Dxy

По итогам вчерашнего заседания FOMC ставка ФРС, как и ожидалось осталась без изменений в диапазоне 4,25-4,5%. При этом два члена комитета – Мишель Боуман и Кристофер Уоллер — проголосовали за снижение уже сейчас, нарушив традиционное единство комитета. Также важные новые акценты были получены в ходе пресс-конференции председателя ФРС Дж. Пауэлла. Они оказались смещены в «ястребиную» сторону, т. к. основной акцент был на том, что инфляция остаётся несколько повышенной, в то время как рынок труда стабилен, пишут аналитики Freedom Finance Global.

Все это снизило вероятность снижения процентной ставки в сентябре, теперь рынок фьючерсов на ставку (FED Watch) оценивает её в 43% против 65% ранее. Возможно, что комментарии Пауэлла были направлены на то, чтобы на фоне недавнего визита президента США Дональда Трампа в ФРС подчеркнуть, что Федрезерв остается независимым институтом и любое политическое давление на него невозможно.

По нашему мнению, позиция ФРС, что в условиях негативного влияния тарифов на экономику торопиться со снижением ставки не следует – очень разумна и понятна.

С начала 2025 года доллар упал более чем на 10 %. На динамику повлияли геополитическая неопределённость и спорные инициативы — резкие высказывания президента США Дональда Трампа в адрес ФРС, дополнительный рост долговой нагрузки за счет принятия «Большого прекрасного законопроекта» — что усилило тревожность инвесторов и снизило привлекательность долларовых активов, пишут аналитики Freedom Finance Global.

Тем не менее отчёты Минфина США фиксируют устойчивый спрос на казначейские облигации со стороны иностранных инвесторов, особенно в периоды эскалации. В середине июня, когда конфликт между Израилем и Ираном достиг пика, индекс доллара США (DXY) укрепился примерно на 0,4 %, подтверждая роль американской валюты как защитного актива наряду с японской иеной и швейцарским франком.

Медленные изменение в сторону диверсификации по валютам точно можно ожидать в течение 10–15 лет, но пока реальных альтернатив нет. В резервах по всему миру евро занимает чуть меньше 20%, японская йена — почти 6%, британский фунт — менее 5%, канадский доллар — чуть более 2,5%, австралийский доллар — немногим более 2%. При этом с евро тоже все непросто — фрагментированный долговой рынок и политические риски в ЕС являются серьезными ограничителями для перетока капитала.

Всем спортивный вторник! Выпуск 405

Самый волнительный и переживательный, потому что родной – наш фондовый рынок с него, как всегда и начнем. 3 основные приколюли, которые влияли на наш рынок сильней всего за последние время. Заявление Трампа, что все будет норм, объявление нашим ЦБ новой ключевой ставки и заявление Трампа, что все будет вообще НЕнорм.

Первым сильным драйвером и ожидаемом событием последних нескольких недель было заявление Трампа, что он дает 50 дневный срок для решение Украинского вопроса после чего будет введены жесткие санкции, правда не такие жесткие как он хотел ранее, и что он верит в президента России бла бла бла. Наш что все такие, ну красава, мы ожидали что будет какой-то жесткач, а его не оказалось, все норм покупаем российский рынок. И это добавило нашим акциям и не только им нормального позитива. Потом новостная эстафета была передана Эльвире Набиулиной, от которой все ожидали еще более масштабного снижения ключевой ставки. Оно и случилось наш ЦБ в этот заход снизил ключевую ставку сразу на 2 п.

Цена на золото после исторических рекордов корректируется вниз. Так, за первое полугодие 2025 года драгметалл рекордно взлетел в стоимости, подорожав на 24%, до $3307,7 за тройскую унцию, а с начала года до сегодняшнего дня, то есть за неполные 7 месяцев, цены выросли на 26%, немного замедлив темпы роста в июле.

На сегодняшних торгах золото скорректировалось на 0,73%, до $3348,8 за тройскую унцию, хотя цена по-прежнему удерживается выше $3300. Индекс доллара США (DXY) растёт на 0,26%, а американский фондовый индекс $&P 500 в четверг закрыл торги в небольшом плюсе, показав рост на 0,07%. Похоже, что сегодня инвесторы в качестве «защитных активов» видят валюты, а не золото, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Мировые финансовые рынки ожидают решения ФРС США по процентным ставкам 30 июля. Однако мы считаем, что они, скорее всего, вновь будут сохранены без изменений. Аналогичное решение впервые за последний год по ставкам накануне принял и ЕЦБ.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная покупка
🔵Точка входа: 1.17240
🔵Стоп лосс: 1.16780
🔵Тейк профит: 1.18160

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре евро/доллар для работы в краткосрок. На данный момент актив продолжает своё трендовое восходящее движение и предполагаю, что мы увидим обновление локальных максимумов. У нас сформировались новые уровни поддержки за которые хотел бы попробовать зацепиться и извлечь выгоду из предстоящего движения. А более подробно смотрите в моём обзоре.

Обзор: youtu.be/R4b99kmkNI8

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

Мировые цены на золото на торгах в понедельник выросли на 1,61%, до $3412,5 за тройскую унцию. Однако эта тенденция может оказаться весьма неустойчивой, поскольку вызвана не столько фундаментальными причинами, например спросом центральных банков, сколько спекулятивными, как слухи относительно дальнейшей судьбы главы ФРС США, вызвавшие краткосрочное ослабление доллара. Так, индекс доллара США (DXY) упал на 0,75% до 97,75 пунктов.

Как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, основным поводом для ослабления американской валюты и, соответственно, роста цен на золото стали внутренние разногласия в ФРС. Некоторые члены комитета по открытым рынкам, в том числе, Кристофер Уоллер, которого в СМИ называют возможным преемником Джерома Пауэлла на посту главы Федрезерва, выступил за снижение процентных ставок уже на ближайшем заседании, и это мнение было поддержано другими управляющими. Хотя и у «оппозиции» есть немало аргументов относительно того, что в ближайшее время это делать преждевременно. Кроме того, критика, хотя достаточно завуалированная, министром финансов США Скоттом Бессентом политики Федрезерва вновь возродила слухи о том, что президент США может скоро уволить Пауэлла, хотя сам Дональд Трамп это опровергал.

Курс доллара 16 июля демонстрирует умеренное снижение по отношению к основным мировым валютам на фоне реакции рынков на свежую статистику по инфляции в США. Индекс доллара (DXY — соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) сегодня снижается на 0,11%, до 98,55 пунктов, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

В июне потребительские цены выросли на 2,7% в годовом выражении, ускорившись по сравнению с маем (2,4%). Базовая инфляция (Core CPI), исключающая продовольственные продукты и энергоносители, составила 2,9%. Хотя данные совпали с ожиданиями аналитиков, темпы роста по-прежнему сдерживают ФРС от смягчения денежно-кредитной политики, чего ждет часть участников рынка. Целевой уровень по инфляции в США составляет 2%.

Дополнительную интригу внесло заявление президента США Дональда Трампа, который вновь потребовал от ФРС снизить ставку, но уже сразу на 3 процентных пункта. Кроме того, новый виток торговых войн, включая введение пошлин на товары из Индонезии, усиливает геоэкономическую напряженность и может спровоцировать ответные меры со стороны торговых партнёров Вашингтона.

Поступления от таможенных пошлин в США в июне впервые за финансовый год превысили $100 млрд на фоне увеличения пошлин при президенте Дональде Трампе. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на Минфин США.

В бюджете США возник профицит в размере $27 млрд по итогам месяца. Таким образом, пошлины начинают формировать существенную часть доходов федерального правительства, отметило агентство.

Золото растет уже третий день. На торгах в пятницу цена повышается на 0,65%, до $3347,5 за тройскую унцию. Уровень в $3400, которого рынок не видел с 18 июня, пока не достигнут, что создает неплохие возможности для продолжения роста в краткосрочном периоде. Примечательно, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, что драгметалл дорожает на фоне трёхдневного роста индекса доллара США (DXY), хотя традиционно золото и DXY идут в противоположных направлениях. Однако последний пока так и не может подняться к уровню в 100 пунктов.

Аналитики глобальных инвестиционных банков ожидают во втором полугодии глубокой коррекции цены драгметалла после подъёма цены за первые 6 месяцев на 25%. Мы полагаем, что золото снова начало расти в цене из-за усилившейся неопределённости в мире на фоне анонсированных президентом США Дональдом Трампом новых пошлин для значительного числа стран. Также возможно, что рынки ожидают сохранения процентных ставок ФРС на том же уровне, несмотря на давление американского лидера.

В прошлый раз рассматривая перспективы пары евро-доллар предполагалось движение на 1.175 , после возможность разворота. Эту цель сделали, но на этом, скорее всего, рост еще не закончился. 

Прошлый график без изменений. Ожидается продолжение ослабления доллара, но не выше 1.235. После прогнозируется его резкое укрепление.

Более подробно. Подошли к верхней границе коррекционного канала. Это говорит о том, что долгосрочная вершина где-то близко. Основная цель 1.19 , если считать А=С .