эффективность рынка

Неэффективность рынков существует. Но она существует не потому, что есть рациональные и нерациональные участники рынка (все участники рациональны, но каждый по своему), а потому что теория эффективных рынков не учитывает время. Чтобы рынки пришли в равновесие требуется время. За это время успевают произойти какие-то события, которые опять выводят рынки из равновесия. Именно это приводит к осциляциям на рынке.
При этом эффективность рынка напрямую зависит от его ликвидности и открытости. Чем более ликвиден и открыт рынок, тем более он эффективен. Наиболее ярким примером является форекс, где эффективность очень высока, а движение цены является ярким примером случайного блуждания.

Есть серия баров определенного инструмента. Бары нормированы. Т.е. H-L одного бара = H-L другого бара. 

Вопрос в следующем — как заработать денег на этом?  Данные по барам можно качнуть тут. Условия — средняя сделка больше 3 центов. Стопы можно не использовать, время удержания позиции не больше 5 баров и не меньше 1го. Одновременное открытие и закрытие позы внутри одного бара запрещено. Эквити суммарно в плюсе минимум на 300 долларов на 100 шерс. Фикс сайз на позу. 

Лучшему юзеру с количеством сделок 50+ и средней 3 цента+ сброшу пару тысяч рублей на банковскую карту.

Кидайте логику в каменты. Я потестирую и если оно работает, как описано в условиях выше и лучше, чем у других, то вы сможете выпить пивка на «халявные» рублики. 

 

Случай, когда инвесторам не удается предугадать, будут ли некоторые акции или облигации иметь хорошие или плохие перспективы. Согласно теории эффективного рынка (efficient market), текущие цены  отражают всю информацию о ценных бумагах. Но некоторые утверждают, что те, кто первым узнает информацию о ценных бумагах, могут получить прибыль от использования этой информации первыми; акции небольших, малоизвестных компаний, имеющие большой потенциал роста, наиболее явно отражают неэффективность рынка. 


http://finance_investment.academic.ru/2199/%D0%BD%D0%B5%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0 

Говорят, что рынок эффективен, значит цена учитывает все. Пару месяцев назад наблюдал за одной акцией и увидел, что она должна вырасти очень сильно. Через полтора месяца она действительно выросла на 90%. А если бы я вошел в реальный рынок и купил бы на крупную сумму, то пошла бы акция вверх или сначала отмаржинколили бы меня?

Интересный график зависимость срока инвестирования  и эффективности инвестиций.

Разброс риска и доходности сужается со временем, но что самое главное отношение максимального  дохода к максимальному риску  растет  от 1 до  5


210.247.199.189/unpredicatable_returns.aspx

Что значит ликвидность для трейдера? Всегда ли это благо? В чем негативная сторона ликвидных рынков? Давайте развеем миф  о том что ликвидность это всегда хорошо, особенно для частного трейдера?

Дэвид Бут – его имя носит школа бизнеса Чикагского Университета
Некоторые инвесторы делают смелые ставки на рынке, ставки на финансовые результаты бюджетных боев в Вашингтоне или в на изменение государственной власти в Пекине, Токио и Риме. Дэвид Бут, чье имя находится на двери Школы Бизнеса Университета Чикаго им.Бута (University of Chicago Booth School of Business), сделал свое состояние другим способом.
«У меня есть мнение о рынках как и у всех остальных», говорит он. «Но мои рыночные прогнозы ошибочны более чем в половине случаев”. Он знает, как делать деньги, не воздействуя на них.
Г-н Бут является председателем и соучредителем Dimensional Fund Advisors - взаимного фонда, который он начал строить в 1981 году, опираясь на теорию финансов, которую он изучил в Чикагском университете.
Этот фонд, который сокращенно называют DFA, отрицает краткосрочные спекуляции и работает наподобие индексного фонда, подходящего для людей и фирм с долгосрочным горизонтом. Такой стиль инвестирования иногда называют пассивным, хотя фирма часто проявляет себя чрезвычайно активным акционером корпораций, в которых владеет долей.


( Читать дальше )