BRENT

Ни для кого не секрет, что российский фондовый рынок целиком и полностью зависит от цен на сырье. Поскольку экономика нашей страны является экспортно-ориентированной. А основные статьи экспорта занимают полезные ископаемые и продукты их первичной переработки. Именно поэтому крупнейшими предприятиями, представленными на фондовой бирже являются нефтяные, газовые и металлургические.
 
В этой связи приходится уделять пристальное внимание анализу мировых цен на сырье. И, прежде всего, на поведение котировок нефти и золота. Сейчас там, казалось бы не происходит ничего интересного. Нефть сорта BRENT второй год ходит в коридоре $100-125 за бочку. Шестой месяц облизывая уровень $110. Золото полтора года стоит в коридоре $1550-1800 за тройскую унцию.
 
Дальнейшее поведение нефти и золота внутри таких длительных коридоров предугадать довольно сложно. Однако на графике сравнения цен на эти активы проявляются интересные вещи. В последнее время отслеживается явная цикличность этого соотношения внутри года. Максимальное преимущество золота перед нефтью отмечается в середине лета. Минимальное- в марте. В декабре происходит падение после длительной осеней консолидации.

( Читать дальше )

За 4 года, прошедшие после падения 2008 года, мировым правительствам не удалось убедить ни бизнес, ни население в способности решать глобальные проблемы. Не найдя ответов на глобальные вопросы, правительства переключились на решение локальных задач. В масштабе меньших территорий оказалось, что ситуация, в целом болезненная, имеет вполне конкретное решение. Плохая новость заключается в том, что соседей придется принести в жертву в буквальном смысле.

Большой Взрыв, стратегию которого американские аналитики сформулировали для Ближнего Востока, волной накроет всю Европу и смоет половину европейского ВВП. Реализация стратегии напрямую затронет около 1 млрд. чел.: 830 млн. чел. – в Европе и 150 млн. чел. – в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Главной особенностью текущей ситуации является исключительно короткий срок, в течение которого удалось подготовить такую масштабную концепцию к реализации. Активные приготовления начались в 2011 году после революции в Тунисе, и по косвенным признакам можно предположить, что к декабрю 2012 года фаза подготовки уже завершена. Далее – исполнение.


( Читать дальше )

График индекса ММВБ за последний месяц подскочил почти на 7%. Но при этом всего лишь вернулся к состоянию начала ноября. В то время он так же пытался штурмовать уровень 1460 пунктов. После чего всего за 6 дней обвалился сразу на 100 пунктов. Из чего следует, что уровень сопротивления 1460 является очень сильным и очень важным для дальнейшего роста.
 
 
Пройти сильный уровень без отката почти невозможно. Более того- для пробоев таких уровней требуется очень мощный повод. В сентябре таким поводом выступили сообщения о введении третьего раунда количественного смягчения денежной политики ФРС США (QE3). Правда и оно помогло ненадолго. Нашему рынку пока не хватает топлива для уверенного роста. Причем почти в буквальном смысле.
 


( Читать дальше )

 
Brent цель снижения 100 дол.

 
Евробакс. 



( Читать дальше )

Среди приверженцев технического анализа биржевых графиков существует расхожее мнение о том, что цена учитывает все. А одним из самых громких предстоящих событий ближайших недель станет так называемое наступление «конца света». Которое основано на расшифровке иероглифов американских индейских племен. Поэтому биржа, в какой то степени, просто обязана учитывать даже такой необычный фактор.
 
Просчитать такое влияние можно с учетом того, что в прошлом уже не раз объявлялся пресловутый «конец света» по самым разным поводам. Один из последних таких случаев имел глубокое физическое обоснование и оставил глубочайший след в мировой экономике. Речь идет о запуске Большого Адронного Коллайдера в 2008 году. В те дни среди населения земли царила истерия по поводу образования «черных дыр» и антиматерии, способной поглотить все в этом мире.

В финансовом мире и экономике на тот момент бушевал сильнейший кризис, пик или апогей которого пришелся на 15 сентября 2008 года, когда один из старейших и крупнейших американских банков подал заявление на процедуру банкротства. Это событие по цепочке вызвало лавину распродаж всего и вся на всех биржах. Расхлебывать события того понедельника мировым центральным банкам приходится до сих пор.


( Читать дальше )

Практически каждый активно торгующий трейдер подмечал, что наши рынки зачастую ходят нога в ногу с базовыми мировыми биржевыми инструментами- американскими индексами акций, евродолларом, за котировками нефти и золота. Но такая зависимость не носит устойчивого характера. Она может меняться во времени. Иногда усиливаясь, а иногда совсем сходя на ноль.
 
Можно предположить, что такая зависимость циклична и может поддаваться анализу. Хорошим примером такой цикличности может служить график помесячной корреляции индексов ММВБ и S&P500. Корреляция между двумя инструментами измеряется в отдельный календарный месяц, а результат наносится на график. Из которого выходит, что пики зависимости происходят примерно через три месяца. Следующий такой пик состоится в конце года. Этот факт стоит взять на заметку отечественным спекулянтам.
 
Зависимость нашего рынка от поведения нефтяных котировок присутствовала всегда. Но такая зависимость никогда не была запредельно или стабильно высокой. Судя по графику помесячной корреляции в этом году, она вообще стремится к нулю. Особенно в конце и начале года. Поэтому нефть нам сейчас не помощник в определении направления движения. За нефтяными котировками наш рынок хорошо ходит только весной.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги!

Учитывая нервозность как на рынках, так и здесь на блоге, предлагаю немного отвлечься, на короткое время абстрагироваться от сиюминутных движений котировок.

Вот отношение ММВБ к Brent и S&P 500, которое показывает, что эти 2 актива остаются для нас ключевыми, несмотря на ослабление корреляции  с нефтью в стат. смысле. 


А) Отношение ММВБ/Brent (моновалютный, поэтому на цифры в графиках ниже  можно не смотреть):
  
Что тут видно? линия регресии (тонкая синяя) горизонтальна в последние месяцы. Рынок переоценивать не за что к нефти.

( Читать дальше )

Нефть Brent завершила свою коррекцию к росту с июня до сентября.
Цена достигла 61.8% фибо и на дневном графике рисуется бычье поглощение.
цели текущего движения 113 дол (где проходит верхняя граница нисходящего канала.)
 

При пробое данного уровня цель движения значительно расширяется —  117 и 126 дол.