BRENT

Американские индексы завершили торги незначительным приростом – остановка после пробоя сопротивления вполне вписывается в техническую картину подтверждения. Сегодня даже небольшая коррекция порядка 0,3-0,4%  не изменит общего бычьего расклада.

В Азии падение в Японии и Гонконге, рост в материковом Китае (хотя розничные продажи вышли немного хуже ожиданий).

На рынке суверенных бондов динамика в Европе смешанная, покупают Испанию, Италию и Португалию, а вот американские 10-летние UST преодолели вверх уровень доходности в 3,0%.

Нефть уже выше $78 за баррель Brent – Ближний Восток получил новую порцию негатива после открытия посольства США в Иерусалиме. Для массированных коротких позиций интересен будет уровень порядка $80,2 за баррель.

Драгметаллы просели, промышленные металлы остаются в боковике.

Продовольствие торгуется разнонаправленно, в плюсе пшеница, кукуруза и соя.

Из существенной статистики сегодня отметим промпроизводство и оценку ВВП еврозоны, а также розничные продажи по США и данные об иностранных покупках американских казначейских ценных бумаг.

Пятничные торги в США завершились смешанными изменениями индексов, однако важно, что пробой треугольника консолидации по S&P 500 фактически подтвердился и теперь его может ожидать период длительного роста, на 10-13%, если в ближайшие дни не состоится возврат внутрь треугольника, но для этого нужен некий весьма сильный негатив.

В Азии динамика с утра благоприятная, Япония и Гонконг в лидерах роста, причём японский рынок поддерживается обратными выкупами акций.

На рынке суверенных бондов динамика в Европе негативная, но сильных изменений нет; американские 10-летние UST по-прежнему остаются ниже доходности 3,0%.

Нефть стабильна в районе $76,5-77,0 за баррель Brent. Геополитика перевешивает рост добычи в США и увеличение числа буровых. Характерно, что новые максимумы по добыче достигнуты при гораздо меньшем числе активных буровых, чем в 2014 году.

Драгметаллы в смешанной динамике, золото остаётся около $1220 за тройскую унцию, но характерно, что мы наблюдаем медленное движение вверх от нижней границы нисходящего канала. В случае сохранения динамики, верхняя граница будет протестирована в районе $1350 за тройскую унцию.

Коротко о прошлой неделе:

• США вышли из Иранской ядерной сделки
• Нефть достигла максимальных значений с ноября 2014
• Доходность 10-летних облигаций США опустились ниже 3%
• Доллар остановил месячный рост
• Рост товарных валют против мэйджеров
• Все основные мировые индексы закончили неделю в зеленой зоне
• Индекс ММВБ приближается к своим историческим максимумам, спустя месяц после падения

Нефть марки Brent закончила неделю на отметке 77.04 (+2.90%), WTI 70.40 (+0.98%). Цены приближены к рекордным значениям ноября 2014. В силе иранский фактор. На неделе баррель Brent доходила до 4900 руб., обновив тем самым исторический максимум.

14.05 – 18.05:

                Неделя будет интересна для рынка нефти. В понедельник в 14:20 (мск) ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о состоянии мирового рынка нефти. Отчет Международного энергетического агентства, на эту же тему,  выйдет в среду, так же в этот день в центре внимания окажутся данные по запасам в США.

На прошедшей неделе пара доллар/рубль снижалась на фоне растущей нефти и закрылась на уровне 61.93. Вариантов краткосрочных разметок пока много, наиболее вероятным является такой: с февральских низов был сделан двойной зигзаг, сейчас мы находимся в коррекции к нему. Вторая цель цель 60.1-60.4 была почти сделана (минимум 60.56). Пока не понятно, эта коррекция окончена или мы на уровне 64.2975 завершили волну Х. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. В принципе, движение с февральских низов уже можно разметить как раширяющийся КДТ, но пока я думаю, что рост не закончен, дальнейшие возможные цели — 67.25, 69.36, 70.83. Варианты долгосрочных разметок здесь. Объём длинных спекулятивных позиций во фьючерсе на рубль снизился на 100, с 9 500 до 9 400. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1193.98. Индекс российских государственных облигаций также вырос и закрылся на уровне 482.88. И в акциях, и в облигациях, я предполагаю, что мы находимся в коррекции к падению.