EPFR

© Interfax 10:25 08.11.2013
РОССИЯ-ФОНДЫ-КАПИТАЛ-ОТТОК
Отток капитала из фондов акции РФ достиг 5-недельного максимума — эксперты

Москва. 8 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Отток капитала из фондов, ориентированных
на акции РФ, с 31 октября по 6 ноября 2013 года стал самым высоким с конца
сентября текущего года и составил $53 млн, по данным Emerging Portfolio Fund
Research (EPFR).
Как отмечается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал»,
фонды ETF (exchange traded funds — фонды, паи которых обращаются на бирже) в
этот раз не смогли улучшить общий результат, так как сами с 31 октября по 6
ноября потеряли $2,8 млн, а отток из традиционных фондов составил $50,6 млн.

Отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 24 по 30 октября 2013 года возобновился и составил $30 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
С начала года отток капитала с российского фондового рынка через инвестиционные фонды составил 2,554 млрд долларов.

по мне это бесполезная информация  раз на вечном оттоке мы с 12хх дошли до 1500 RTS

Статистика охватывает неделю по 24 октября.

Сразу начну с интересных моментов.

• Европа — рекордный приток $5 млрд. Подряд идет приток 17 недель
• Лонг-онли Equities фонды: +$6 млрд — макс. за 9 мес.
• в США из +11,5 млрд притока 8,6 млрд зашло в индексные ETF: SPY, QQQ, MDY
• Драгметаллы: -$0,7 млрд. 6 недель отток подряд (кто покупает золото?)
• EM: +2,6 млрд. Макс. за 6 недель 
• 7 недель подряд выход из госбумаг (-$1,4 млрд)
• 28 недель отток из TIPS

Выводы

1. Чтобы там не говорили, а основная идея на 2013 год, известная как Great Rotation (переход инвесторов из облигаций в акции) де-факто во всю работает. Особенно активно процесс ротации начался во 2-й половине года.
2. Инвесторы входят в ALL-IN mode. Анализируя многие метрики рынка (фундаментал + сентимент), есть основания полагать, что DM-markets близки к локальным максимумам. 

Последнюю неделю идёт явный рост открытого интереса в Si на фоне снижения цены самого фьючерса на доллар-рубль. Прирост ОИ составил почти 750-800 тыс. контрактов (с 2 100 000 к. 16.10.13 г. до 2 900 000 к. сегодня, 25.10). Цена же фьючерса снижалась с 32 600 до 31 950 с минимумов ниже 31 925.


По выкладкам структуры ОИ физлица нарастили чистую лонговую позицию, а юрлица — чистую шортовую позицию. 

( Читать дальше )

2.5 ярда $ пришло в ETF на Emerging Markets за прошлую неделю. Последний раз такое было в сентябре 2008г     

http://blogs.barrons.com/focusonfunds/2013/09/16/return-of-the-emerging-markets-investor-ishares-eem-sees-huge-cash-inflows/

Так что в эту пятницу стата от EPFR скорее всего покажет приток

В продолжение поста http://smart-lab.ru/blog/139014.php  

С 29 августа по 4 сентября отток средств из фондов, инвестирующих в Россию, составил немалых около 298 млн дол США.

Отток продолжается: с начала года — минус $2311 млн. (офицально $2331 млн.).

Посмотрите на картинку, дело пахнет жаренным (просто так это не бывает).

Динамика притока/оттока в EPFR (август 2013, Россия)

С 1 августа по 28 августа отток средств из фондов, инвестирующих в Россию, составил около 336 млн дол США.

Отток удручающий, особенно если смотреть на «с начала года»:
 с начала года - минус $2013 млн. (офицально $2032 млн.).

Динамика притока/оттока в EPFR (11 — 17 июля 2013)
 
Долго не постил эту тему.

С 11 июля по 17  июля приток средств в фонды, инвестирующих в Россию, составил 102 млн дол США.

Приток средств идет ни шатко ни валко. С начала года накопленный отток достиг по моим расчетам на 17 июля $1 649 млн.

Выводы. Денег особо нет. Варимся в своем котле.

Quote.rbc.ru 19.07.2013 18:54
Россия и EMEA лидируют по притоку средств в категории фондов развивающихся рынков. «По данным EPFR Global, за неделю, завершившуюся в среду, 17 июля, фонды, специализирующиеся на российском рынке, зафиксировали приток 102 млн долл., что соответствует 0,92% активов под управлением. При этом впервые с конца января 2013г. значительный объем средств — 99 млн долл. — получили традиционные фонды, тогда как российские ETF привлекли 3 млн долл. Три российских фонда под управлением Genesis Investment Management увеличили объем средств более чем вдвое, сумев привлечь в общей сложности 44 млн долл., что необычно много в относительном выражении. Неясно, впрочем, все ли это новые деньги, которые будут вложены в российские акции, или же высокий показатель является следствием внутренней реорганизации. Так или иначе, прошедшая неделя (10-17 июля) была для российских фондов лучшей с середины мая и третьей по результату с конца III квартала 2012г.», — подчеркнул cтратег «Уралсиб Кэпитал» Вячеслав Смольянинов. 

( Читать дальше )

Автор:Тимур Нигматуллин
Источник

Многие инвесторы обращают пристальное внимание на данные по притоку инвестиций в российские фонды. Считается, что именно они оказывают значительное влияние на динамику всего российского фондового рынка. Например, согласно последнему отчету EPFR Globalфонды, инвестировавшие в Россию с 15 по 22 мая 2013 года, получили приток средств в объеме порядка $18 млн. С учетом вложений в размере $339 млн после майских праздников приток за месяц составил около $357 млн.
На мой взгляд, приток средств в значительной мере был связан с новостями по исполнению госпрограммы по оптимизации управления финансами, которая подразумевает повышение рейтингов страны до уровня «A3» (Moody’s) и «A» (Fitch и S&P). Возможно, иностранные инвесторы отреагировали на появившуюся ранее информацию о том, что Россию посетили представители рейтинговых агентств и инвестиционных банков JPMorgan и Goldman Sachs для оказания консультационных услуг по повышению рейтинга страны. Хотя первый вице-премьер Игорь Шувалов не подтверждал возможности повышения рейтинга, иностранные фонды явно позитивно восприняли эти новости. В отчете EPFR Global за следующую неделю нынешний приток капитала наверняка превратится в отток из-за так называемых «минуток» ФРС, опубликованных в этот день и обрушивших мировые рынки.


( Читать дальше )