цб россии

Структурным облигациям, объем рынка которых за последние годы существенно вырос, свойственна низкая доходность в сравнении с инструментами консервативных стратегий (ОФЗ, корпоративными бондами, паями фондов денежного рынка), ее смещение к показателям ниже уровня инфляции приводит к отрицательным значениям в реальном выражении. Об этом говорится в информационно-аналитической записке «Структурные облигации: рыночная динамика, риски и доходность», подготовленной Банком России. При этом, как отмечается в исследовании, наибольшие убытки от инвестиций в структурные облигации несут физические лица, а оценить их потенциальную доходность и возможные риски позволяет только профессиональная квалификация.

Основной рост продаж структурных продуктов пришелся на период с 2022 по 2024 год. За три года объем рынка вырос в 5,2 раза, с 357 млрд до 1,87 трлн рублей. Бум таких продуктов подпитывает эмиссия структурных облигаций, на них пришелся основной объем выпуска этого типа бумаг. На июль 2025 года объем рынка структурных продуктов составлял 1,92 трлн рублей, из них 91% приходился на структурные облигации. Большая часть рынка ориентирована на массовый сегмент, отмечается в исследовании ЦБ.

( Читать дальше )

Приезжали правильные еврейские пацанчики… Имели немного разговора про эсвэо… ну и походу решили свои вопросики… Типа «мужики… у  наших наглосаксов тут прибыля образовались… помогите красиво вывести, пока не началось..»
Теперь следим за руками:
1) Прилетали — порешали
2) Сразу же наша коллективная наебулашка разрешила увеличить лимит вывоза валюты… Ну и что, что только  типа в «дружественные страны» через дружественных буратин… это же технические моменты.Дальше то из Киргизии или Точикистона намного проще дальше перекинуть
3) Тут же ценник валюты улетел вниз — правильным пацанчикам хочется побольше доляров за деревянный получить побыстрее.
Профит..
А то все гадают — хрю\му… а почему \ а зачем… и тд и тп.

Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 банков РФ
во II декаде ноября выросла до 15,5% впервые с начала года

Среднее арифметическое max % ставок
для банков топ-10 по рублевым вкладам
без учета вкладов с дополнительными условиями,
во второй декаде ноября 2025 года увеличилось до 15,50%
(max с третьей декады сентября, когда показатель составлял 15,55%)
с 15,32% в первой декаде ноября, сообщается на сайте ЦБ РФ


Декадный рост зафиксирован впервые с первой декады января 2025 года

Во второй декаде ноября средняя max ставка по долгосрочным депозитам
снизилась на 0,10 процентных пункта (п.п.), на сроки от полгода до года — на символические 0,01 п.п.,
на сроки до 3 месяцев — не изменилась.

Cреднее значение max ставки депозитов срочностью от 3 до 6 месяцев
увеличилось на 0,34 п.п., до max уровня за три месяца (со второй декады августа) — 15,11%,
оно выше ставок других категорий срочности.


Инфляционные ожидания растут

( Читать дальше )

И наблюдаемая населением инфляция, и инфляционные ожидания развернулись вверх. Это само по себе является достаточно сильным проифляционным фактором. P.S. Не так давно глава ЦБ высказала мысль о том, что в 2023 г ЦБ поздно повысил ставку. Возможно, в 2025 г ставка была снижена слишком рано… #Россия
#инфляция
#инфляционные_ожидания 

#ЦБ
#ставка

 

www.cbr.ru/Collection/Collection/File/59422/inFOM_25-11.pdf

 

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за октябрь 2025 г. По состоянию на 1 ноября 2025 г. объём ФНБ составил 13,20₽ трлн или 6% ВВП (в сентябре — 13,16₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 4,15₽ трлн или 1,9% ВВП (в сентябре — 4,16₽ трлн). Министерство значительно сократило инвестиции в этом месяце — 2,2₽ млрд (в сентябре — 56,6₽ млрд), экономия во всей красе из-за продажи валюты/золота для восполнения дефицита бюджета. IMOEX в октябре снизился на ~160 пунктов по сравнению с сентябрём, но неликвидная часть подросла на ~45₽ млрд, ликвидная же часть просела на ~7₽ млрд из-за укрепления ₽.

📈 Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 1286,5₽ млрд (в сентябре — 1285,4₽ млрд);
▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);
▪️ облигации российских эмитентов — 1,788,3₽ трлн (в сентябре — 1,788,8₽ трлн), 1,87$ млрд и 10¥ млрд;
▪️ привилегированные акции кредитных организаций — 434₽ млрд (ВТБ, РСХБ, ГПБ);

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам три выпуска (не стал затягивать с новыми типами флоатеров до декабря). При его проведении индекс RGBI находился выше 117 пунктов, с учётом инфляционных данных индекс остался почти на том же уровне — 117,55 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 6 по 10 ноября ИПЦ составил 0,09% (из-за праздников расчёт за 5 дней, прошлые недели — 0,11%, 0,16%), с начала месяца 0,15%, с начала года — 5,32% (годовая — 7,73%). Темпы ноября относительно прошлой недели ускорились (за первые 5 дней ноября инфляция составила 0,6%), повторить «подвиг» прошлого года не получится и это радует (в ноябре 2024 г. инфляция составила 1,43%), но надо быть в фокусе (иномарки дорожают из-за утильсбора, плодоовощная продукция не дремлет, непродовольственные товары около нуля, но только из-за распродаж).

🔔 Минфин увеличил займ за 2025 г. в ОФЗ до 6,981₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн) — это рекорд. В ноябре были реализованы дополнительные флоатеры, которые принесли 1,6₽ трлн выручки (инфляционный всплеск гарантирован).

( Читать дальше )

Наша базовая позиция заключалась в том, что есть суперквал, так называемый, у которого возникает право торговать криптой в прямом смысле этого слова, не через производники, не через фонды, а именно базовым активом (...) Мы обсуждаем возможность расширения этого инструмента для квалинвесторов в более широком контексте, но эта дискуссия еще не завершена, — сказал Мамута в ходе Уральской конференции НАУФОР.

Он также сообщил, что сейчас регистрируется нормативный акт, который сблизит подходы к квалификации на рынке ценных бумаг и на рынке цифровых финансовых активов (ЦФА).

Мы за сближение критериев квалификации на рынке ценных бумаг и на рынке ЦФА для инвестора. И мы за введение инструмента тестирования, сразу оговорюсь, как альтернативы инструменту имущественного порога по доходу. Здесь мы за полную симметрию, потому что инструмент тестирования неплохо себя показал на рынке ценных бумаг, нет необходимости придумывать что-то новое, — сказал Мамута.

Регулятор в марте сообщил, что направил в правительство предложение разрешить сделки с криптовалютами внутри экспериментального правового режима (ЭПР) для категории особо квалифицированных инвесторов.

( Читать дальше )

💳 Подвезли данные об исполнении ФБ в октябре, многие на основе поступления НГД (Минфин планировал недополучить доп. нефтегазовых доходов, но набрали сверх из-за демпфера) за октябрь думали, что бюджет будет исполнен с профицитом, но не тут то было.

🔄 Дефицит федерального бюджета по итогам 10 месяцев расширился до 4,190₽ трлн или 1,9% ВВП (дефицит составил 403₽ млрд в октябре), поэтому предполагаемые сентябрьские правки увеличивают дефицит до 5,737₽ трлн.

🔄 Поступления от НДС 11,5₽ трлн, а от НГД 7,5₽ трлн, вот вам и логика повышения НДС с 2026 г. до 22%.

( Читать дальше )

Давайте взглянем на интересности из отчёта:

🏛 Акции:

💬 По итогам месяца IMOEX снизился на 5,9%, составив 2525 пункта (геополитика). Среднедневной объём торгов акциями в октябре сократился до 101₽ млрд (в сентябре — 87₽ млрд), стоит отметить, что среднедневной объём торгов за 12 месяцев составляет 136₽ млрд.

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в октябре стали физические лица — 13,3₽ млрд (в сентябре — 43,1₽ млрд), физики начиная с февраля совершают покупки (вера в «казино» продолжается), к продажам вернулись СЗКО — 2,9₽ млрд (месяцем ранее они купили бумаг на 18,9₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь НФО ДУ — 9,6₽ млрд (в сентябре — 17,6₽ млрд).

💬 Нерезиденты из дружественных стран в октябре продолжили распродажу акций — 1,5₽ млрд (в сентябре продали на 4,1₽ млрд).

( Читать дальше )

 ЦБ РФ (Банк России) говорит, что детские игры для блогеров фин-флюенсеров закончились, реформа регулирования входит в законодательную фазу.

 
.… Вы все еще PUMP-ите наивных трейдеров???.. Тогда наш уполномоченный DROP едет к Вам !!!!!!!!

Краткий ход сражений и итоги расследований:

 Банк России опубликовал отдельные пресс-релизы и сообщения об установленных случаях манипуляции через Telegram-каналы в следующих периодах:

22 апреля 2022 — первый выявленный случай: манипуляция акциями ПАО «Россети Юг», ПАО «ГИТ» и ПАО «Пермэнергосбыт» через Telegram-каналы «Успешный Трейдер», Rocket Ru, Russia Wall Street Bets (март 2021)​

22-25 ноября 2022 — обнаружение манипуляции акциями ПАО «Саратовэнерго» (апрель 2021) и множественные сообщения о Pump&Dump схемах через Telegram​

2023-2024 — многочисленные обзорные и информационные материалы о влиянии Telegram-каналов и финансовых блогеров на рынок​

11-12 декабря 2024 — наиболее свежее сообщение о выявлении манипуляции Борисом Смирновым, администратором канала Fibo Trade с 13 тысячами подписчиков​

( Читать дальше )