Fix Price

Решил на основании данных за 2023 год и 1 квартал 2024 грубо прикинуть какие могут финансовые результаты у компании Fix Price за 2024 год и результат неутешительный для текущих владельцев акций.

📌 Параметры моей модели

В моей модели нет ничего особенного, все довольно просто и понятно, так как бизнес не самый сложный для прогнозирования:

— Выручка. Основная проблема Fix Price — это падение трафика у магазинов, что говорит о неконкурентноспособности бизнеса, поэтому выручка не растет несмотря на инфляцию. Ожидаю, что в следующие кварталы будет открываться около 200 магазинов в квартал, а в квартал магазин будет приносить около 11 млн выручки, в 4 квартале будет больше 12 млн. Годовая выручка будет в районе 320 млрд. 

— Себестоимость и операционные расходы. Компания реализует свою продукцию с маржей в 33%, поэтому себестоимость составит 210 млрд. Но вот главная проблема — это коммерческие расходы, которые в основном включают расходы на персонал, которые будут сильно выше чем год назад: 45 млрд против 35 млрд годом ранее ‼️

( Читать дальше )

14 Июня 2024 года, Лимассол, Кипр – Fix Price Group PLC (LSE и MOEX: FIXP, AIX: FIXP.Y, “Фикс Прайс”, “Компания” или “Группа”), одна из ведущих розничных сетей с высокой стоимостью в мире и крупнейшая в России, уведомляет своих акционеров о том, что получила уведомление об уходе из банка-депозитария Bank of New York Mellon (далее “BNY”) в отношении программы глобальных депозитарных расписок (GDR) Группы (Положение S, ISIN: US33835G2057; 144 A, ISIN: US33835G1067). Уведомление об отставке не подразумевает немедленного прекращения программы GDR. В настоящее время BNY остается банком-депозитарием ГДР Группы. BNY дал Компании срок до 19 августа 2024 года, чтобы назначить потенциального депозитного банка-преемника. В случае, если такой преемник не будет назначен, BNY прекратит действие программы не ранее, чем через 90 дней с даты уведомления держателей ГДР о таком прекращении. В настоящее время Компания оценивает последствия отставки BNY, в том числе для листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже, Международной бирже Астана и Московской бирже, а также активно изучает возможные варианты. Fix Price по-прежнему твердо привержена защите прав и обеспечению интересов всех своих акционеров. Компания объявит о своих решениях, принятых по этому вопросу, в надлежащее время.

( Читать дальше )

Редомициляция стала одним из главных трендов на российском фондовом рынке. Переезд позволяет снизить санкционное давление, осуществлять выплату дивидендов и зачастую способствует позитивной переоценке акций.

Уже завершили редомициляцию или находятся на финальном этапе в этом году: Globaltrans, ТКС Холдинг, Мать и дитя.

Переезд в планах:

HeadHunter – Переезд в РФ может завершиться в III квартале 2024 г. Далее новый владелец МКАО «Хедхантер» намерен осуществить листинг на МосБирже, после чего держателям АДР планируется сделать предложение об обмене. Переезд позволит компании выплатить дивиденды.
Эталон – Вторая половина 2024 года. В декабре 2023 г. акционеры утвердили переезд с Кипра в Россию. При этом ранее Эталон выплачивал довольно крупные дивиденды, что дает возможность для возобновления их выплаты.

Fix Price– Переезд с Кипра в Казахстан планируется завершить не ранее II полугодия 2024 г. Перерегистрация должна упростить выплату дивидендов. Напомним, что в январе ретейлер объявил промежуточные дивиденды, не дожидаясь смены юрисдикции.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Аналитики «Финама» подготовили cтратегию по потребительскому сектору России, США и Китая, в которой представили прогнозы и рекомендации. В этом посте рассмотрим рынок РФ, подробный анализ доступен на сайте finam.ru.  

Потребительский сектор в РФ еще с прошлого года остается одним из самых быстрорастущих секторов экономики страны, уступая только обрабатывающей промышленности. Оборот розничной торговли в марте повысился на 11,1% (г/г) (+11,7% в феврале). Результат оказался значительно лучше прогнозов рынка, который ожидал роста на 8,6%. Оборот торговли пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в марте увеличился на 7,8% (г/г), (+8,7% в феврале). Оборот торговли непродовольственными товарами повысился на 14,4% (г/г) (+14,7% в феврале). В I квартале 2024 года оборот розницы увеличился на 10,5% (г/г).



( Читать дальше )

🇷🇺 FixPrice [#FIXP]

🪙 С января акции «FixPrice» торгуются в нисходящем канале. В настоящее время цена приблизилась к уровню поддержки в виде нижней границы этого канала.

На дневном графике индикатор RSI указывает на перепроданность. Это может стать сигналом для отскока цены от текущего уровня поддержки. Если это произойдёт, то цена может вырасти примерно на 5%, приблизившись к центральной границе канала — 307 рублей.

Больше идей и разборов тут: t.me/+pRCeMZ3E2rc0ZmJi

🥜Бумага пытается завязаться на текущей поддержке. Ниже есть покупатель и при снижении откупает.
🥜Сможет бумага тут остановить своё снижение, я не знаю, но принял решение подтянуть среднюю тут.
🥜При продолжении снижения, уровень +-275р. Я пропускаю, коли добрал тут. И следующий ход за мной на уровне +-257р.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🥜Ну вот пришло время вернуться и этому плохишу из ритейла.
🥜Коррекционное движение поглотило предыдущую волну роста и цена пришла к первому сильному сопративлению!
🥜Спекулятивно тут можно реагировать на положительную реакцию цены. Тут может отработать как уровень, так и сэтапчик двойного дна! При положительной реакции можно и начать набор для посиделок, среднесрок/долгосрок! Да, по показателям компания уступает своим собратьям, но пытается развиваться! Ситуация двоякая, но и ценник говорит сам за себя. Можно купить Магнит/Мерседес, а можно Фиксик/Киа Рио. К тому же если Магнит покажет хороший отчёт, а он это всегда и делает, то чаще бывает фикс на факте, а если Фиксик порадует положительной динамикой, то будет ракета! Да да, как в Ленте, рост показателей и на повышенной к звёздам!)
🥜Ниже отметил ещё сильные уровни. Ниже последнего не верю, что бумага способна уйти. Пока вынашиваю планы о двух усреднениях на двух из трёх этих уровней.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

( Читать дальше )

◽Выручка 71,7 млрд руб. (+8,8%)
         Розничная выручка: 63,3 млрд руб. (+9,0%)
         Оптовая выручка: 8,3 млрд руб. (+6,9%)
◽Себестоимость: 48,3 млрд руб. (+9,8%)
◽Скорр. EBITDA: 10,0 млрд руб. (-12,7%)
◽Рентабельность по скорр. EBITDA: 13,9% (-3,5 п.п.)
◽Чистая прибыль: 3,3 млрд руб. (-43,8%)

◽Количество магазинов: 6 545 (+131)
◽Общая торговая площадь: 1 419,1 тыс. кв. м (+12,1%)

🍰В 1 квартале 2024 года наблюдалась следующая структура розничных продаж: непродовольственные товары (48,7%), продукты питания (25,9%), товары личной гигиены, бытовой химии и косметики (25,5%). Доля импорта в розничных продажах в 1 квартале 2024 года составила 23,4%.

🧾Средний чек по всем магазинам Fix Price составляет 344 руб. (+4,2%). При этом средний чек по покупкам, совершенным с картой лояльности, составил 469 рублей, что в 1,8 раза выше среднего чека покупателей, не использующих карту, который составил 255 рублей.

💳В отчетном квартале общее количество зарегистрированных участников программы лояльности достигло 26,4 млн человек (+14,6%). Доля покупок с использованием карты составило 61,0% от общего объема розничных продаж сети.

( Читать дальше )