BRENT

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 80.61. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1107.81. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 637.24. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 474 до 473. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 9 900, с 175 400 до 185 300. Неделя закрылась WTI — 62.49, Brent — 65.33.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.11615.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5948.5.

Поддержку нефти оказали новости о временной договоренности США и Китая снизить взаимные тарифы как минимум на 90 дней. Штаты снизят пошлины до 30% со 145%, а Китай – до 10% со 125%.

Данные API о резком недельном приросте запасов сырой нефти в США на 4,3 млн барр. несколько охладили настрой инвесторов. Сегодня выйдут официальные данные от Минэнерго США.

Считаем паузу в торговой войне и снижение градуса эскалации позитивным фактором для нефти. Тем не менее, неочевидно, как на рынок в плане поставок повлияют действия США, связанные с Ираном, Россией и Венесуэлой. К тому же есть весомый фактор ОПЕК+, ведь за май и июнь на рынок добавится ~0,8 млн барр./день нефти, что существенно. На этом фоне пока не видим причин для уверенного оптимизма в отношении Brent и считаем диапазон 60-65 долл./барр. обоснованным.



Источник

💰Относительно 2024 г., когда нефть Brent стоила $81 за баррель, текущие котировки ниже $70 вызывают опасения инвесторов по поводу будущего нефтяного рынка. Мы выделяем два основных фактора давления: риски мирового спроса на нефть из-за торговых пошлин и восстановление добычи ОПЕК+. В этом материале детально говорим о каждом факторе и даем прогнозы цен на нефть на ближайшие годы.

Главное

• ОПЕК+ ускоренными темпами с апреля восстанавливает добычу, опережая свой изначальный график, хочет вернуть долю рынка.

• Ряд стран вне ОПЕК+ могут сохранять амбициозные планы по добыче — практически неизбежна ценовая конкуренция между мировыми производителями.

• США — крупнейший производитель нефти с себестоимостью выше, чем в России и Саудовской Аравии. Объемы производства в США должны балансировать рынок по экономическим причинам.

• При более агрессивной экспансии ОПЕК+ существенный профицит реален уже во II половине 2025 г.

• Процесс поиска нового равновесия может завершиться и задолго до окончания 2026 г.

Разбирала недавно, 5 мая — smart-lab.ru/blog/1150691.php 

Этот день по итогу стал локальным дном -на дневном графике мы отрисовали «двойное дно» в районе 59$ и пробуем отскакивать, на фоне стабилизации отношений США и Китая ✔️

Для российского рынка это также позитивно — цена на нефть всегда была для нас «головной болью» 👀

Расслабляться, правда, рано — мы все еще торгуемся очень низко. Российская нефть Urals сегодня на уровне 55$ или ~4400 рублей, что очень низко для бюджета.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 

1. Что происходит на рынке нефти

Цены на нефть марки Brent в начале мая опустились ниже $60 — впервые за четыре года. Это произошло после того, как ОПЕК+ второй месяц подряд увеличила добычу (на 411 тыс. баррелей в сутки), несмотря на слабый мировой спрос. Основные нарушители квот — Казахстан, ОАЭ и Ирак. Саудовская Аравия, несущая на себе основное бремя сокращений, выражает недовольство.

2. Угроза повторения нефтяной войны

Ситуация напоминает кризис 2014 года, когда Саудовская Аравия резко нарастила добычу, вызвав трёхкратное падение цен. Сейчас в распоряжении ОПЕК+ до 5 млн баррелей в сутки резервных мощностей. Однако эксперты считают, что полномасштабной «нефтяной войны» не будет: решения в ОПЕК+ теперь принимаются коллегиально, и рынок более устойчив благодаря развитой инфраструктуре хранения.

3. Прогнозы по ценам и последствия

По оценкам аналитиков, цены на Brent могут опуститься до $50–55. Это окажет давление на производителей с высокой себестоимостью, прежде всего в США. Саудовская Аравия, обладающая самой дешёвой добычей, стремится вернуть себе долю рынка и готова к периоду низких цен.

Нефть марки Brent, после ключевых решений ОПЕК+, обозначила новый торговый коридор. Нижней границей диапазона является область поддержки, сформированная между уровнями 58.17 и 58.75. Верхней границей, от которой медведи вновь могут пойти в атаку, является область сопротивления, лежащая между горизонталями 67.72 и 68.50. Также стоит отметить, что через верхнюю сторону флета проходит 50% уровень коррекции от последнего нисходящего движения с 81.73 до 58.17. Новая реальность для быков, новая реальность для медведей — каждый последующий диапазон ниже предыдущего.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.