DenizBank

«Сбербанк» вчера представил финансовые результаты за 3К18 по МСФО.

Чистая прибыль (исключая продажу Deniz) превысила наш прогноз и ожидания рынка на 7% на фоне более высокого в сравнении с ожиданиями чистого процентного дохода и прочего дохода. Чистый процентный доход в 3К18 оказался устойчивым (ЧПМ составила 5,8%, почти не изменившись в квартальном сопоставлении), так как повышение стоимости депозитов и снижение доходностей кредитов в корпоративном бизнесе были компенсированы устойчивым ростом розничных кредитов и процентным доходом от операций с ценными бумагами.

Учитывая, что прибыль за 3К18 оказалась выше ожиданий рынка, мы считаем, что отчетность поддержит акции компании. В то же время маржа за 4К18, вероятно, будет отражать повышение ставок по розничным депозитам, тогда как позитивный эффект от роста ставок по кредитам проявится позже в 2019 г. Таким образом, маржа за 4К18 вряд ли будет заметно выше к/к, однако учитывая, что чистый процентный доход за 3К18 превысил наш прогноз, мы подтверждаем наш годовой прогноз.

«Сбербанк» торгуется по коэффициенту 2019П P/BV на уровне 0,9x, а его дивидендная доходность составит 10-11% по итогам 2018 г. Мы подтверждаем свой позитивный взгляд на фундаментальные показатели «Сбербанка», которые продолжают оставаться в тени настроения рынка. День инвестора, запланированный на декабрь и в ходе которого должен быть прояснен прогноз на 2019 г., станет ближайшим ключевым катализатором роста.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Сроки продажи Denizbank — турецкой «дочки» Сбербанка России — сдвигаются на конец 2018 года — начало 2019 года. Ране сообщалось, что сделка будет закрыта в 2018 году.

Из отчета по МСФО за 3 кв:

«Закрытие сделки должно быть одобрено регулирующими органами Турции, России, Объединенных Арабских Эмиратов и других государств, в которых работает Denizbank. Ожидается, что сделка будет закрыта в конце 2018 года — начале 2019 года»

Сбербанк заключил обязывающее соглашение о продаже Denizbank одному из крупнейших банков ОАЭ Emirates NBD Bank.
Сумма сделки превышает 14,6 млрд турецких лир.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/sberbank-sdvinul-sroki-prodazhi-tureckoy-dochki-na-konec-2018-g-nachalo-2019-g-1027679159

Сбербанк: Emirates NBD может заплатить меньше за Denizbank    

Мы считаем, что это не является неожиданностью для рынка. После девальвации турецкой лиры пересмотр сделки был лишь вопросом времени, и, на наш взгляд, текущие новости уже заложены в котировках Сбербанка. Мы также считаем, что тот факт что сделка не отменена совсем, а просто может быть пересмотрена, уже является положительным моментом. По нашему мнению, вряд ли корректировка цены в сторону понижения окажет влияние на дивиденды Сбербанка, которые, по нашим оценкам, составят 18 руб. на акцию. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по Сбербанку.

АТОН

сегодня, 19:16
МОСКВА, 2 окт — ПРАЙМ. Банк Emirates NBD может пересмотреть свое предложение по покупке турецкой «дочки» Сбербанка Denizbank после того, как лира подешевела почти на 30% с момента заключения сделки в мае, сообщает Блумберг со ссылкой на источники, знакомые с ходом переговоров.

Как отмечает агентство, банк Emirates NBD намерен завершить приобретение Denizbank, но обеспокоен тем, что цена, установленная в мае, слишком высока после обвала лиры. Таким образом, «одним из рассматриваемых вариантов является пересмотр сделки, однако решение еще не принято», говорится в сообщении.

Представители Сбербанка и Denizbank отказались от комментариев. Представитель Emirates NBD сообщил Блумбергу, что «внимательно следят» за событиями, отказавшись предоставить более подробную информацию.

Сбербанк в мае сообщил, что подписал с дубайским Emirates NBD обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций Denizbank за 14,609 миллиарда турецких лир (около 3,2 миллиарда долларов на 22 мая).

В августе зампред правления Сбербанка Александр Морозов отмечал, что банк рассчитывает, что сделка по продаже «дочки» в Турции будет закрыта в соответствии с ранее согласованными условиями — до конца года. Морозов также заявлял, что Сбербанк ожидает увеличения достаточности капитала в результате продажи Denizbank на 100 базисных пунктов.

( Читать дальше )

Европейский суд общей юрисдикции в четверг отклонил иски российских компаний, включая "Роснефть" и Сбербанк, о необоснованности санкций Евросоюза — передает Bloomberg со ссылкой на решение суда.

Речь идет о санкциях ЕС, принятых в отношении России в 2014 году.

В судебных документах также фигурируют "Газпром нефть", Внешэкономбанк, ВТБ, DenizBank AS.

«Роснефть» подала иск к властям Великобритании о правомерности секторальных санкций ЕС, введенных против России в 2014 году. По мнению «Роснефти», Великобритания трактовала их слишком широко, что привело к дополнительным неоправданным ограничениям для работы компании на международных рынках.

Однако в январе 2015 года Высокий суд Лондона направил иск «Роснефти» в Суд ЕС, так как российская компания оспаривает постановления Евросоюза и у британского суда нет полномочий выносить решение об их правомерности. Номер дела — C-72/15. «Роснефть» также оспаривает санкции ЕС напрямую в Европейском суде общей юрисдикции (втором по значимости в ЕС после Европейского суда), однако разбирательство по этому иску отложено до тех пор, пока не будет принято решение Европейского суда по иску, поданному в Великобритании.

( Читать дальше )

«Сбербанк» сообщил о достижении договоренности о продаже принадлежащих ему 99,85% акций турецкого DenizBank банку Emirates NBD. Сумма сделки составит 14,6 млрд турецких лир (3,2 млрд долл.), что предполагает коэффициент P/BV-1к18, равный 1,07x. С учетом предусмотренного в рамках сделки механизма locked box в пользу покупателя (с 31 октября 2017 г. и до ее закрытия, которое ожидается в 4к18) коэффициент P/BV-2018п составит около 1x, что соответствует премии в 25% к оценке Garanti Bank и Akbank.

Мы расцениваем продажу DenizBank, как важный шаг на пути к более эффективному использованию капитала. Учитывая заявленный менеджментом положительный эффект на капитал (свыше 100 б.п.), сделка позволяет рассчитывать на дальнейшее увеличение дивидендных выплат, которые могут существенно превысить уровень, предполагаемый текущей стратегией банка. Мы прогнозируем, что по итогам 2018 г. «Сбербанк» выплатит в виде дивидендов 50% прибыли по МСФО. Мы оставляем без изменения текущие прогнозные цены акций «Сбербанка» (360 руб. – ао, 320 руб. – ап), предполагающие ожидаемую общую доходность в размере 64% и 67% соответственно, и подтверждаем по ним рекомендацию «покупать».

( Читать дальше )

Сбербанк рассчитывает получить за продажу турецкого Denizbank от 3,4 миллиарда долларов, сделка может быть закрыта в конце третьего квартала – в четвертом квартале текущего года.

Герман Греф в интервью телеканалу «Россия 24»:

«В этом году Denizbank на 30% опережает бизнес-план, который мы закладывали в конце прошлого год, и это очень удачное вложение. Мы бы никогда не стали выходить из этого бизнеса, если бы не санкционный режим»

«Мы продали этот банк по очень хорошему мультипликатору, по отношению к капиталу банка мультипликатор это 1/17, что исторически самый высокий мультипликатор на турецком рынке. Сделка закроется после одобрения всех регуляторов в Турции, Европе, в России, мы надеемся получить сумму от 3,4 миллиарда долларов. Мы надеемся, что конец третьего квартала — четвертый квартал — это тот период, когда мы закроем сделку»

Прайм

Сбербанк принял решение о продаже своей турецкой «дочки» Denizbank из-за европейских санкций.

Глава Сбербанка Герман Греф в эфире телеканала «Россия 24»:

«Мы бы никогда не стали выходить из этого бизнеса, если бы не санкционный режим. К сожалению, мы не можем получать дивидендов, мы не можем предоставлять финансирование нашему банку, мы не можем привлекать деньги с рынка. Наш турецкий банк вывели из-под американских санкций, но он находится под европейскими санкциями, что делает его неконкурентоспособным на турецком рынке».

Прайм

Сбербанк получит от продажи Denizbank около 3,4-3,7 миллиарда долларов. Об этом сообщил в интервью агентству Блумберг зампред правления российского банка Александр Морозов.

По его словам, согласно условиям сделки, курс турецкой лиры к доллару захеджирован в рамках определенного диапазона. Расчеты по сделке пройдут в долларах.

Окончательная сумма будет зависеть от изменения валютных курсов и времени, прошедшего до закрытия сделки по продаже Denizbank.

Сбербанк купил Denizbank (99,85%) в 2012 году у бельгийской группы Dexia за 3,5 миллиарда долларов, 0,15% акций банка находятся в свободном обращении.

Прайм

Сбербанк и Emirates NBD подписали обязывающее соглашение о продаже 99,85% Denizbank

Сбербанк России подписал с арабским Emirates NBD обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций принадлежащего Сбербанку турецкого Denizbank, говорится в пресс-релизе Сбербанка. «В соответствии с подписанным соглашением стоимость 99,85% акций составляет 14,609 млрд турецких лир», — отмечается в пресс-релизе. Согласно курсу турецкой лиры на 22 мая, это соответствует $3,2 млрд. Расчеты по сделке пройдут по механизму locked box, сообщил Сбербанк.

Сбербанк приобрел Denizbank в 2012 году у бельгийской группы Dexia за $3,5 млрд. Ранее в СМИ фигурировала сумма, по которой может состояться сделка на уровне $5,3-$5,5 млрд., текущая цена заметно ниже ее. Одна из причин снижения суммы может быть связана с девальвацией турецкой лиры, которая с начала года подешевела почти на 17%. В целом, Сбербанк после продажи может отразить убыток от сделки в $0,3 млрд, однако он частично может быть нивелирован тем, что прибыль Denizbank за период с даты locked box до закрытия сделки останется в распоряжении покупателя.

Промсвязьбанк