управляющая компания

Инвестиционная компания General Invest планирует приобрести управляющую компанию (УК) за 70–100 млн руб. УК недавно получила лицензию ЦБ, но пока не сформировала инвестиционный портфель. Сделка проходит в рамках стратегии General Invest по превращению в полноценную финансовую группу.

Эксперты отмечают, что покупка компании с действующей лицензией позволяет сэкономить время на получении лицензии с нуля. Процесс лицензирования может занять от четырех до шести месяцев. Стоимость голой лицензии УК составляет около 40 млн руб., плюс обязательный капитал в 20 млн руб.

Покупка УК также может быть выгодной, если у компании уже есть клиенты, что позволит быстро начать работу на рынке.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/09/10/1061168-butikovii-broker-general-invest-planiruet-kupit-upravlyayuschuyu-kompaniyu?from=newsline_partner

Утро понедельника началось не с кофе. А с сообщения от Т-Капитал (компании, управляющей фондами Тинькофф) об «изменении в условиях обслуживания». Сообщение содержало новые тарифы УК для самых популярных БПИФов от Т-Банка.

😲Хорошо, что кофе я в этот момент не пил — а то точно бы поперхнулся и залил телефон горячим напитком. Поэтому, вместо эффектного кофейного фонтана, у меня просто задёргались оба глаза и отвисла челюсть.

Я активный и лояльный клиент брокера Тинькофф с января 2021 г. Веду регулярный блог в Пульсе с сентября 2021 г. Прошел вместе с Т-Инвестициями послековидный обвал американских акций, взлёт ру-рынка в 2021-м, получение статуса квала, обрушение всего и вся в момент начала CBO, санкции, заморозку американских акций, блокировку фондов с иностранными активами, заморозку гонконгских акций… Думал, что привык уже ко всем «сюрпризам». Но наш любимый «жёлтый» брокер по-прежнему не перестаёт меня удивлять😊

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Управляющая компания «Первая» запустила первый на российском фондовом рынке биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) на индекс IPO. Фонд, доступный на Московской бирже под тикером SIPO, сформирован с начальной стоимостью пая в 10 рублей.

Стратегия и Состав Фонда

Фонд следует за индексом IPO полной доходности – MIPOR, включающим акции компаний, вышедших на IPO или прямой листинг в последние два года, с долей акций в свободном обращении не менее 5% и капитализацией свыше 10 млрд руб. Наибольший вес в индексе имеют:

• Южуралзолото – 9,56%
• Астра – 9,2%
• Совкомбанк – 9,02%
• Европлан – 8,78%
• МТС банк – 8,77%

Преимущества и Риски

Генеральный директор УК «Первая» Андрей Бершадский отметил, что БПИФ на индекс IPO позволяет инвесторам участвовать в IPO без необходимости самостоятельного анализа и ребалансировки портфеля. Инвесторы могут рассчитывать на потенциально высокий доход на длинном горизонте, так как ожидается, что ежегодные темпы роста EBITDA для компаний в базе индекса составляют около 30%.

Компания «Управляющая компания «М-групп»», ответственная за управление крупным производителем макаронных изделий «Макфа», теперь находится в собственности Российской Федерации. Данные из ЕГРЮЛ указывают на участие России в управлении компанией с 16 мая 2024 года.

Судебное разбирательство по делу, связанному с доходами от деятельности группы компаний, включая «Макфу», завершилось предложением ответчиков о мировом соглашении. Предложение включает выплату государству 10 млрд рублей с последующим ежегодным перечислением 1 млрд рублей на спецоперации.

Решение суда от 8 мая удовлетворило иск заместителя генерального прокурора РФ, предписывая обратить имущество группы «Макфа» в доход России. Арест акций «Макфы» был произведен еще в марте Центральным районным судом Челябинска, по требованию Генпрокуратуры, в рамках дела о коррупционном происхождении бизнеса.

Источник: www.vedomosti.ru/business/news/2024/05/16/1037692-upravlyayuschaya-kompaniya-makfi?from=newsline

в 2021 для  ознакомительных целей  купил  пай на 100 руб на сайте компании ООО УК «Альфа-Капитал». В некоторых  названиях пая присутствовал  слово ИИС. Но я специально выбирал такой пай, где в названии не было слово «ИИС». Потому что  у меня был уже открыт первый счет ИИС в другом банке.  После оплаты пая на 100 рублей,  мне пришло уведомление о том, что заключен договор ИИС.  

В связи с тем, что в течение срока действия первого договора ИИС 2019г  у меня  существовали одновременно два счета ИИС, по причине открытия счета ИИС компанией  ООО УК «Альфа-Капитал», налоговая требует вернуть в бюджет вычеты за 2021г. А так же за 2022г.

Отправил претензию и заявление в ООО УК «Альфа-Капитал» чтобы возместили ущерб. Но эта мерзкая организация прислала мне отказ, как будто я сам виноват, что не смотрел внимательно что покупаю. Но при покупке пая в смс не было уведомления о том что мне будет открыт счет ИИС, так же на сайте отсутствовало слово ИИС.

Всем привет!

О том, что подавляющее большинство хежд-фондов вместо прибыли приносит убытки, а так же о причинах, которые, по моему мнению, к этому приводят, я написал в предыдущем посте (можете заглянуть в мой блог).
В этом посте я пишу, чему, на мой взгляд, стоит уделять особое внимание инвесторам, желающим инвестировать деньги в фонды (хедж-фонды),
в следующем посте планирую написать, что, по моему мнению, могли бы сделать сами фонды, чтобы не просто перестать генерить убытки, но и выйти на качественно новые уровни доходности.

Очевидно, что основная причина неээфективной работы большинства фондов — это устаревшие методы управления капиталом инвесторов. Процитирую сам себя (из предыдущего поста):
«Слепить портфель из 5-10-20 акций и оставить его на год — это не стратегия, это лотерея с отрицательным матожиданием, а ведь почти все фонды так или иначе делают нечто подобное. Да, это должно было работать (и работало) лет 30-40-50 назад, но теперь — нет, рынки стали другими.
Проведено немало исследований, показывающих, что портфели из нескольких акций — это заведомо проигрышная тактика, и что прибыль, полученная на дистанции при таком подходе — это случайность, а не закономерность».
Под фондами я подразумеваю, в основном, хедж-фонды, потому что именно они, вопреки названию и определению, являются самыми рискованными, т.к. имеют наибольшую свободу действий.

Всем привет!

Провел небольшое исследование на тему эффективности работы хедж-фондов в целом.
Задачей исследования было выяснить хотя бы примерный процент стабильно убыточных хедж-фондов, так как были подозрения, что подавляющее большинство из них на относительно продолжительной дистанции (5 — 10 лет) показывает убытки.

Статистику мою считать однозначно достоверной не следует, так как данные использовал зачастую обрывочные, проверить все источники не было возможности, да и сами методы анализа кривоваты, в первую очередь по причине недостатка этих самых данных, однако ж я ничего старался не преувеличивать и даже немного занижал средние значения, из научной, так сказать, скромности. Российскую, с позволения сказать, индустрию в расчет не брал, чтобы не вносить еще больший сумбур в свой набор и без того не вполне упорядоченных данных.

Получилось примерно следующее:
Если из топ 4500 мировых фондов (в первую очередь по объему капитала) убрать топ 500 (по доходности), то оставшиеся 4000 фондов за 5 лет (я взял участок янв 2017- янв 2022) принесли бы вам в среднем 0% прибыли.
Прям красота выходит: топ 4500 — топ 500 — 5 лет = 0%!

Т.е. если у вас по той или иной причине нет возможности инвестировать деньги в какой-то из лучших 500 мировых фондов, вы скорее всего получите доходность около нуля, инвестировав деньги в какой-то из оставшихся 4000 хедж-фонд.
Если же говорить вообще обо всех хедж-фондах, исключив 500 лучших, то почти в 90% случаев вы не получите никакой прибыли, в 20% случаев вы потеряете 30% капитала, в 5% случаев — 50% или более (это все так же за 5 лет).

На 10-летней дистанции дела у тех же самых фондов чуть лучше, но это не делает инвестиции в них безопаснее, по крайней мере для отдельно взятого человека. Да, чем дольше срок — тем ровнее эквити, в «здоровых» моделях это действительно так, но если фонд сам по себе сомнительный (а таких, опять же, большинство), то лишние 5 лет, на которые вы оставите деньги в этом фонде, значительно усилят уже другие риски, неторговые.