Financial Times

Источник: World Highlights, t.me/worldhighlights. Для живущих в мировом потоке.

Bloomberg / Financial Times / The WSJ / Handelsblatt / Le Figaro / The Economist etc.
Economics / Politics / Markets.

—————————————

Марко Коланович и Джон Штольцфус, два самых громких биржевых быка на всей Wall Street, в начале 2022 года были уверены в одном: Федеральная резервная система будет медленно, очень медленно, выполнять свой план по повышению процентных ставок. Неважно, что инфляция уже взлетела до самого высокого уровня за последние четыре десятилетия. Повышение ставок, говорили они, будет происходить такими небольшими темпами, что финансовые рынки едва ли почувствуют их.

И поэтому Коланович, соруководитель отдела глобальных исследований JPMorgan Chase, предсказал широкое ралли. Он и его команда установили прогноз по индексу S&P 500 на уровне 5 050 к концу 2022 года. Штольцфус, главный инвестиционный стратег компании Oppenheimer, был еще смелее: 5,330.

Они ошиблись более чем на 1 000 пунктов.

Эти два человека — известные личности в крупных фирмах — являются публичными лицами того, что в действительности можно характеризовать как «ослепление Wall Street». За редким исключением, наиболее успешные и одаренные игроки на рынке акций и облигаций не смогли оценить, как вспышка инфляции перевернет мир инвестиций 2022 года. Они не смогли предугадать реакцию ФРС — повышение ставок происходило не размеренными, а стремительными темпами — и не смогли предвидеть, что это, в свою очередь, вызовет самый сильный одновременный обвал акций и облигаций, по крайней мере, с 1970-х годов.

Резкое падение цен на облигации и ралли акций в первые три месяца этого года изменило соотношение активов в портфелях многих инвесторов, которые традиционно состоят на 60% из акций и на 40% — из облигаций.

💬Financial Times сообщает, что по прогнозам аналитиков, лидером по объему обратного выкупа акций станет JPMorgan Chase & Co., который потратит на покупку своих акций около $3,2 млрд к концу марта.

Другие крупнейшие финансовые учреждения Bank of America Corp., Citigroup Inc., Goldman Sachs Group, Morgan Stanley и Wells Fargo & Co. потратят в сумме около $7,4 млрд.

Аналитики ожидают, что объем обратного выкупа акций приблизится к максимально разрешенному уровню в соответствие с декабрьским указанием ФРС США. 

JPMorgan сообщил после решения ФРС, что его совет директоров дал разрешение на обратный выкуп акций на сумму $30 млрд. Этот процесс может занять несколько лет. 

Совет директоров Morgan Stanley в декабре одобрил программу обратного выкупа акций в объеме $10 млрд.,  в первом квартале банк может выкупить акции на сумму около $1,8 млрд.  

🧑‍💻Как отмечает аналитик Wells Fargo Майк Майо, крупнейшие американские банки, включая Wells, смогут выкупить 15% своих акций в течение последующих двух лет.

Начинается расследование с того, что Financial Times заявляет, что расследованию в Китае постоянно мешали и заявляли что Financial Times приехали со злым умыслом. Financial Times заявили, что жертв вируса и родственников жертв власти запугивали, что по мнению Financial Times подтверждает, что Китай пытается что-то скрыть.

3 января китайское правительство официально уведомило ВОЗ о том, что в Ухане, была обнаружена «тяжелая неизвестной пневмония». Но за первые три недели января китайские официальные лица заявили, что было всего несколько десятков подтвержденных случаев, и преуменьшили риск передачи инфекции от человека.
По версии одного из рассказчиков Financial Times к тому моменту когда вирус вышел из под контроля, власти Китая только тогда начали предпринимать какие-то действия, чтобы сдержать распространение.

Компания EXANTE получила награду «С наилучшими рекомендациями» от издания Financial Adviser в категории «Работодатель года» (награды Diversity in Finance). Награда «Лучшая компания» вручается за «социокультурное и этническое многообразие и развитие инклюзивных инициатив».
 
Жюри 2020 Diversity in Finance Awards номинировало EXANTE в двух категориях, второй стала «Защита равноправия женщин». Издание Financial Adviser отметило, что «целенаправленное менторство для сотрудников-женщин в EXANTE приносит реальные результаты, среди которых — отсутствие гендерного неравенства в оплате труда».

Международная компания EXANTE предоставляет равные возможности всем сотрудникам, вне зависимости от возраста, расы, религии, пола или физических ограничений. В том числе, мы финансируем курсы профессионального развития и помогаем сотрудникам расширить их навыки.

В конце апреля 2019 года в аэропорту Омахи приземлился «гольфстрим» компании Occidental Petroleum. Нефтяная компания направила делегацию для секретной встречи с Уорреном Баффетом, надеясь убедить его прийти на помощь против враждебного поглощения. Эта встреча недолго оставалась тайной. Работающая в области «альтернативных данных» компания под названием Quandl отслеживала подобные перелеты, что позволило ей предупредить клиентов — в основном хедж-фонды — о неожиданном полете «гольфстрима» и потенциальной сделке. Два дня спустя Occidental объявила об получении $10 млрд от Баффета.

Этот эпизод показывает, как индустрия активного управления пытается восстановить позиции на фоне многолетнего отставания как от заявленных нормативов доходности, так и от результатов пассивного индексирования. Многие традиционные хедж-фонды и управляющие паевых фондов не могут себе позволить просто наблюдать за тем, как клиентские портфели перетекают в индексные или алгоритмические стратегии. Один из способов вернуть доверие и средства инвесторов — использование интеллектуального анализа данных. Изначально такого рода методы применялись конкурентами традиционных портфельных менеджеров — «квантами», что подразумевает серьезные вложения в найм программистов и специалистов по обработке данных. Но теперь речь идет о гибридном подходе, который сочетает в себе суждения опытного портфельного управляющего и применение больших данных.

В США сталь подешевела до уровня перед объявлением о введении импортных пошлин — Financial Times.

Горячекатаная сталь подорожала до исторического максимума в $920 за американскую тонну (около 907 кг) в июле 2018 г., на прошлой же неделе стоимость тонны этого металла была зафиксирована на уровне $725, цена упала на 21% с максимальных значений — данные S&P Global Platts.

Снижение стоимости стали негативно влияет на бизнес американских сталелитейщиков, которым президент Дональд Трамп старался помочь с помощью введения пошлин на импорт стали.

Как отмечает Financial Times, падение цен на сталь в Китае и Европе говорит о том, что давление на отрасль является глобальным явлением. Американская промышленность по-прежнему тесно связана с мировыми рынками стали.

По данным Американского института чугуна и стали (AISI), в январе-ноябре 2018 г. импорт стали занимал 23% стального рынка США, в аналогичном периоде 2017 г. этот показатель составлял 27%.

https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/01/08/790906-v

Предложение одному из основателей «Яндекса» Аркадию Воложу продать его долю в компании было сделано Сбербанком в неформальной обстановке, но тот отказался, сообщила со ссылкой на собственные источники газета Financial Times. Стороны обсуждали предложение о продаже ранее в этом году.

«Это было обсуждение за чашкой чая», — сообщил FT источник, близкий к Сбебранку, подчеркнув, что до продвинутой стадии переговоры не доходили.

«Два человека, близких к Сбербанку, сообщили, что впервые предложение приобрести в “Яндексе” значительную долю поступило ранее в этом году, но Волож отклонил его», — отмечает издание, уточняя, что при этом Сбербанк готов инвестировать в различные проекты интернет-компании.

О том, что Сбербанк «хочет стать крупным акционером “Яндекса” и ведет об этом переговоры с основателем и основным владельцем компании Аркадием Воложем», сообщала на прошлой неделе газета «Ведомости» со ссылкой на источник, знакомый с топ-менеджерами банка.

Удача улыбнулась французскому частному инвестору по имени Хароуна Траоре. Торгуя фьючерсами, он заработал порядка €10 млн, думая, что проводит сделки на демо-счете. Когда же он удостоверился в реальности прибыли, то попытался ее забрать, но брокер аннулировал все сделки, сообщает Financial Times.

 Траоре учился в Париже азам внутридневной торговли и для получения практических навыков зарегистрировался в демонстрационной версии торговой платформы компании Valbury Capital, в которой уже торговал прошлым летом фьючерсами на акции.

Трейдер завел на счет €20 тысяч. За короткое время он совершил сделки общим объемом €1 млрд и в итоге потерял €1 млн. В тот момент Траоре думал, что это были лишь демо-сделки, но в итоге был шокирован, когда оказалось, что это реальный убыток. «Я мог думать только о своей семье и находился в стрессе», – поделился своими ощущениями с FT Траоре, у которого жена и двое детей.