт Йеллен на пресс-конференции после завершения мартовского заседания FOMC сказала, что денежно-кредитная политика должны зависеть от поступающих данных. Эта новая среда, в которой участники рынка в зависимости от выходящей экономической статистики будут пересматривать свои ожидания в отношении действий ФРС. В этой среде волатильность рынка должна вырасти. По сравнению с 2014 годом к настоящему моменту волатильность выросла, но мы считаем, что на текущих уровнях она остается все еще слишком низкой.

1. Наши собственные прогнозы по экономическому росту США немного выше, чем обновленные в марте ожидания FOMC, а наши собственные инфляционные ожидания немного ниже, чем у ФРС. В своем обновленном мартовском прогнозе FOMC озвучил ожидания относительно среднего значения ставки по федеральным фондам: 0.63% на конец 2015 года, 1.875% на конец 2016 года и 3.125% на конец 2017 года. Это немного выше наших собственных оценок: 0.63% на конец 2015; 1.63% на конец 2016 и 2.88% на конец 2017 года. Но самое важное, что и прогнозы ФРС и наши прогнозы значительно выше цифр, подразумеваемых рынком: 0.45% на конец 2015 года; 1.18% на конец 2016 года; 1.7% на конец 2018 года. В конечном счете, оценка ФРС долгосрочных нейтральных ставок (3.75%) близка к нашим собственным ожиданиям (3.25%).

1. Наша модель оценки стоимости облигаций показывает, что справедливая доходность в настоящее время должна составлять приблизительно 2.9% и должна расти с течением времени. Наш анализ кривых доходности с учетом макроэкономических ожиданий и разных временных горизонтов показывает, что участок кривой доходности между «пятилетками» и «десятилетками» является слишком плоским, что формирует более выгодную возможность для коротких позиций в 10-летних облигациях, нежели в 5-летних или же в 30 летних бумагах.