фрс

Поскольку сейчас выходные,  я решил вас немного развлечь. На этот раз снимем инвестокрошку в усеченном виде. Эксперты боятся, что-либо прогнозировать. Ну и ладно! На следующей недельке запишу интервью с Александром Кузьминым и с теми, кто не боится говорить по рынку 2015 и в конце года будет маленькая окрошечка. Вероятно, вмонтирую кадры с новогодней елки трейдеров, которую Майя организует в субботу. Коллектив там будет выступать девичий и очень зажигательный судя по фото.
 

А вот рынок на прошлой неделе не порадовал. К сожалению, девальвационное ралли в рублевых активах уже прошло, а крепкого фундамента для роста рынка в начале следующего года нет. Финансовые рынки, не смотря на все заявления правительства, находятся в тяжелейшем кризисе, который связан с неспособностью правительства восстановить финансовую стабильность.  Срыв Стратегии 2020 года, Модернизации, или Нацпроектов не грозил стране коллапсом хозяйственной жизни, а сейчас ситуация принципиально  иная. В обстановке тотальной экономической неуверенности в завтрашнем дне хозяйствующие субъекты будут постепенно сворачивать свою деятельность.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система (ФРС) США может принять решение о повышении базовой процентной ставки уже на ближайшем собрании, назначенном на 16–17 декабря, сообщает Bloomberg.

Господа.
Взгляните на графики следующих валют.
Страны этих валют имели денежно-кредитную политику валютного коридора и переходят либо перешли к плавающему курсу.

Графики за 10 лет.
На гугле зум вручную можно сделать.

на что сразу обратите внимание.
на начало июня 2012 года (май 2012 — доллар к рублю хорошо рос и 4 июня был поставлен локальный максимум)
на крымский гэп (удивительно, откуда он за тыщу километров взялся)

малазийский рингит
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=MYR&view=10Y

колумбийский песо
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=COP&view=10Y

кыргызский сом
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=KGS&view=10Y

бирманский кьят (вообще шикарно)
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=MMK&view=10Y

исладнская крона (исландию вообще наказали за непослушание мвф)
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=ISK&view=10Y

армянский драм
www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=AMD&view=10Y

перувийский сол
www.google.com/finance?q=USDPEN

мексиканский песо
www.google.com/finance?q=USDMXN

корейская вона
www.google.com/finance?q=USDKRW

( Читать дальше )

Наконец-то пришла зима, и сразу появляются мысли о Новом годе. Не хочется, чтобы необдуманные торговые операции испортили хорошее настроение,  мандарины с праздничного стола казался бы горькими.

Спекулировать акциями, разумеется можно, но с инвестициями на фондовом рынке я бы не спешил. Денежные власти в попытке удержать рубль от новой волны снижения будут ограничивать ликвидность рынка, что негативно скажется на динамике фондовых индексов. В такой ситуации индекс ММВБ может встретить Новый Год на отметке 1520 пунктов.  Девальвационный драйвер роста индекса ММВБ  не вечен. Если кто-то из инвесторов сейчас задумает инвестировать в акции с прицелом на 2015 год,  то сначала будет изучать прогнозы цен на нефть. Азия и Европа борется с медленным экономическим ростом, поэтому спрос на нефть стагнирует. Аналитики банка Morgan Stanley понизили свой прогноз цен на нефть с $98 до $ 70 за баррель в 2015 году, и с $102 до $ 88 за баррель в 2016 году.

( Читать дальше )

Приветствую всех в воскресный вечер. После просмотра видео http://smart-lab.ru/blog/221199.php задался несколькими вопросами, которые хотелось бы обсудить с Вами, коллеги. В целом, ситуацию обрисовывает человек очень интересно, не факт, что достаточно грамотно, но данных он приводит множество.

 Но хотелось бы отметить несколько спорных моментов.

1. Он приводит связь между промышленным производством США и ростом цены на нефть.  Говорит о среднерыночной цене на нефть, но почему то не упоминает о среднем промышленном производстве(о его отклонениях, также как и цена нефти). То есть связывая промышленное производство с ценами на нефть непонятно, что первично — цена на нефть или пром. производство. По факту сейчас идет дивергенция обратного порядка, не как в 2008, цена на нефть снижается в пике, но пром производство растет теми же темпами. И как было сказано выше — что все таки первично — и как влияют данные параметры друг на друга?
 Есть 2 варианта — дивергенция «схлопнется» либо пром производство пойдет за нефтью вниз, либо нефть отскочит и вырастет на уровень пром. производства. Что думаете, коллеги?

( Читать дальше )

     Почти два месяца рублёвый индекс ММВБ демонстрировал хорошую восходящую динамику на фоне падения российского рубля. Стоит отметить два фактора, которые стали катализаторами роста рынка акций. Первый: ослабление национальной валюты –это большой плюс для всех российских экспортёров, второй фактор, который заставлял инвесторов покупать акции – это инфляция. Рост инфляции, бесспорно,  сказывается на всём, и акции тут не являются исключением, даже наоборот, на длительном интервале времени, именно вложения в акции, а не депозиты в банках, являются хорошим убежищем от инфляции.  В последнее время появилось ряд экспертов, которые начали говорить, что российский рынок может взлететь до 2000-3000 пунктов по индексу ММВБ по аргентинскому сценарию, из-за дальнейшего ослабления рубля, но мы пока такой сценарий не разделяем. Безусловно, если рубль и дальше будет падать, то все товары и активы, номинированные в рублях, будут только расти, и не важно, что это, бутылка воды, недвижимость, бензин или акции компаний.  Мы пока закладываемся на то, то потенциал ослабления рубля на ближайшие 12 месяцев практически исчерпан. Да, колебания по рублю будут и впредь весьма сильные, но минимальные уровни прошлой недели,  где ЦБ РФ дважды выходил с интервенциями, теперь спекулянтам пробить будет не так просто.  На наш взгляд, плановая девальвация российской валюты уже полностью состоялась и дальнейшее падение рубля может уже поставить под удар всю финансовую систему РФ, поэтому главной целью правительства и ЦБ на ближайшие месяцы будет именно стабилизация курса национальной валюты.

( Читать дальше )

Сегодня ночью евро провалился на 0,5%
Индекс доллара новые максимумы с 2006 года.
Иена утром коснулась 120.
Ричард Фишер из ФРС сегодня ночью ляпнул что ФРС ближе к повышению процентных ставок, чем широко ожидалось.
Кроме того, он сказал, что ФРС СЛЕДУЕТ НАЧАТЬ СОКРАЩАТЬ БАЛАНС СЕЙЧАС. Это кстати важно! Потому что все это время с 2009 года американский фондовый рынок является линейной функцией баланса ФРС. Баланс рос — фондовый рынок рос. Подобное заявление я слышу впервые... В этом плане можно ожидать, что скоропоявится хоть какой-то повод для коррекции на американском рынке акций.

Он также сказал, что следующий логичный шаг ФРС — это убрать из заявления фразу 'CONSIDERABLE TIME'.
Кстати судя по всему это произойдет уже в декабре, видимо такой сигнал он послал рынку.

Реакция на евро:
   

индекс доллара:
 

Вслед за Димкой Солодиным открываю шорт ES 2072. Стоп 2080.