FinEx

Ранее мы предложили рассмотреть в качестве примера портфель Свенсена, чтобы определить, какую долю в портфеле можно отвести недвижимости как классу активов. Но есть и другие варианты. Например, метод dilution или «метод разбавления» долей в портфеле может оказаться удобной альтернативой. По этому методу, инвестор добавляет новый фонд в заданной пропорции к уже существующему инвестиционному портфелю, а не полностью его переформировывает. То есть при добавлении нового инструмента изначальное распределение активов в портфеле сохраняется.
⠀
➡️ Как ещё ведут себя инвесторы, принимая решение о покупке FXRE?
⠀
Судя по комментариям и вопросам, многие из них планируют уменьшить долю золота в портфеле в пользу FXRE. Другие же хотят заменить новым фондом на недвижимость часть доли в FXUS. Рассмотрим недостатки этих стратегий:
⠀
👉 REIT действительно обеспечивают доходность на уровне широкого американского рынка (а иногда и больше), но эти два класса активов имеют не самую высокую корреляцию (за последние 10 лет корреляция REIT и рынка США составила лишь 0,7). Состав у двух фондов тоже драматически отличается: если в FXUS представлено лишь 28 трастов недвижимости с долей 2,4%, то в FXRE их больше 120. Таким образом, вложения в REIT могут повысить уровень диверсификации вашего портфеля без снижения доходности. Кроме того, REIT выступают инфляционным хеджем, потому что арендная плата и стоимость недвижимости имеют тенденцию расти по уровню CPI.
⠀
👉 Что насчет золота? По данным Bloomberg, корреляция REIT и золота за последние 2 года — менее 0,3. Если золото — это защитный актив, который хорошо растет в кризисные периоды, то REIT не всегда защищают от рыночных потрясений и имеют высокую волатильность (события 2007 года — яркий тому пример).
⠀
Таким образом, инвестору стоит помнить, что REIT, золото и широкий американский рынок — это три разных класса активов со своими особыми свойствами. Но самое главное — они отлично дополняют друг друга, создавая диверсифицированный инвестиционный портфель.
⠀
А какой вариант рассматриваете вы?

Лучший способ узнать, как нам быть полезными для вас — спросить вас. Если вы хотите высказать свое мнение об инвестировании, ETF и наших сервисах, заполните небольшую анкету, и мы пригласим вас на интервью.

Что нужно для участия?
-Заполнить анкету, вот она: forms.gle/XetpyGRcR2LJTXcr5
-Дождаться от нас звонка и согласовать удобные вам дату и время интервью.

Интервью будет проходить по видеосвязи (Zoom). Важно, чтобы у вас был хороший интернет, чтобы видеозвонок не прерывался.

Будем рады видеть вас среди участников исследования!

Главные преимущества FXRE

• Диверсификация инвестиционного портфеля.
• Экономия на налогах: налоговая ставка на дивиденды 15% за счет ирландской «прописки» ETF. По отдельным REIT ставка налога на дивиденды составляет 30%, и ее не получится снизить. 
• Низкая комиссия (0,6% в год). Это самый низкий уровень расходов биржевого фонда акций на российском рынке (включая все ETF и БПИФ).
• Низкий порог входа по сравнению с отдельными REIT, при этом ETF — это инвестиции сразу в сотни объектов недвижимости, что позволяет снизить риски. 

Мы понимаем, что видеть некорректное отображение своих инвестиций — не самое приятное. Однако мы просим не переживать из-за особенностей загрузки информации в приложениях некоторых брокеров. Они уже работают в этом направлении и скорее всего все скорректируют в ближайшее время. Так иногда бывает в первые дни после сплита — но не у всех (ВТБ)

Напоминанием, что процедура дробления (сплита) не влияет на срок ЛДВ, льгота сохраняется, об этом мы уже писали ранее, а депозитарии крупнейших брокеров это подтвердили.

Как и в прошлый раз, выражаем огромную благодарность брокеру ВТБ за корректное отображение сплита без ошибок и брокеру «Тинькофф Инвестиции» за то, что позволили сегодня многим инвесторам почувствовать себя миллионерами (хоть и временно).

В результате планируемого дробления число принадлежащих акционерам бумаг увеличится в 100 раз (коэффициент 1 к 100).
Стоимость одной бумаги снизится пропорционально коэффициенту дробления: после завершения процедуры акции FXUS, FXRL и FXRB будут стоить 1/100 своей цены до сплита.

Московская биржа планирует приостановить торги акциями указанных ETF за 2 дня до проведения процедуры дробления: 5 и 6 октября 2021 года торги акциями фондов проводиться не будут.

7 октября 2021 года после завершения процедуры дробления торги будут возобновлены.

www.moex.com/n36591/?nt=0

С 1 октября 2021 года все неквалифицированные инвесторы, которые захотят купить сложные финансовые инструменты, должны будут пройти тестирование у своего брокера. 

При этом если ценные бумаги, в том числе и ETF, входят в котировальные списки (1 и 2 уровень листинга российской биржи), то на них не распространяются требования по тестированию.  

Так как все FinEx ETF имеют 1-2 уровень листинга, то для их покупки розничным инвесторам не нужно будет сдавать тест.

Отметим, что неспонсируемый листинг предполагает допуск к торгам по инициативе самой биржи без договора с эмитентом.