CSCO

Cisco в четвёртом квартале 2026 финансового снова прошла выше консенсуса по всем ключевым строчкам. И всё равно улетела вниз на постторгах. Чак Роббинс выложил именно то, чего от него хотели: заказы на ИИ-инфраструктуру растут кратно, годовой гайд перекрывает все прогнозы. Но потом настала Q&A-сессия. И там инвесторам напомнили простую физику: маржу до бесконечности не растянешь. Постторги 12 августа расставили точки жёстко. После закрытия обычной сессии на $123,95 котировка за вечер просела на 4,6%, до $118,18.

Cisco ($CSCO): Как из дедовского роутера сделать ИИ-ракету за один квартал

Похоже, Cisco надоело носить статус «дивидендной пенсии» для консервативных инвесторов. Компания выкатила свежий отчет за Q3 ф.г. 2026, переобулась на лету в ИИ-фаворита и устроила шорт-сквиз хейтерам. Эпоха «коробок с мигающими лампочками» закончилась — теперь главные клиенты Cisco строят ИИ-суперкластеры.

Отчет в цифрах (Факт / Консенсус):
📈 Выручка: $15.84 млрд / ожидалось $15.56 млрд (+12% г/г).
📈 Скорректированный EPS (Non-GAAP): $1.06 / ожидалось $1.04 (чистая прибыль по GAAP при этом подскочила на 35% до $3.37 млрд).
📈 ИИ-тренд: Менеджмент вновь повысил ожидания по объему заказов, связанных с ИИ-инфраструктурой от гиперскейлеров.
📈 Прогноз по выручке на FY2026: Повышен до $62.8–$63.0 млрд (рынок ждал $61.5 млрд).

Оценка стоимости:
• Оценка стоимости при цене ~ $119:
• Справедливая цена по модели DCF — $75
• Авторская оценка справедливой стоимости — $90

Разбор полетов:

                                    
Многие инвесторы следуют стандартному совету: «Купи индекс S&P 500 и забудь». Это неплохая база, но что, если я скажу вам, что существует стратегия, которая десятилетиями показывает результаты значительно выше рыночных?                        FT

В то время как классический S&P 500 за последние 5 лет вырос на отличные 82,58%, его «заряженная» версия за тот же период взлетела на 129%.
                                 

Всем пятница!

Мне казалось что Америка должна была вчера отскочить после такого разлива, но она хоть и не так сильно, но все таки припала дальше, правда фьючерсы в моменте стоят на тех же значения но в плюсе, поэтому может отскок будет сегодня. Гигант AAPL продолжил движение вниз, оказывая давление на индексы. Яблоко кстати спустилось к сильному уровню поддержки отсюда может отскочить наверх. Сильно вчера припала CSCO после мрачного отчета ее укатали на 14%, если отскочить вместе с рынком акция не сможет, следующая остановка у нее в районе $35.

Кошмаринг #1 по-прежнему инфляция, а точнее желание ФРС победить ее пока любой ценой, но на этом фронте есть и положительные наблюдения. Слегка отступила доходность казначейский 10ти леток и пока консолидируется сильно ниже уровня в 3% годовых. Так же продолжает слабеть сам доллар, сильно просев за вчера и не давая рублю никаких шансов на укрепление.

DB прогнозирует падения SnP на 23% от текущих уровней, это значит что индекс спустится к уровню в 3000 пунктов. Так же эксперты отмечают, что индекс SnP вот вот достигнет 20% падения от последнего хая (сейчас примерно 19%), и тогда он точно подтвердит, что находится в медвежьем рынке, а то блин непонятно было до этого. А падение на 10% напомню это просто намек на медвежий рынок, такие просадки раньше случались и их выкупали.