фондовый рынок

Предлагаю краткую выдержку из инвестиционного прогноза аналитиков Сбербанка по 2016 году:

Краткое резюме.

В новой реальности долгосрочные темпы роста сравнительно низкие (около 2%), рубль структурно слабый, а потребительский спрос перестал быть основным фактором экономического роста. Мы видим “перевес” акций компаний потребительского сектора в портфелях институциональных инвесторов. Допуская, что цены на нефть не изменятся, мы определяем целевой уровень Индекса РТС на конец 2016 года в 900 пунктов. Это подразумевает рост прибыли на акцию на 10% и коэффициент P/E на уровне 6,0. Риски для этого прогноза связаны с дальнейшим снижением нефтяных цен и с неожиданными геополитическими событиями.

 

 

Лучшие акции.

Мы отдаем предпочтение экспортерам, которые могут выплачивать хорошие дивиденды.

В нефтяном секторе нам нравятся ЛУКойл, привилегированные акции Сургутнефтегаза, Башнефть и Газпром нефть. Среди экспортеров в других секторах мы выделяем Русагро, Luxoft и EPAM Systems. Из компаний, ориентированных на внутренний рынок, мы считаем привлекательной Московскую биржу. Ставка на торгуемые сектора: Конкурентоспособность торгуемых секторов улучшилась на фоне девальвации, и темпы роста в этом сегменте, вероятно, будут выше, чем в других отраслях экономики, особенно с учетом очень низкой базы.

Компании не торгуемых секторов больше всех пострадают от ребалансировки экономики. Рынок по-прежнему воспринимает их как бумаги с высоким потенциалом роста, однако они вряд ли оправдают ожидания инвесторов, поскольку потребительский спрос уже не является главным движущим фактором экономического роста. Наибольшую осторожность мы проявляем в отношении компаний розничной торговли и медиа-сектора, т. к. их вес в инвестиционных портфелях уже завышен, и они оцениваются с высокими коэффициентами (P/E 2016о для ритейлеров составляет 15–20, для медиа- компаний – 22–25). Это означает, что высока вероятность снижения оценок, если темпы роста в секторах не оправдают ожидания.

( Читать дальше )

С формальной точки зрения, наиболее важным событием вчерашнего дня было выступление главы ФРС США. Из него инвесторы узнали, что экономика США сталкивается с встречными ветрами замедления глобального экономического роста. ФРС США может отсрочить дальнейшее повышение ставки на июнь. Если подойти к делу без формализма, подойти с точки зрения «живого трейдинга», выступление Йеллен абсолютно бесполезно. ФРС США проводит адаптивную политику, реагируя на текущие экономические вызовы. Поэтому, долгосрочным инвесторам выступление Йеллен не поможет. В случае необходимости ФРС введет отрицательную процентную ставку или запустит очередную программу количественного смягчения. Все будет зависеть от экономической ситуации…  До «исторического выступления» главы ФРС на графике индекса S&P-500 был «крест смерти» в виде пересечения пятидесятидневной и двухсотдневной средней и сейчас ничего не изменилось. Тот же «крест смерти» и тот же агрессивный понижательный тренд, начало которому было положено 30 декабря (в данный момент 1900).

( Читать дальше )

Всем привет! На сегодня есть несколько интересных моментов по следующим акциям: UNIS выход из этого треугольника даст нам сигнал входить или не входить? Что касаемо меня, то я жду данного пробоя, но при условии что будет объем и цена закрепится выше данного уровня. Еще есть акция USAT где цена тестировала не один раз уровень 3,40. Ну и конечно не забываем про стак CTCM на пробой круглой фигуры 2.00. Нужно стараться войти в таких ситуациях как можно ближе к моменту начала зарождения импульса. Всем хороших торгов!!!

 

( Читать дальше )

2015 год стал знаковым годом для Индии, которая по своим темпам экономического роста обогнала Китай и уверенно заняла первое место. Переломным стал третий календарный квартал 2015 года, когда Индия впервые обогнала Китай по темпам роста. Заслугой такого устойчивого роста экономики Индии в кризисном году отчасти стала политика Правительства, которое значительно улучшило деловой климат в регионе и способствовало притоку иностранных инвестиций, а с другой стороны положительную роль сыграла относительная специфическая изоляция Индии, которая скомпенсировала негативное влияние падения китайского фондового рынка в августе 2015 года.

Дополнительным стимулом для экономики стало решение Резервного банка Индии в сентябре снизить на 50 б.п основную ставку репо до 6,75% с целью поддержания роста. Также Индия смогла извлечь для себя выгоду от падения цен на нефть и существенно сократить дефицит торгового баланса. По данным Правительства Индии рост ВВП в 2015 финансовом году будет находиться в диапазоне 7,4% — 7,5%.

( Читать дальше )

   2016 год уже успел преподнести «черного лебедя» инвесторам фондового рынка США. Обвал фондового рынка — это уже некая закономерность, где можно провести множество параллелей и собрать целый свод как фундаментальных, так и технических факторов. А ответ то на поверхности. 

   Как известно, 31 декабря ФРС произвело сделки РЕПО на общую сумму 475 млрд. долларов. Для рынка – это сильный удар по денежной базе Федеральной Резервной Системы. Львиная доля американских банков обладает излишними резервными средствами, которые по сути не аккумулируются в дополнительные средства. Выкуп государственных облигаций позволил решить эту проблему, но в тоже время создать другую. 

Рисунок 1. Динамика монетарной базы ФРС

   Сокращение денежной базы (ДБ) по своей сути является обрытым QE. – 475 млрд. долларов с общей копилки возвращает нас в 2013 год, когда ДБ составляла свыше 3 300 000. Данная операция несет в себе только одну цель. Банально простую цель – оказать поддержку колоссальному внешнему долгу страны. Таким образом надежность государственных облигаций США остается под вопросом, который до сих пор не имеет ответа. Как далеко зайдет ФРС дабы обеспечить поддержку долга. 

( Читать дальше )

Основной тенденцией 2016 года

По моему мнению будет заключаться в реструктуризации производственной структуры на рынке США, что найдет отражения на мировых рынках.

В пользу данного процесса говорит изменение политики ФРС а так же замедление кредитования в США.

 

Экономика США нуждается в чистке после долгого периода времени при политики ФРС дешёвых денег. 
Чистка позволит увеличить эффективность компаний и избавится от ряда компаний функционирование которых не столь необходимо как это казалось при политики дешёвых денег.

-Наибольший урон ощутят компании наиболее отдаленные от потребителя(так же потреб сектор не товары первой необходимости) тикер XLK и XLY и полупроводники SMH

-Так же под давлением продавцов будет сектор биотехнологий (тикер XBI )

-Чистка так же отразится на финансовых компаниях (тикер XLF )

В следствии данных тенденций рынок труда в США начнет проявлять слабость, что скорей всего отодвинет сроки повышения ставки ФРС далее на второе полугодие 2016 года, однако дефляционный шок приведет к укреплению доллара и падению долгосрочных казначейских облигаций США, что равносильно повышению ставки в первом полугодии 2016 года.

( Читать дальше )

Всем привет! На сегодня неплохой кандидат, акция SUNE выход из этого треугольника может дать хороший импульс вверх. У акции имеется short float 37.84%. Также появились новости о приобретении части активов этой компании JPM. Сделку рассматриваю с удержанием позиции в свинг.


Оригинал находится тут: http://the-trade.ru/treiding/reserch/

Продолжаю обзор бумаги АФК Система.
Бумага наконец вырвалась из фигуры равносторонний треугольник, о чем я делал предположение в первых частях обзора часть 1, часть 2 
Я расчитвал, что это произойдет быстрее, ну что делать, рынок решил иначе :), главное что движемся в нужном направлении.
Вошел я в позицию по 17,45, стоп в настоящий момент держу в безубытке, в районе 17,8 — 17,9

Сейчас бумага будет набирать силы для дальнешего роста, и проторговываться в диапозоне 18-19,5 руб.
Кроме того, я предполагаю, что будет зарисована фигура голова и плечи. Схематичный прогноз изобразил на дневном графике. Сроки ставить не берусь. Цели по бумаге прежние.

( Читать дальше )