BitCoin

Биткоин последние несколько дней застрял на уровне поддержки 75000, довольно вяло её тестируя. Однако, если присмотреться, на графике можно разглядеть формирование миниатюрного «флага» — классической фигуры продолжения движения. Конечно, покупатели вполне могут перехватить инициативу и отправить котировки штурмовать уровень 87000. Тем более, что их технические риски в случае неудачи в этой авантюре совсем небольшие и спокойно прячутся ниже отметки 75000.

С другой стороны, весьма перспективным сценарием видится и коррекционное снижение монеты к уровню поддержки 65000. Именно там проходит ранее пробитая «линия шеи» крупной разворотной фигуры «перевернутая голова с плечами», которую после уверенного пробоя вверх рынок так ни разу и не протестировал.

Главным фундаментальным драйвером для выхода из «флага» вверх на ретест максимумов выступает сильный институциональный базис, сформированный до начала ноябрьской фиксации. Несмотря на текущее затишье на выходных, долгосрочный эффект весеннего халвинга и курс мировых центробанков на глобальное смягчение монетарной политики продолжают ограничивать свободное рыночное предложение монет.

Коллеги, добрый день.

Цифры по BTC/USD на воскресенье, 8 ноября, около 10:00 по Берлину:

— 1 июля — минимум года 57 748 $;

— 21 сентября — максимум 87 364 $, рост примерно на 51% от июльского дна;

— сейчас цена около 75 800 $, примерно на 13% ниже сентябрьского максимума;

— средний дневной диапазон, ATR 14, — около 2 160 $, или 2,9% цены.

После сентябрьского максимума рынок рисует лесенку вниз. Максимумы: 87 364, 87 146, 84 840, 81 080. Минимумы: 79 736, 76 190, 74 795. Рост пока не удерживается: 4 ноября цена поднималась к 81 080, а уже на следующий день возвращалась к 75 100.

Где мы по структуре

Откат находится около 38,2% роста от июля до сентября — примерно 76 050 $. Следующие ориентиры коррекции: 50% около 72 560 и 61,8% около 69 060. Рядом с уровнем 50% проходит 200-дневная средняя, около 73 200. Цена ниже 50-дневной средней, которая находится около 81 800.

Три сценария

1. Коррекция A–B–C. Рабочая гипотеза: снижение от 87 364 к 74 795 — волна A. Если она завершилась, возможен отскок B к 79 500–81 000, а затем C в район 72 500–69 000. Это вариант разметки, а не подтверждённая последовательность будущих движений.

У просадки есть два измерения: глубина и время восстановления. В обсуждениях BTC чаще показывают первое, хотя для капитала второе не менее существенно.

Сравнил два завершённых эпизода по дневным свечам Binance, BTCUSDT. Восстановлением считаю первое внутридневное касание прежнего максимума, без требования закрепиться выше.

Прежний максимум был повторно достигнут 30 ноября 2020 года и 5 марта 2024 года соответственно. Расчёт по историческим данным Binance: эпизод 2017–2020, эпизод 2021–2024.

В обоих случаях снижение до минимума заняло примерно год. После минимума восстановление продолжалось ещё около 1,3–2 лет.

На графике BTC начало и конец участка почти совпадают. Но между ними цена сходила к 59 тысячам. Посчитал, насколько различается результат самого актива и возможность удержать позицию с плечом.

Для воспроизводимости беру Binance Spot, BTCUSDT, свечи 15 минут. Период — с 12:00 UTC 5 марта до 12:00 UTC 6 марта 2024 года:

• начальная цена — 66 656,32 USDT;
• конечная — 67 301,31 USDT;
• минимум внутри периода — 59 005 USDT;
• максимум — 69 000 USDT.

Итоговая доходность — +0,97%. Максимальное движение против лонга от выбранного входа — −11,48%. Падение от внутрипериодного максимума к минимуму ещё глубже: −14,49%. Расчёт по историческим свечам Binance.

Это три разные характеристики. Доходность между двумя точками не показывает ни максимальное неблагоприятное отклонение от входа, ни просадку от промежуточного пика.

Теперь условная позиция: линейный USDT-контракт, лонг 1 BTC по 66 656,32. Изолированная маржа, без пополнений, без стопа. Для модели принимаю maintenance margin 0,5%, комиссии и funding исключаю.

Купить колл, дождаться роста биткоина и получить убыток. Для человека, который привык торговать только ценой, такая последовательность выглядит ошибкой терминала. Но опцион оценивает ещё и время, оставшееся до экспирации, и стоимость будущих колебаний. Направление рынка оказывается только частью сделки.

Разберём расчётный пример. Фьючерс на BTC стоит 76 000 долларов. Европейский колл со страйком 76 000 истекает через 30 календарных дней. Подразумеваемая волатильность равна 60% годовых. В модели Black-76 при нулевой ставке такой колл стоит примерно 5 209 долларов на единицу BTC. Здесь и дальше используем учебные цены без комиссии и спреда.

Проходит день. Фьючерс дорожает до 77 500, а срок сокращается до 29 дней. Если оставить волатильность на 60%, расчётная цена колла составит около 5 957 долларов. Покупатель получил ожидаемый результат. Однако при снижении волатильности до 40% тот же опцион стоит уже около 4 252 долларов. Базовый актив вырос почти на 2%, а колл потерял приблизительно 18% стоимости.

Видео с 3D-разбором на примере обычной схемы с P2P: YouTube · VK Видео

Телеграм-канал Усиленные Инвестиции: t.me/eninv

Через восемь месяцев, с 1 июля 2027 года, продать крипту другому человеку напрямую за рубли станет нельзя. Так ЦБ 15 октября разъяснил новый закон 282-ФЗ. А купить биткоин на Мосбирже, наоборот, можно будет уже с 1 декабря.

Закон работает как дверь, которая открывается только внутрь. Завести крипту со своего кошелька в российский депозитарий можно в любой момент и без теста. Вывести её обратно на личный кошелёк закон не предусматривает.

По оценке Минфина, крипту держат около 20 млн россиян. Почти все их деньги пока снаружи. На зарубежных биржах, по оценке ЦБ, лежало 720 млрд руб., во внутренних инструментах – 3,8 млрд.

• Лимит ЦБ для обычных инвесторов (только BTC, ETH, USDT и 300 тыс. руб. в год на посредника) зарегистрирован Минюстом 6 ноября и, по данным СМИ, действует с 17 ноября.
• P2P-продажа своей крипты сегодня законна, но главный риск создают чужие деньги на карте продавца и статья 187 УК о дропах.

С 1 декабря 2026 года Мосбиржа собирается запустить торги биткоином, эфиром и USDT. Начнут с пилотных сделок, а брокеры будут подключаться по мере готовности. Так что доступ в приложении вашего брокера может появиться позднее.

ЦБ 6 ноября сообщил об утверждении перечня криптоактивов, доступных неквалифицированным инвесторам. Указание вступает в силу 17 ноября, после чего биржи смогут допускать BTC, ETH и USDT к публичным торгам.

Неквалам придётся пройти тестирование. Покупать криптовалюту им разрешат на сумму до 300 тысяч рублей в год через одного посредника. Лимит установлен у каждого посредника отдельно, поэтому общая сумма покупок человека через разные организации может оказаться больше. У квалифицированных инвесторов ограничения по сумме не будет, но от теста их тоже не освободили.

Торги планируют проводить с 6:50 до 23:50, используя технологии фондового рынка и клиринг НКЦ. Будут доступны расчёты «сегодня», «завтра» и операции своп. Комиссии для обычного клиента, минимальные размеры сделок и полный список брокеров на первый день в общем сообщении Мосбиржи пока не раскрыты.

Краткосрочное ралли Биткоина обернулось провалом на фоне регуляторной неопределенности после изменения состава правительства Соединенных Штатов Америки. Первая криптовалюта снова просела почти до 75 000 долларов за одну монету. Институциональные инвесторы начали массовое закрытие лонг сделок, спровоцировав начало распродажи BTC/USD. Об этом пишет информационный сайт Investing.

Просевший на 5,8% индекс Биткоина находится в полной власти медведей. Технические аналитики утверждают, что пробитие вниз уровня 75 000 долларов откроет активу путь к дальнейшему снижению. Сейчас BTC/USD торгуется по 75 600 долларов за один коин.

Распродажа акций технологических компаний продолжает оказывать давление на Bitcoin. Инвесторы ищут новые варианты вложения, закрывая сделки по первой криптовалюте.

На графике mscinsider виден рост открытых сделок на продажу индекса Биткоина юридическими лицами. Тенденция сигнализирует о продолжении распродажи BTC/USD.

Банк России определил перечень криптовалют, которые могут быть доступны для неквалифицированных инвесторов. В него вошли биткоин (Bitcoin), эфир (Ethereum Ether) и «Ю Эс Ди Тезер» (USD Tether).

Соответствующее указание регулятора вступит в силу с 17 ноября. С этого момента биржи вправе допускать эти активы к публичному обращению.

Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать криптовалюты через разных посредников – брокера, управляющего или криптообменник – как на биржевом, так и на внебиржевом рынке. Лимит на покупку через одного посредника – не более 300 тыс. рублей в год. Квалифицированным инвесторам будут доступны любые криптоактивы без ограничений.

Перед сделкой инвестору, независимо от его статуса, нужно пройти тестирование и ознакомиться с рисками вложений в криптовалюту.

В перечень попали только самые ликвидные активы, критерии которых прописаны в законе. При отборе учитывались рыночная капитализация, среднедневной объем торгов и история ценообразования на зарубежных площадках – она должна составлять не менее 5 лет. Такой подход направлен на снижение рисков неквалифицированных инвесторов при вложении в криптоактивы.